Mengapa DeFAI Menjadi Narasi Baru? Bagaimana Velvet Capital Membentuk Ulang Jalur Manajemen Aset di Blockchain

Ketika skala aset kripto menembus triliunan dolar, pengelolaan portofolio aset digital di chain secara efisien menjadi tema inti industri. Aset yang tersebar di berbagai blockchain dan protokol, membuat investor individu dan pelaku institusi harus menghadapi operasi manual yang rumit dan biaya jembatan lintas rantai. Dalam konteks ini, Velvet Capital masuk ke pasar sebagai platform pengelolaan transaksi dan aset di chain yang didukung AI, berusaha menyediakan solusi satu atap melalui arsitektur DeFAI.

Pada Juni 2026, token VELVET milik Velvet Capital mengalami volatilitas harga yang ekstrem, dengan kenaikan mingguan lebih dari 1300%, menarik perhatian luas di pasar kripto. Namun, data di chain juga mengungkapkan transfer token terkait dompet tim, mengalihkan diskusi pasar dari “narasi teknologi” ke “permainan distribusi”.

Arsitektur Teknologi Velvet Capital: Dari Vault hingga Sistem Operasi DeFAI

Velvet Capital menempatkan dirinya sebagai ekosistem perdagangan dan pengelolaan portofolio DeFAI (DeFi + AI), dengan tujuan utama membantu pengguna menemukan peluang perdagangan, menjalankan strategi investasi, dan mengelola portofolio aset digital tanpa bergantung pada perantara terpusat. Proyek ini dikembangkan oleh tim yang telah mendalami industri kripto sejak 2016, menyediakan berbagai alat lengkap termasuk terminal perdagangan, AI Copilot, solusi pengelolaan aset, dan strategi otomatis multi-chain.

Dari segi arsitektur teknologi, Velvet Capital menggunakan sistem Vault sebagai infrastruktur dasar pengelolaan aset di chain. Vault memungkinkan pengguna membangun dan mengelola portofolio investasi aset digital secara non-penitipan, di mana setelah menyetor aset, pengguna mendapatkan token yang mewakili bagian kepemilikan, sehingga berpartisipasi dalam pengelolaan strategi investasi terpadu. Berbeda dari dana tradisional yang bergantung pada lembaga terpusat, Vault beroperasi melalui kontrak pintar yang transparan, dapat diverifikasi, dan melakukan penyelesaian di chain. Desain ini memastikan setiap Vault di-deploy sebagai kontrak pintar independen, mengeliminasi risiko keamanan dari infrastruktur berbagi di tingkat arsitektur.

Dari segi kemampuan AI, Velvet Capital mengintegrasikan sistem multi-agen AI, memungkinkan pengguna melakukan pencarian informasi pasar, analisis teknikal, dan eksekusi perdagangan melalui instruksi bahasa alami. Sistem ini dapat diakses langsung melalui antarmuka Telegram, menurunkan hambatan operasional di chain. Saat ini, Velvet mendukung transaksi di BNB Chain, Ethereum, Base, Solana, dan blockchain lain, serta menyediakan API eksekusi untuk pengembang yang ingin mengintegrasikan infrastruktur pengelolaan aset mereka.

Selain itu, Velvet Capital juga menawarkan solusi white-label, memungkinkan institusi pengelola aset meng-deploy Vault dengan merek mereka sendiri, melalui aplikasi native atau solusi kustom untuk melayani klien mereka. Infrastruktur tingkat institusi ini menjadikan Velvet sebagai jembatan antara investor individu dan pengelola aset profesional.

Model Ekonomi Token VELVET: Arsitektur Dual Token dan Mekanisme Distribusi Keuntungan

Total pasokan VELVET adalah 1 miliar token, diterbitkan berdasarkan standar ERC-20. Model ekonomi token ini menggunakan arsitektur dual token VELVET dan veVELVET. Pengguna dapat mengunci VELVET menjadi veVELVET (versi vote-escrowed), dengan periode penguncian yang lebih lama, jumlah veVELVET yang diperoleh akan lebih banyak. Saldo veVELVET akan menurun secara linier seiring waktu penguncian, dan pengguna dapat memperpanjang penguncian untuk mempertahankan hak pengelolaan dan keuntungan.

Hak utama pemegang veVELVET meliputi: dividen pendapatan protokol (50% biaya platform dikonversi menjadi VELVET dan didistribusikan ke staker veVELVET), insentif ekosistem VELVET, diskon biaya transaksi Velvet, pembagian keuntungan dari biaya rekomendasi, dan hak voting tata kelola Velvet DAO (termasuk integrasi baru, distribusi biaya, dan keputusan penting lainnya). Selain itu, veVELVET di masa depan akan digunakan untuk voting alokasi distribusi VELVET antar vault, di mana pengelola vault dapat mengatur “suap” sebagai insentif voting.

Dalam hal distribusi token, berdasarkan berbagai sumber data, struktur distribusi VELVET kira-kira sebagai berikut: tim dan penasihat sekitar 20%, vault yayasan sekitar 18,3%, ekosistem dan komunitas sekitar 17,5%, pendukung awal sekitar 14,9%, peluncuran dan promosi pasar sekitar 7%, airdrop awal dan staking sekitar 5%. Data lain menunjukkan bahwa total alokasi untuk tim dan pemegang saham sekitar 22,5%, dana ekosistem sekitar 25%, penjualan publik sekitar 10%. Bagian tim menggunakan mekanisme unlock bulanan selama 6 bulan, dengan sekitar 0,28% dari total pasokan dibuka setiap bulan; bagian investor awal menggunakan unlock bulanan selama 5 bulan, sekitar 0,33% per bulan. Saat ini, jumlah token yang beredar sekitar 248 juta, sekitar 24,83% dari total pasokan.

Dinamika Pasar Terkini: Migrasi Likuiditas, Volatilitas Harga, dan Pengamatan Data di Chain

Token VELVET diluncurkan di PancakeSwap pada 10 Juli 2025, dengan harga peluncuran sekitar $0,037. Pada September 2025, mencapai titik tertinggi sekitar $0,32, dengan kenaikan tahunan hingga 398,69%.

Memasuki 2026, VELVET menunjukkan performa pasar yang lebih mencolok. Data dari Gate menunjukkan, per 15 Juni 2026, harga VELVET sekitar $0,35386, perubahan 24 jam -8,70%, kenaikan 7 hari 12,97%, 30 hari 183,77%, 90 hari 353,06%, satu tahun 875,43%. Sentimen pasar dinilai “netral”. Harga tertinggi dalam 24 jam adalah $0,58462, terendah $0,30381, volume perdagangan 24 jam sekitar $15,58 juta. Total pasokan VELVET adalah 1 miliar token, dengan kapitalisasi pasar sekitar $87,8 juta, pangsa pasar 0,015%.

Perlu dicatat, antara 3 dan 11 Juni 2026, VELVET mengalami lonjakan harga ekstrem, dari $0,09 ke puncaknya di $1,65, dalam 8 hari kenaikan sekitar 18 kali lipat. Faktor pendorong utama adalah integrasi strategis Velvet Capital dan Trade.xyz, yang berjanji menggabungkan pasar saham, kripto, komoditas global ke dalam satu aplikasi. Namun, data chain menunjukkan bahwa selama lonjakan harga, dompet terkait tim memindahkan sekitar $19,8 juta VELVET ke alamat bursa terpusat. Sementara itu, market maker resmi Velvet, DWF Labs, juga memindahkan 6,68 juta VELVET (sekitar $6 juta) ke bursa selama periode ini. Total aliran dari alamat terkait proyek ke bursa selama puncak mencapai sekitar $25,8 juta. Operasi chain ini memicu perhatian pasar terhadap ritme distribusi token.

Selain itu, pada 12 Juni 2026, Velvet Capital melakukan pembaruan protokol—mengalihkan seluruh likuiditas internal (POL) ke DEX terbesar di Base, Aerodrome, dan pasangan VELVET/USDC diluncurkan. Migrasi ini bertujuan meningkatkan kedalaman pasar dan efisiensi eksekusi di ekosistem Base melalui konsolidasi sumber daya likuiditas, namun juga memperkenalkan risiko platform tunggal—jika Aerodrome mengalami kerentanan kontrak pintar atau masalah tata kelola, seluruh posisi likuiditas Velvet akan terpapar.

