Citigroup Meluncurkan Perdagangan Saham Pribadi Berbasis Token untuk Klien Global Mewah

Citigroup sedang menciptakan layanan berbasis blockchain yang memungkinkan klien kaya dan institusional memperdagangkan eksposur ke perusahaan swasta melalui tanda terima deposito yang ditokenisasi. Bank ini memulai dengan investor asing dan berencana memperluas akses ke klien AS nanti.

• Poin Utama:
• • Citigroup meluncurkan tanda terima deposito yang ditokenisasi untuk saham swasta melalui jalur blockchain.
• • Citi menargetkan permintaan untuk perusahaan seperti SpaceX karena pasar swasta tetap tertutup lebih lama.
• • Citi berencana ekspansi ke AS setelah peluncuran luar negeri dan mungkin menambahkan lebih banyak jaringan blockchain.

Citigroup Mendekati Perusahaan Swasta Teratas Dengan Pasar Blockchain Baru untuk Investor

Citigroup semakin maju ke dalam keuangan berbasis token dengan layanan baru yang memungkinkan klien tertentu memperdagangkan saham perusahaan swasta melalui infrastruktur blockchain.

Bank ini membangun usaha tersebut untuk investor kaya dan institusional di saat permintaan untuk akses lebih awal ke bisnis swasta dengan pertumbuhan tinggi meningkat, seperti yang terlihat dari rencana IPO SpaceX dan Anthropic.

Seperti dilaporkan oleh Wall Street Journal, Citi mengatakan sudah berbicara dengan beberapa perusahaan swasta terbesar di dunia tentang berpartisipasi dalam platform tersebut. Layanan ini dirancang untuk menempatkan eksposur pasar swasta dalam pengaturan investasi yang akrab.

Artem Korenyuk, pemimpin global Citi untuk penyelarasan aset digital dan pemberdayaan layanan, mengatakan tujuan utamanya adalah agar klien dapat memegang eksposur perusahaan swasta “tepat di samping saham Apple mereka.”

Untuk saat ini, produk ini hanya tersedia untuk investor asing. Citi berencana membukanya untuk investor AS nanti. Bank akan mengenakan biaya transaksi dan pemeliharaan, dan mengatakan infrastruktur ini juga dapat digunakan oleh bank lain.

Tanda Terima Terenkripsi Menawarkan Alternatif untuk SPV

Struktur ini bergantung pada tanda terima deposito yang diotorisasi dan ditokenisasi. Tanda terima deposito adalah sekuritas yang memungkinkan investor memegang eksposur terhadap perusahaan melalui instrumen yang diatur. Dalam model Citi, tanda terima tersebut diterbitkan dan disimpan oleh bank, kemudian diwakili di blockchain.

Citi mengatakan pendekatan ini menawarkan alternatif yang lebih jelas dibandingkan kendaraan tujuan khusus (SPV), yang sering digunakan untuk mengakses perusahaan swasta tetapi mendapat perhatian karena transparansi dan perlindungan investor.

“Dengan itu, investor tidak tahu apa yang sebenarnya mereka beli,” kata Korenyuk. “Ini adalah model alternatif yang sangat jelas.”

Blockchain yang mendukung usaha ini dioperasikan oleh SIX yang berbasis di Swiss. Citi mengatakan mungkin nanti akan memperluas layanan ini ke jaringan blockchain lain.

Proyek ini juga mencerminkan dorongan yang lebih luas dari bank-bank besar untuk membawa aset tradisional dan pergerakan uang ke jalur blockchain. Citi, JPMorgan Chase, dan lembaga lain sedang mengerjakan sistem deposit yang ditokenisasi, sementara dana pasar uang dan platform sekuritas yang ditokenisasi semakin mendapatkan perhatian di Wall Street.

Perdagangan awal Citi melibatkan klien kekayaan yang berinvestasi di Kaleido, platform tokenisasi institusional dan aset digital. Bank mengatakan peluncuran ini membutuhkan koordinasi di lima lini bisnisnya, sebagai tanda betapa seriusnya mereka memperlakukan infrastruktur aset digital.

Langkah ini mengikuti partisipasi terbaru Citigroup dalam konsorsium yang didukung JPMorgan yang merencanakan jaringan deposit yang ditokenisasi sejak paruh pertama 2027. Proyek ini diharapkan mendukung penyelesaian transaksi 24 jam untuk klien global besar.

Bagi Citi, saham swasta adalah ujian berikutnya. Jika model ini berhasil, tanda terima deposito yang ditokenisasi dapat memberikan jalur yang lebih transparan ke pasar swasta sambil memberi bank cara baru untuk bersaing dalam perlombaan memodernisasi pasar modal.