Pada akhir tahun 2025, Bitcoin berfluktuasi di sekitar 90.000 dolar selama hampir sebulan, berbagai KOL bergiliran menyerukan "Kesempatan terakhir untuk masuk di bawah 100.000 dolar", grup penuh dengan rasa cemas "Kalau tidak masuk sekarang, nanti sudah terlambat". Ditambah lagi, Federal Reserve saat itu membatalkan batas 500 miliar dolar untuk pembelian kembali tetap, pasar umumnya menafsirkannya sebagai "pelonggaran secara tidak langsung", dan lingkaran saya hampir semuanya optimis.

Saat itu strategi saya sangat agresif: sambil membangun posisi spot BTC secara bertahap di sekitar 90.000 dolar, saya juga membuka kontrak 4 kali lipat untuk trading swing, ingin memperbesar posisi di "daerah dasar". Hasilnya, pertengahan Januari pasar tiba-tiba berbalik, Februari menyentuh titik terendah di 63.000 dolar, rebound singkat di Maret lalu kembali turun, posisi saya terus-menerus terkuras dalam gelombang naik turun ini. Akhirnya, total kerugian dari 4 akun sekitar 700.000 RMB, posisi kontrak hampir nol.

Saat itu saya hampir tidak bisa tidur semalaman. Bukan karena rugi—meskipun saya juga merasa sayang—tapi karena tidak mengerti: padahal semua orang optimis, fundamentalnya juga tidak ada berita buruk besar, mengapa bisa seperti ini?

Setelah merenung cukup lama, saya baru menyimpulkan satu hal yang sudah lama diketahui para trader veteran: dalam pasar apa pun, ketika "semua orang optimis", itu sudah menjadi sinyal bearish terbesar. Kamu pikir penilaian independen itu berbeda, padahal itu hanyalah bagian dari efek kawanan.

Sejak saat itu, saya benar-benar merombak sistem trading saya:

Pertama, mengurangi leverage. Kontrak maksimal 3-5 kali lipat, posisi tunggal dikontrol ketat di bawah 10% dari total dana, dan harus memasang stop loss terlebih dahulu.

Kedua, standarisasi disiplin. Tidak peduli untung atau rugi, setiap kali trading saya tulis jelas logika masuk, level stop loss, level take profit, dan dipasang di sistem sehingga tidak lagi diubah secara manual. Ide "tahan dulu kalau merasa akan rebound" saya hapus total.

Ketiga, melakukan hedging dengan spot. Belajar memegang posisi spot dan kontrak secara bersamaan, melakukan lindung nilai arah tertentu, sehingga risiko secara keseluruhan berkurang cukup banyak.

Meskipun waktu itu rugi, saya sekarang merasa, hal yang saya pelajari jauh lebih berharga daripada uang yang kembali saya dapatkan—trading bukan soal siapa yang prediksinya paling akurat, tapi siapa yang bisa bertahan lebih lama. Semoga pengalaman saya bisa memberi inspirasi bagi teman-teman yang baru masuk pasar, risiko pengelolaan selalu nomor satu.

Saat ini BTC berfluktuasi di kisaran 62.000-63.000 dolar, suasana pasar berada di zona "ketakutan ekstrem". Strategi pribadi saya adalah: tidak melakukan bottom fishing, tidak mengikuti short, mengendalikan posisi dan menunggu sinyal tren yang jelas sebelum bertindak.#我的Gate交易时刻