Penyebab keruntuhan modul cahaya: laporan lembaga terkemuka menunjukkan penundaan produksi massal

BlockBeats berita, 10 Juni, lembaga riset independen SemiAnalysis yang fokus pada bidang semikonduktor, infrastruktur AI, dan pusat data merilis catatan penelitian terbaru di berbagai bidang, dengan kesimpulan utama menunjukkan penundaan signifikan pada dua jalur teknologi kunci data pusat AI.

Salah satunya adalah penundaan besar pengiriman arsitektur 800VDC asli NVIDIA. Laporan menyatakan bahwa rencana NVIDIA untuk menggunakan desain sumber daya 800VDC tunggal secara besar-besaran telah ditunda pengirimannya hingga tahun 2028. Meskipun solusi DC tinggi 400VDC masih berjalan sesuai rencana, hyperscaler (penyedia cloud skala besar) saat ini lebih memilih untuk terus menggunakan solusi bertegangan rendah yang matang atau secara bertahap beralih ke 400VDC, daripada terburu-buru beralih ke 800VDC. Laporan menunjukkan bahwa manfaat marginal 800VDC dalam hal pasokan listrik dan peningkatan efisiensi saat ini tidak cukup untuk mendukung kompleksitasnya, menyebabkan industri sementara menahan langkah.

Yang kedua adalah perlambatan dalam produksi massal dan pengiriman CPO (Co-Packaged Optics). Volume pengiriman CPO pada tahun 2027 diperkirakan jauh di bawah prediksi pasar yang agresif sebelumnya, dan waktu produksi massal mungkin tertunda hingga 2028 atau bahkan 2029. Pengiriman switch CPO skala besar menghadapi risiko penurunan, dengan hambatan utama pada tingkat keberhasilan koneksi optik, kesulitan integrasi ASIC, dan ekonomi biaya secara keseluruhan. Saat ini, tingkat keberhasilan koneksi optik sekitar 95% dalam skenario optimis, tetapi produksi CPO yang didorong oleh satu ASIC masih sangat terbatas.

SemiAnalysis menyatakan bahwa produk 400VDC diperkirakan akan mulai volume besar pada kuartal kedua 2026, dan akan mengalami pertumbuhan yang signifikan pada 2027; beberapa proyek NPO (Near Package Optics) mungkin dipercepat. Namun, pengiriman sidecar yang bergantung pada platform baru seperti Rubin Ultra / Kyber akan tertunda hingga jendela 2028, memberikan tekanan pada pemasok sumber daya listrik, switch, dan modul optik terkait.

SemiAnalysis menunjukkan sikap relatif positif terhadap perusahaan seperti Amphenol, Vertiv, Legrand, sementara lebih berhati-hati terhadap Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed.