Investor mulai mencari proyek AI di Bilibili dan Xiaohongshu

null

Penulis: Investasi Dunia

“Di era AI, semua perangkat keras layak untuk dibuat ulang.”

Kalimat ini mungkin terdengar agak agresif pada tahun 2024, tetapi akan semakin bernilai pada tahun 2025—seperti yang kita lihat, gelombang startup perangkat keras AI canggih mulai bangkit, pendanaan mengalir deras, dan valuasi terbaru dari cincin pintar Oura Health di seberang lautan telah melonjak hingga angka mengejutkan sebesar 70 miliar yuan.

Adegan yang menggairahkan, menyapu para investor yang mengalami FOMO. Kali ini, selain meninjau lebih dari seribu email BP (rencana bisnis), mereka secara aneh sepakat memusatkan perhatian Deal Sourcing pada komunitas konten yang dipenuhi para geek dan anak muda.

Logika di baliknya juga cukup sederhana: Dibandingkan dengan tabel parameter dan presentasi jalan, yang lebih dulu mengungkap kebutuhan nyata dari perangkat keras AI konsumen adalah apakah produk ini dapat dipahami, didiskusikan, dan dipertanyakan di ruang publik.

Pada akhirnya, semua produk teknologi yang ditujukan untuk masyarakat umum harus melewati proses ini di kalangan orang banyak.

Ledakan perangkat keras AI, investor berebut proyek bawah air

Kita sedang mengalami tahun besar perangkat keras AI.

Sejak tahun 2025 hingga sekarang, dari jalur perangkat wearable, muncul lebih banyak produk perangkat keras cerdas seperti kacamata AI, mainan AI, kartu rekaman AI, cincin AI, headphone AI, robot pendamping, Agent Box, dan lain-lain yang secara kolektif menyambut ledakan.

Dalam suasana yang penuh semangat ini, beberapa detail cukup menunjukkan kegembiraan di kalangan investor: Pada paruh kedua 2025, kita sering melihat banyak institusi terkemuka mengeluarkan undangan besar untuk merekrut investor AI/perangkat keras cerdas, dan di deskripsi pekerjaan hampir semuanya menyebutkan basis di Shenzhen, pusat perangkat keras.

Proyek-proyek bagus hampir semuanya harus bersaing keras “mengunjungi tiga kali” untuk mendapatkan perhatian, terutama yang masih di bawah air dan valuasinya belum terlalu tinggi. Para investor bahkan mulai menargetkan saham potensial yang belum keluar dari perusahaan, misalnya, kedai kopi di dekat DJI penuh dengan VC dan FA yang mendorong orang untuk memulai usaha.

(komentar di video produk pre-sale AI sticky notes)

“Setelah konten ini diposting, muncul banyak diskusi teknis di bilah komentar dan chat, dan lebih banyak pengguna mulai berbagi kebutuhan serupa: ada yang menyebutkan sering mengikuti pameran lintas batas, ada yang berbicara tentang hambatan komunikasi saat bekerja jarak jauh dengan tim luar negeri, dan ada yang berbagi pengalaman menggunakan alat terjemahan yang tidak cukup praktis saat menemani kerabat asing berobat atau mengurus urusan luar negeri.”

“Umpan balik ini tidak hanya membantu kami memperluas arah konten influencer, tetapi juga langsung mempengaruhi pemikiran kami tentang lini produk,” kata Wu Zhen.

(komentar di video “Hurricane Film & TV”)

Penggemar berkumpul

Masih ingat tahun 2024 Januari, konferensi CES.

Sebuah perangkat kecil berwarna oranye bernama Rabbit R1 yang mengusung label “Perangkat AI hardware pertama di dunia” memicu gelombang besar di dunia teknologi, pasar menyebutnya sebagai iPhone era AI, dan langsung terjual 100.000 unit setelah diluncurkan.

Namun, keberhasilan bukanlah yang datang. Sebaliknya, suara keraguan bahwa “sebenarnya penggunaannya tidak lebih baik dari ponsel” terus terdengar. Pada saat itu, Rabbit R1 yang sedang naik daun gagal menjelaskan dengan baik kepada pengguna: apa yang bisa dilakukan Rabbit R1 sekarang dan di masa depan? Inovasi apa yang bisa menyelesaikan masalah nyata pengguna?

