Apa arah pasar saham AS pada bulan Juni? Ringkasan pandangan analis: volatilitas jangka pendek meningkat, jangka menengah hingga panjang tetap layak dinantikan

BlockBeats berita, 11 Juni, sejak Juni pasar saham AS mengalami perayaan singkat sebelum terus menurun, indeks S&P 500 mencapai puncaknya pada 2 Juni di 7620, dan telah turun hampir 5%. Dalam koreksi pasar yang berkelanjutan ini, para investor mulai meragukan kepercayaan terhadap "pasar sapi abadi" di saham AS. Untuk itu, bagaimana pandangan analis terhadap tren Juni, Ringkasan dari BlockBeats adalah sebagai berikut:

Program riset terkenal Foundation for the Study of Cycles (FSC) dalam podcast terbarunya menunjukkan melalui analisis siklus bahwa hingga sekitar 8 Juni 2026, beberapa indeks utama saham AS secara bersamaan membentuk puncak siklus jangka menengah dan pendek yang tinggi , saat ini berada dalam jendela penyelarasan puncak yang jelas , menandakan bahwa mulai Juni akan menghadapi tekanan penurunan dari akhir musim panas hingga musim gugur (hingga November) , terutama sektor teknologi dan semikonduktor yang paling kuat secara bersamaan, serta muncul divergensi RSI siklikal dari segi teknikal, secara keseluruhan menyarankan agar berhati-hati dalam jangka pendek, kemungkinan terjadi fluktuasi atau koreksi; sementara sektor keuangan adalah salah satu dari sedikit yang tetap mempertahankan siklus bullish.

Morgan Stanley pada pertengahan Mei merilis laporan riset pasar menengah yang menyatakan bahwa, didorong oleh pertumbuhan laba yang kuat, pasar saham AS akan memimpin kenaikan pasar global, dan indeks S&P 500 diperkirakan akan naik 12% dalam 12 bulan ke depan. Namun, laporan tersebut juga mengingatkan bahwa seiring perusahaan mengumpulkan lebih banyak utang untuk pengeluaran AI, peningkatan pasokan obligasi perusahaan dapat memberi tekanan pada kinerja kredit. Selain itu, perkiraan perlambatan inflasi dan penurunan suku bunga AS dalam beberapa bulan mendatang akan memberi tekanan pada dolar AS, tetapi pemulihan mungkin dimulai pada 2027.

Laporan riset Fidelity menunjukkan bahwa, konflik geopolitik baru-baru ini, kenaikan harga minyak, dan data inflasi yang panas menyebabkan kenaikan hasil obligasi, memicu koreksi di saham teknologi dan indeks. Indeks S&P 500 dan Nasdaq mengalami penurunan yang jelas, sektor semikonduktor dan AI juga tertekan. Volatilitas VIX meningkat, mengacu pada kinerja historis pasar saham AS di bulan Juni yang datar, oleh karena itu saat ini masih dapat dianggap sebagai pengambilan keuntungan normal atau penyesuaian musiman.

KOL saham AS terkenal Herman Jin terus mengingatkan risiko gelembung PE rendah di sektor semikonduktor selama pasar sapi AI. Dia memperingatkan bahwa pasar saat ini terlalu optimis terhadap pendapatan model dan pengeluaran modal yang tidak realistis, diversifikasi model jangka pendek dapat mengikis ekspektasi pertumbuhan, dan akhirnya akan mengubah industri melalui restrukturisasi biaya serta memperburuk konsentrasi kekayaan.