Saham AS mengalami koreksi selama dua hari, peluang untuk banyak saham berkualitas kembali muncul

Karakteristik perdagangan akhir-akhir ini sangat jelas:

Sektor yang kuat setelah koreksi tetap mendapatkan dana,
Sektor yang lemah jika pasar utama melemah, mudah mengikuti penurunan tanpa mengikuti kenaikan

Pasar saat ini adalah tren pengelompokan.

Perangkat keras AI, semikonduktor, server, rantai energi pusat data, adalah garis utama dana.

Perangkat lunak, media streaming, beberapa internet dan saham pertumbuhan tradisional, kurang narasi peningkatan dalam jangka pendek.

Sektor yang lemah meskipun rebound sementara, jika pasar utama melemah, mudah kembali turun.

Kondisi pasar tidak berakhir dengan tren AI, tetapi perbedaan akan semakin tajam

Semikonduktor, server AI, pusat data, listrik, pendinginan, modul optik, tetap menjadi garis utama pasar yang paling penting.

Namun dana tidak akan lagi membeli tanpa diskriminasi,

Setelah itu, pasar akan lebih memperhatikan siapa perusahaan yang benar-benar “menjual sekop”,

Siapa yang hanya bercerita,

Siapa yang bisa mengubah permintaan AI menjadi arus kas dan laba,

Siapa yang hanya menghabiskan uang untuk membeli daya komputasi.

Masalah terbesar pasar saat ini bukan fundamental yang tiba-tiba memburuk, tetapi kenaikan harga selama dua bulan terakhir terlalu lancar.

Indeks terus naik, volatilitas ditekan, keinginan investor untuk bertahan menurun, posisi juga semakin padat.

Dalam kondisi ini, variabel makro, laporan keuangan, atau perubahan struktur opsi apa pun,

Mungkin menjadi pemicu koreksi jangka pendek.

Jadi, koreksi pasar minggu ini lebih sehat untuk kenaikan selanjutnya,

Penurunan adalah peluang untuk masuk pasar, jadi fokusnya tetap pada saham apa yang harus dibeli,

Dulu pasar bertransaksi: selama terkait AI, valuasi bisa diperluas

Sekarang pasar bertransaksi: terkait AI belum cukup, harus menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat, panduan yang lebih tinggi, margin laba yang lebih baik

Pada paruh pertama AI, beli GPU; di tengah, beli jaringan; di paruh kedua, lihat interkoneksi optik.

CPO bukan semua perusahaan yang membawa “cahaya” akan diuntungkan,

Tapi perusahaan yang terjebak di chip pertukaran, DSP, silikon optik, laser, dan proses manufaktur dengan tingkat keberhasilan tinggi yang paling awal dinilai ulang,

Jadi saya selalu bilang beli Broadcom, Broadcom sekarang bukan saham chip biasa,

Tapi pemimpin penting dalam AI, ASIC, chip jaringan AI, dan akselerator kustom,

Marvell juga mengikuti logika yang sama, hanya saja saham ini terlalu dibesar-besarkan,

Sebenarnya tidak sebesar itu ruangnya.