Hingga hari ini, edukasi pengguna tetap menjadi topik terpenting dalam perangkat keras AI cerdas—ketika AI masuk ke elektronik konsumen, logika konsumsi produk tidak lagi hanya tentang “meningkatkan efisiensi hidup”, tetapi juga mencakup kebutuhan yang lebih tinggi seperti “mengeluarkan kreativitas pribadi” dan “membebaskan otak”. Pada titik ini, siapa yang bisa membuat pengguna memahami, berdiskusi, dan membayar dalam skenario nyata, dia yang benar-benar melewati ambang dari produk teknologi menjadi barang konsumsi.

Namun, ini tidak mudah. Dalam edukasi pengguna kacamata AI, CMO INMO Wu Zhen secara jujur mengatakan: Ini bukan sekadar menyampaikan informasi produk, tetapi juga harus mengatasi hambatan psikologis, yaitu pengguna harus melakukan “coba pakai” terlebih dahulu di pikiran mereka, memastikan bahwa perangkat ini menyatu secara alami dan tidak aneh dalam kehidupan sehari-hari, baru kemudian melangkah ke tahap berikutnya.

Menurut Wu Zhen, proses membangun mental pengguna perangkat keras AI cerdas mungkin memakan waktu lebih lama daripada kebanyakan kategori elektronik konsumen lainnya. “Ketika suatu hari nanti pengguna secara alami memakai kacamata AI saat keluar rumah tanpa perlu diingatkan ‘hari ini harus pakai kacamata AI’, perubahan perilaku ini bisa jadi lebih meyakinkan daripada banyak data.”

Shuffling dimulai, perang perhatian pun dimulai

Ketika gelombang puncak, proses reshuffle sedang berlangsung secara diam-diam.

Pasar saat ini sudah sepakat bahwa tahun 2026 akan menjadi tahun verifikasi komersial perangkat keras AI. Ini juga berarti bahwa mereka yang mengikuti tren dan modal yang bersemangat akan mulai menjadi lebih rasional dan tenang.

Sebuah pemandangan pengendapan besar sedang berlangsung: Pada akhir 2025, perangkat wearable AI Friend AI Necklace mengalami resistensi pasar yang serius dan terhenti; setelah puncaknya di 2024, Rabbit R1 mengalami tingkat pengembalian yang sangat tinggi karena umpan balik negatif terkait performa produk, reputasinya menurun drastis, dan akhirnya terjebak dalam masalah gaji tertunda dan kekurangan arus kas.

Sementara itu, para pemain cerdas mulai berhati-hati dalam menyesuaikan dan mengoptimalkan keputusan mereka. Pada Februari 2026, kabar beredar bahwa proyek kacamata AI Doubao AI dihentikan, setidaknya untuk periode yang terlihat, dan lini produk ini tidak lagi dianggap sebagai jalur yang harus dilalui; sebelumnya, pada Januari, proyek kacamata AI dari vendor ponsel vivo dihentikan karena sulit membedakan diri di pasar.

Semua ini mencerminkan proses diferensiasi industri.

Namun, tidak dapat disangkal bahwa jalur bernilai triliunan ini tetap menawarkan peluang besar bagi para pendiri startup. Menurut prediksi AICC, pada tahun 2030 pasar perangkat keras AI global akan dengan mudah menembus triliunan dolar. Di China, industri memperkirakan bahwa pada 2026 pasar perangkat keras AI konsumen (tidak termasuk ponsel dan mobil) akan menembus 1,27 triliun yuan, dan mencapai 2,56 triliun yuan pada 2030.

Saat ini, peluang keluar dan masuk bersamaan: OpenAI baru saja mengumumkan peluncuran perangkat keras AI pertamanya di paruh kedua tahun ini, dan Meta berencana menggandakan kapasitas produksi kacamata AI menjadi 20 juta pasang pada akhir 2026. Di dalam negeri, berbagai perangkat AI pintar seperti lampu meja AI, mesin masak AI, kasur AI, kursi roda AI, dan lain-lain sedang dalam proses pengembangan dan penjualan baru.

Orang-orang tetap yakin bahwa perang masuk ke pasar perangkat keras AI tidak akan berhenti, dan era AI tetap menjadi era kedaulatan pengguna.

Gelombang panas akan mendorong semua orang maju. Tetapi ketika perhatian, kekuatan produk, dan persepsi pengguna mulai bersaing di meja yang sama, pertempuran akhir baru saja dimulai.