Berkompetisi di jalur pembayaran AI, organisasi kartu tradisional melawan Coinbase

Tulisan: Zennon Kapron

Diterjemahkan: Chopper, Foresight News

Seiring semakin banyaknya AI cerdas yang menangani berbagai transaksi bisnis, sebuah perang perebutan jalur pembayaran dasar telah dimulai.

Saat ini, ada dua solusi yang tidak kompatibel dalam jalur teknologi untuk mewujudkan konsumsi mandiri oleh AI cerdas: ketika perangkat lunak melakukan pembayaran atas nama pengguna, melalui saluran apa transaksi akhirnya diselesaikan dan dikonfirmasi? Salah satu kubu mengandalkan tokenisasi kartu kredit yang dikendalikan oleh Visa dan Mastercard untuk membangun jalur pembayaran; sementara kubu lain dipimpin oleh Coinbase, menggunakan protokol internet terbuka dan stablecoin untuk menyelesaikan transaksi. Fokus permukaan dari e-commerce berbasis AI adalah aplikasi asisten belanja, tetapi inti dari pertarungan sebenarnya adalah siapa yang dapat menguasai sistem pembayaran generasi berikutnya.

Dua jalur pembayaran utama, menyesuaikan dengan berbagai skenario aplikasi

Organisasi kartu tradisional mengambil langkah cepat dan agresif. Mastercard meluncurkan layanan pembayaran agen (Agent Pay) pada April 2025, yang dibangun berdasarkan sistem tokenisasi yang dikembangkan sendiri. Teknologi tokenisasi ini awalnya digunakan untuk pembayaran tanpa kontak dan pembayaran cepat yang terikat pada kartu bank, kini diperluas fungsinya agar AI cerdas yang terverifikasi identitasnya dapat melakukan transaksi atas nama pengguna dalam batas otorisasi.

Peluncuran layanan ini langsung menarik sejumlah mitra industri, dengan strategi yang sangat jelas: mitra termasuk platform pengaturan cerdas watsonx dari Microsoft dan IBM, serta penyedia layanan pembayaran Braintree dan Checkout.com. Sehari kemudian, Visa juga meluncurkan layanan perdagangan cerdas (Visa Intelligent Commerce), yang membuka jaringan pembayaran mereka kepada pengembang AI, dengan kartu bank yang kompatibel dengan AI sebagai inti. Solusi ini menggantikan nomor kartu asli dengan tokenisasi sebagai bukti otorisasi pengguna kepada AI tertentu, serta menetapkan batasan hak transaksi. Visa juga menggaet banyak perusahaan AI terkemuka, termasuk Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral, dan Samsung.

Kedua solusi dari organisasi kartu ini tetap mempertahankan transaksi dalam model pembayaran kartu bank yang sudah digunakan selama puluhan tahun. AI cerdas adalah peran baru, tetapi yang berjalan di belakangnya tetap adalah jalur pembayaran tradisional yang telah melayani bisnis global selama setengah abad.

Sementara itu, kubu stablecoin mengadopsi solusi yang sama sekali berbeda. Coinbase meluncurkan protokol x402 pada Mei 2025, mengaktifkan kembali kode status HTTP 402 "Dibutuhkan Pembayaran" yang sebelumnya tidak digunakan, dan memungkinkan transaksi di internet langsung menggunakan stablecoin USDC untuk penyelesaian. Prosesnya: klien meminta akses ke sumber daya, server mengembalikan instruksi pembayaran; klien menambahkan informasi pembayaran stablecoin yang telah ditandatangani ke header permintaan; setelah transaksi di blockchain dikonfirmasi, sumber daya terkait dapat diakses secara normal. Seluruh proses ini tidak memerlukan pendaftaran akun, pengikatan kartu bank, maupun biaya transaksi kartu.

Solusi ini dirancang khusus untuk transaksi mesin ke mesin. AI cerdas mungkin perlu melakukan ratusan hingga ribuan pembayaran kecil untuk mengakses API, mendapatkan data, atau berinteraksi dengan AI lain, dan jika menggunakan jalur kartu bank tradisional, biaya dan efisiensinya tidak memungkinkan.

Kedua jalur teknologi ini memiliki keunggulan masing-masing. Jalur kartu bank cocok untuk konsumsi ritel pribadi, di mana mekanisme penolakan transaksi, perlindungan terhadap penipuan, dan penyelesaian sengketa sangat penting; sementara jalur stablecoin unggul dalam transaksi mesin berfrekuensi tinggi dan jumlah kecil lintas negara, di mana biaya dan kecepatan penyelesaian dari jalur kartu tradisional akan gagal total. Inti dari pertarungan ini adalah menentukan skenario mana yang akan menjadi arus utama transaksi bisnis AI cerdas.

Salah satu tantangan utama yang dihadapi kedua jalur ini adalah verifikasi identitas. Ketika perangkat lunak melakukan pembayaran, merchant harus memastikan bahwa pihak yang melakukan transaksi adalah AI yang sah dan dipercayakan oleh pengguna asli, bukan robot jahat yang menggunakan kredensial curian; di sisi lain, pengguna juga membutuhkan mekanisme untuk membatalkan transaksi jika terjadi kesalahan oleh AI cerdas.

Visa menyatakan bahwa lalu lintas AI yang mengakses situs ritel di AS meningkat 47 kali lipat, dan mereka bekerja sama dengan penyedia layanan cloud Cloudflare meluncurkan protokol AI terpercaya untuk membedakan program AI resmi dan crawler jahat. Ini adalah keunggulan struktural dari organisasi kartu tradisional: sistem penilaian risiko, aturan penolakan transaksi, dan mekanisme penyelesaian sengketa yang telah berkembang selama lima puluh tahun, yang secara alami mampu mengatasi masalah seperti AI membeli barang yang salah. Sementara transaksi stablecoin yang sudah tercatat di blockchain bersifat permanen dan tidak dapat dibatalkan, saat ini belum ada solusi yang sepadan dalam ekosistem asli.

Ke depan, faktor utama yang menentukan arah pasar individu bukanlah biaya transaksi dari jalur pembayaran tertentu, tetapi siapa yang mampu mengatasi tantangan verifikasi identitas dan penyelesaian sengketa transaksi AI.

Strategi dua jalur dari organisasi kartu, mengandalkan kedua jalur utama

Sinyal menarik adalah bahwa Visa dan Mastercard tidak hanya bertahan di jalur mereka sendiri, tetapi juga mengembangkan jalur stablecoin secara bersamaan.

Hingga April 2026, volume transaksi tahunan dari layanan penyelesaian stablecoin Visa mencapai 7 miliar dolar AS, meningkat 50% dari bulan sebelumnya; perusahaan menambahkan 5 blockchain yang didukung, sehingga total blockchain yang bekerja sama mencapai 9, dan mereka meluncurkan lebih dari 130 proyek kolaborasi "stablecoin + kartu bank" di lebih dari 50 negara. Pada Oktober 2025, Visa kembali memperkuat langkahnya dengan bekerja sama dengan Cloudflare untuk meluncurkan protokol AI terpercaya, membantu merchant membedakan AI resmi dan program jahat, serta mengumumkan kolaborasi dengan Coinbase untuk menghubungkan jaringan mereka dan protokol x402. Tampaknya, sistem kartu dan protokol stablecoin yang tampaknya bersaing kini mulai membangun jembatan koneksi.

Mastercard juga menerapkan strategi dua jalur yang sama. Pada Maret 2026, Mastercard mengumumkan akan mengakuisisi platform stablecoin BVNK dengan dana hingga 1,8 miliar dolar AS. Sebelumnya, layanan pembayaran agen mereka telah diperluas ke Amerika Latin dan Karibia, dan pada awal 2026, mereka menyesuaikan dengan lembaga penerbit lokal.

Dari sini terlihat bahwa inti strategi kedua organisasi kartu tradisional ini adalah: tidak lagi hanya bergantung pada jalur kartu bank, tetapi berusaha menjadi gerbang biaya untuk seluruh jalur pembayaran, baik jalur mereka sendiri maupun jalur stablecoin. Strategi ini menunjukkan bahwa mereka memperkirakan: jika industri akhirnya mengutamakan kartu bank sebagai jalur utama pembayaran AI, mereka tidak perlu mengeluarkan biaya besar untuk mengakuisisi infrastruktur stablecoin.

Perbedaan skenario penerapan

Dari produk yang sudah diluncurkan, batas aplikasi dari kedua jalur teknologi ini sangat jelas.

Produk utama untuk konsumen umum sebagian besar memilih jalur kartu bank. Fitur "Pembayaran Sekali Klik" dari ChatGPT yang diluncurkan September 2025, dikembangkan oleh OpenAI dan penyedia layanan pembayaran Stripe, menggunakan token pembayaran bersama untuk menyelesaikan pembayaran kartu bank. Token ini hanya berlaku untuk merchant tertentu dan pesanan belanja, awalnya untuk merchant Etsy dan kemudian meluas ke lebih dari satu juta toko Shopify. Fitur "Order on Behalf" dari Amazon memungkinkan AI melakukan pembelian di situs pihak ketiga, dan secara otomatis mengisi data kartu yang terikat saat pembayaran.

Layanan belanja AI untuk konsumsi pribadi umumnya menggunakan jalur kartu bank karena sistem ini memiliki alat anti penipuan yang matang, jaringan merchant yang lengkap, dan kepercayaan pengguna yang telah terbangun selama bertahun-tahun.

Sementara itu, jalur stablecoin menguasai pasar transaksi mesin. Amazon mengintegrasikan protokol x402 ke layanan pembayaran utama Bedrock AI mereka, menyelesaikan transaksi melalui blockchain Coinbase Base dalam sekitar 200 milidetik, dengan biaya kurang dari satu sen dolar AS; Stripe juga menjadi mitra pembayaran dalam layanan ini. Data Coinbase menunjukkan bahwa dalam tahun pertama peluncuran, protokol x402 memproses lebih dari 169 juta transaksi pembayaran, melayani 590.000 pembeli dan 100.000 penjual.

Transaksi semacam ini bukan untuk belanja pakaian oleh pengguna biasa, melainkan pembayaran layanan seperti komputasi, data, dan API yang dilakukan oleh AI, dengan frekuensi transaksi dan jumlah per transaksi yang bertentangan dengan desain dari jalur kartu bank. Pada September 2025, Coinbase bersama Cloudflare mendirikan x402 Foundation untuk mendorong standar industri bersama, bukan membangun produk tertutup.

Mengacu pada lima proyek pembayaran AI utama yang sudah berjalan di awal 2026: tiga menggunakan pembayaran kartu bank, dua menggunakan stablecoin, dan skenario aplikasinya secara jelas terbagi antara konsumsi pribadi dan transaksi mesin.

Arah masa depan industri

Dalam jangka pendek, kemungkinan besar pola industri tahun 2026 akan tetap seperti saat ini: kartu bank mendominasi pembayaran ritel pribadi, stablecoin fokus pada transaksi antar mesin, dan keduanya berkembang secara bersamaan. Tetapi pada tahun 2030, situasi ini mungkin akan berubah karena kedua kubu sedang bersaing keras dalam menggabungkan kedua skenario tersebut.

Kemenangan akhir akan bergantung pada apakah transaksi bisnis berbasis AI akan lebih condong ke bentuk ritel tradisional, atau berkembang menjadi jaringan transaksi mesin kecil yang masif. Jika yang terakhir, jalur stablecoin akan merebut banyak aliran transaksi baru.

Visa dan Mastercard telah mengambil langkah paling aman: mengembangkan kedua jalur secara bersamaan, sehingga apapun arah arus masa depan, mereka tetap bisa memperoleh biaya dari transaksi. Yang perlu diwaspadai adalah perusahaan yang hanya mengandalkan satu jalur pembayaran saja. Kedua organisasi ini telah menghindari risiko tersebut, dan ini juga mencerminkan penilaian mereka terhadap masa depan industri.