Serenity membahas analisis teknikal: lebih seperti "astrologi" bagi trader, tren jangka panjang harga saham tetap ditentukan oleh fundamental

Deep Tide TechFlow berita, 14 Juni, yang disebut sebagai "dewa saham rambut putih" oleh pasar, Serenity, dalam menanggapi apakah menggunakan analisis teknikal, memberikan penilaian yang cukup tegas terhadap metode analisis ini.

Serenity menyatakan, menurut pandangannya, analisis teknikal lebih mirip "astrologi trader", yang utamanya berfungsi untuk membantu memahami psikologi dan ekspektasi pelaku pasar, serta mencari waktu trading yang tepat, bukan untuk memprediksi pertumbuhan nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan di masa depan.

Dia berpendapat, analisis teknikal dapat mencerminkan apa yang diyakini dan diperhatikan oleh trader ritel dan trader jangka pendek saat ini, tetapi tidak dapat secara andal menilai seberapa tinggi sebuah saham akhirnya akan naik.

Sebagai contoh konkret, Serenity menyebutkan bahwa kenaikan besar SPCE di masa lalu bukan berasal dari pola lilin tertentu, melainkan dari penilaian ulang pasar terhadap potensi pendapatan perusahaan rantai industri terkait di masa depan; kenaikan besar harga saham AXTI juga lebih didorong oleh faktor fundamental seperti substrat fosforin indium, pembatasan ekspor, dan pertumbuhan permintaan fotonik.

Menurutnya, kerangka penelitian yang lebih efektif harus berfokus pada tema industri yang saling terkait, katalis berita, prediksi pendapatan masa depan, lingkungan makro, laporan keuangan perusahaan, struktur peredaran saham, dan hubungan permainan pasar, serta menurunkan valuasi wajar perusahaan melalui faktor-faktor ini.

Serenity berpendapat, analisis teknikal dapat digunakan sebagai alat bantu, untuk mencari waktu masuk dan mengelola risiko, tetapi tidak boleh menjadi dasar utama dalam menilai nilai jangka panjang sebuah saham.

Dia juga memberi contoh IREN, menyatakan bahwa meskipun di pasar pernah muncul pandangan yang didasarkan pada pola grafik untuk menentukan target harga tinggi, perusahaan tetap harus menyerap dampak potensial dari penerbitan ATM besar-besaran, yang seringkali merupakan faktor fundamental yang lebih menentukan daripada pola grafik.

Serenity menyatakan, dalam tren industri saat ini seperti AI dan semikonduktor, tren industri, perubahan fundamental, dan katalisator kunci tetap menjadi faktor inti yang mempengaruhi arah harga saham, dan bergantung secara semata-mata pada analisis teknikal dapat menghadapi risiko penilaian yang cukup besar.