‍#美股AI概念股普涨

Indeks Nasdaq menampilkan "Adegan Menegangkan"！Raksasa teknologi jatuh tajam setelah jam perdagangan, saham teknologi mungkin menghadapi peluang bottom fishing！

9 Juni (Selasa), pasar saham AS mengalami volatilitas tajam, di mana Nasdaq sempat naik lebih dari 1% di awal perdagangan, kemudian jatuh lebih dari 1200 poin selama sesi, dengan penurunan terbesar hampir 4%, kemudian penurunan tersebut menyusut secara signifikan; Indeks Semikonduktor Philadelphia mengalami penurunan terbesar lebih dari 8% selama sesi. Hingga penutupan, tiga indeks utama AS menunjukkan pergerakan yang beragam, Dow naik 0,17%, Nasdaq turun 0,97%, S&P 500 turun 0,26%. Berbeda dengan kenaikan besar di hari sebelumnya. Saya berpendapat bahwa saham teknologi selanjutnya mungkin akan menunjukkan tren koreksi berfluktuasi, dan data CPI AS malam ini bisa menjadi pemicu titik balik pasar.

Saya baru-baru ini masih memegang sebagian besar saham teknologi dan beberapa saham sektor defensif, dengan distribusi posisi sebagai berikut:

Nvidia

Harga biaya: 214

Persentase posisi: 30%

Harga saat ini: 205,1

Kerugian: -5%

Micron Technology

Harga beli: 1015

Persentase posisi: 20%

Harga saat ini: 864

Kerugian: -15%

Microsoft

Harga biaya: 441

Persentase posisi: 30%

Harga saat ini: 416,6

Kerugian: -8%

UnitedHealth

Harga beli: 379

Persentase posisi: 20%

Harga saat ini: 391

Kerugian: 6%

Saat ini, pergerakan saham teknologi di pasar AS selanjutnya belum cukup jelas, data CPI Mei yang akan dirilis malam ini sangat mungkin menjadi faktor penentu kenaikan besar/penurunan besar jangka pendek, jika data malam ini lebih tinggi dari perkiraan, ekspektasi kenaikan suku bunga akan melonjak lagi, dan pasar saham AS kemungkinan besar akan melakukan koreksi, dengan saham teknologi sebagai prioritas; sebaliknya, pasar mungkin akan rebound lagi. Strategi saya ke depan adalah "mengurangi posisi, uang tunai adalah raja" — menjual sebagian saham teknologi saat harga naik, menyisakan uang tunai, menunggu saat penurunan besar lagi untuk melakukan bottom fishing dan menambah posisi, dan untuk sektor defensif seperti UnitedHealth, saya tetap memegang tanpa menjual, yakin akan ada gelombang rebound.

Pergerakan saham teknologi AI memasuki zona kedalaman, dan para raksasa mulai bergabung satu sama lain. Untuk pasar selanjutnya, saya berpendapat bahwa prospek jangka menengah panjang dari saham konsep chip AI masih didukung, tetapi volatilitas jangka pendek akan meningkat, dan pasar akan menunjukkan perbedaan struktural, di satu sisi, pasar semikonduktor global sudah memasuki siklus pertumbuhan tinggi yang didorong AI, Organisasi Statistik Perdagangan Semikonduktor Dunia telah menaikkan proyeksi pertumbuhan industri semikonduktor global hingga 90% pada 2026, dengan total skala mencapai 1,51 triliun dolar AS, didorong oleh kebutuhan infrastruktur AI dan percepatan komputasi grafis. Pada kuartal pertama, perusahaan terkait chip AI dan penyimpanan sudah menyumbang sebagian besar pertumbuhan industri, Nvidia dan lima raksasa memori mencatat total pendapatan meningkat 49% secara tahunan, dan perusahaan secara umum memberikan proyeksi pertumbuhan kuartal kedua yang kuat, Micron memperkirakan pendapatan tumbuh 40%, Nvidia memperkirakan tumbuh 12%, permintaan yang tinggi telah terbukti dari kinerja.

Di sisi lain, valuasi saham teknologi global saat ini cenderung tinggi, dan posisi institusi cenderung terlalu padat, sebelumnya sektor AI telah mengalami kenaikan cukup lama, setelah rebound pada 8 Juni, keesokan harinya terjadi koreksi pada saham chip dan kolektif, menunjukkan adanya peningkatan ketidaksepakatan pasar, dan di tengah pengurangan likuiditas secara marginal, pasar akan semakin bergantung pada realisasi kinerja, ruang spekulasi tema murni akan berkurang, dan dana akan terkonsentrasi pada saham dengan pesanan dan kinerja nyata. Selain itu, dalam enam bulan ke depan, perusahaan seperti SpaceX dan OpenAI yang akan go public juga bisa mengalihkan likuiditas pasar, memperparah perbedaan sektor. Ke depan, para investor sebaiknya menghindari saham dengan valuasi tinggi yang murni spekulatif, dan fokus pada bagian yang memiliki kepastian pesanan yang kuat, seperti modul optik, penyimpanan, dan perusahaan utama di bidang perangkat semikonduktor yang sudah menunjukkan kinerja baik.