12 Juni, Micron Technology menutup hari dengan kenaikan besar sebesar 11,7%, mendorong sektor chip penyimpanan global untuk stabil dan pulih, harapan pasar terhadap keberlanjutan siklus penyimpanan kembali meningkat.

Analis Morgan Stanley menyatakan bahwa penyesuaian kali ini lebih mirip dengan penarikan sementara dalam kenaikan siklus, bukan pembalikan tren. Dia menunjukkan bahwa pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan terus mendorong permintaan DRAM, dan penyimpanan tetap menjadi hambatan utama dalam ekspansi kekuatan komputasi AI.

Analisis menunjukkan bahwa harga DRAM saat ini telah memasuki jalur kenaikan cepat, beberapa perjanjian pasokan jangka panjang mulai mengunci kapasitas produksi, mendorong industri beralih dari "penggerak spot" ke "penggerak kontrak", yang berpotensi merombak sistem penilaian industri penyimpanan.

Penelitian Wolf juga menunjukkan bahwa permintaan pusat data AI masih jauh melebihi pertumbuhan pasokan, dan harga DRAM serta NAND mungkin tetap tinggi bahkan naik lebih jauh dalam beberapa tahun ke depan. Dalam konteks terbatasnya ekspansi pasokan, siklus kenaikan harga mungkin diperpanjang hingga 2027 atau lebih lama lagi.

Namun, para analis juga mengingatkan bahwa secara historis siklus penyimpanan sering berakhir dengan kelebihan pasokan akibat ekspansi pasokan yang berlebihan, apakah kondisi saat ini yang sangat baik dapat bertahan hingga 2028 masih bergantung pada disiplin kapasitas industri dan realisasi permintaan AI. #我的Gate交易时刻