Membolak-balik akun minggu ini, saya menemukan sesuatu yang menarik——

Yang paling jatuh bukanlah saham kecil sampah, melainkan beberapa dari saham AI yang melonjak paling gila dalam tren ini.
Saya tidak menyebut nama, tapi kalian bisa lihat sendiri saham AI dengan PE tiga digit, minggu ini semuanya berusaha menunjukkan siapa yang jatuh lebih banyak. Sebaliknya, TSMC, Broadcom, dan lain-lain, jatuh tapi tidak ambruk, bahkan sempat menarik kembali. Kenapa? Karena capex AI tidak berkurang. Jalur produksi 3nm TSMC sekarang antre sampai tahun depan, ini bukan cerita, ini pesanan.
Ketika pasar melonjak gila, orang tidak memperhatikan valuasi, tapi saat jatuh mereka hanya fokus pada valuasi—ini sebenarnya adalah orang yang sama.
Panik dan peluang seringkali adalah dua sisi dari kartu yang sama. Perbedaannya adalah apakah kamu didorong oleh panik untuk berlari, atau sedang membalik kartu di tengah panik.