Dalam hal pendanaan, Velvet Capital menyelesaikan pendanaan sebesar $3,7 juta pada Juli 2025, dipimpin oleh YZi Labs (sebelumnya Binance Labs) dan dana pendiri blockchain, dengan investor termasuk FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator, dan lainnya. Dana ini digunakan untuk meluncurkan ekosistem DeFAI berbasis niat dan pengembangan token VELVET.

Narasi Tren DeFAI: Posisi Velvet Capital di Industri

Penggabungan DeFi dan AI menjadi salah satu narasi utama industri kripto 2025-2026. Esensi DeFAI adalah memperkenalkan agen AI ke dalam skenario keuangan di chain, untuk mengoptimalkan hasil, otomatisasi eksekusi, dan manajemen risiko secara cerdas. Dalam tren ini, Velvet Capital menegaskan posisinya melalui arsitektur produk terintegrasi—termasuk terminal perdagangan, AI Copilot, sistem vault, antarmuka proxy Telegram, dan API eksekusi—yang membedakan diri di lapisan pengelolaan aset dan strategi.

Dibandingkan proyek DeFAI lain, keunggulan Velvet Capital terletak pada mekanisme Vault dan solusi white-label tingkat institusi. Vault bukan hanya alat penyimpanan aset, tetapi juga infrastruktur penghubung agen AI, pengelolaan portofolio, dan investasi sosial. Pengelola aset dapat mengatur biaya pengelolaan, biaya kinerja, biaya masuk dan keluar, sementara platform Velvet mengambil bagian dari biaya transaksi dan biaya pengelolaan untuk dana protokol. Dari segi keamanan, Velvet Capital telah menjalani audit kontrak oleh PeckShield dan ShellBoxes, memiliki program bounty kerentanan berkelanjutan di Immunefi, serta mengintegrasikan pemantauan keamanan real-time Forta dan respons otomatis OpenZeppelin Defender.

Dalam visi jangka panjang, Velvet Capital merencanakan beberapa arah: memperluas dari perdagangan manual ke eksekusi agen AI, memungkinkan pengguna menemukan peluang, menghasilkan strategi, dan mengeksekusi secara otomatis; mendorong abstraksi chain dan kemampuan transaksi lintas chain; membangun jaringan infrastruktur DeFAI khusus untuk mendukung agen AI, aplikasi perdagangan, dan otomatisasi strategi secara besar-besaran di chain; serta menambah fitur privasi untuk meningkatkan perlindungan pengguna dan keamanan transaksi.

Perlu diperhatikan, mekanisme penguncian token dan jalur distribusi adalah dimensi kunci keberlanjutan nilai VELVET. Desain penguncian veVELVET yang menurun bertujuan mendorong partisipasi berkelanjutan, bukan spekulasi jangka pendek. Namun, data chain menunjukkan bahwa selama lonjakan harga, perilaku transfer dari pemilik awal ke alamat bursa menunjukkan bahwa, bahkan dengan mekanisme penguncian yang dirancang matang, sebagian peserta awal tetap termotivasi untuk mengambil keuntungan dari narasi pasar jangka pendek. Siklus “narasi—pengejaran di chain—masuk bursa” ini adalah struktur umum pasar aset kripto saat ini, bukan fenomena eksklusif Velvet Capital. Bagi pelaku pasar, membedakan antara “pertumbuhan berbasis fundamental teknis” dan “volatilitas harga jangka pendek yang didorong narasi” adalah prasyarat untuk menilai nilai jangka panjang proyek.

Penutup

Velvet Capital menampilkan kerangka teknologi lengkap di tren DeFAI—dari infrastruktur pengelolaan aset chain Vault, kemampuan eksekusi melalui AI Copilot dan sistem multi-agen, hingga solusi white-label tingkat institusi yang skalabel. Model ekonomi token dengan mekanisme penguncian veVELVET dan pembagian pendapatan menjadi fondasi utama nilai mereka. Namun, data chain terbaru tentang transfer token oleh pemilik awal ke bursa dan konsentrasi likuiditas di satu platform mengingatkan perlunya pendekatan hati-hati dalam menilai fundamental dan ritme distribusi token. Di jalur DeFAI yang masih dalam tahap eksplorasi awal ini, kemampuan teknologi dan keberlanjutan ekonomi akan menjadi faktor penentu apakah Velvet Capital mampu bertransformasi dari narasi jangka pendek menuju pertumbuhan jangka panjang.