#分享美股交易赢英伟达股票 Panduan Operasi Pasar Saham AS Minggu Ini

Analisis Makro
Jumat lalu mengalami penurunan besar yang jarang terjadi, ada beberapa penyebab:
1 Data non-pertanian yang kuat, ekspektasi kenaikan suku bunga meningkat, hasil obligasi AS 10 tahun kembali naik di atas 4,5%. Meskipun dalam 2 bulan terakhir pasar melonjak tajam mengabaikan data tersebut, catatan lama ini selalu diingat dan akan digunakan untuk menekan pasar saat diperlukan.
2 Panduan laporan keuangan AVGO tidak sesuai ekspektasi, menyebabkan saham chip yang sebelumnya overbought melakukan profit taking, termasuk saham penyimpanan juga mengalami koreksi besar.
3 IPO perusahaan besar. SpaceX akan IPO minggu ini, mengumpulkan ratusan miliar dolar, dalam sejarah, 5 hari sebelum IPO perusahaan besar biasanya pasar mengalami koreksi; kali ini selain SpaceX, dua raksasa Anthropic dan OpenAI juga sedang mengatur IPO, dengan nilai pasar juga di atas satu triliun dolar dan mengumpulkan ratusan miliar dolar. Gabungan ketiga IPO ini memperbesar aliran dana keluar.
Ketiga faktor di atas menyebabkan penurunan besar yang jarang terjadi pada hari Jumat. Setelah mulai turun pada hari Rabu, rebound kuat pada hari Kamis membingungkan, menutupi niat penurunan besar hari Jumat, sehingga banyak pengguna mengalami kerugian besar karena posisi besar.

Perkiraan pergerakan minggu ini, karena oversold Jumat lalu, kemungkinan besar hari Senin dan Selasa akan mengalami rebound kecil, dengan rentang fluktuasi 7400-7500. Karena peluncuran SPCX pada hari Jumat memberi tekanan besar pada pasar minggu ini; minggu depan, pertemuan Federal Reserve pertama di bawah pimpinan Waller, data CPI sebelum pasar buka hari Rabu akan sangat penting dan sensitif, jika data CPI tinggi, ekspektasi kenaikan suku bunga akan semakin menguat, pasar akan terus turun. Jadi, meskipun ada rebound hari Senin dan Selasa, pasar tetap sangat rapuh, jika ada aksi jual dari pemain utama, kemungkinan penurunan lanjutan tetap ada, jangan buru-buru membeli dasar. IPO tiga raksasa SpaceX + Anthropic + OpenAI adalah penyebab utama penurunan pasar akhir-akhir ini dan semester ini, ditambah lagi kenaikan suku bunga yen minggu depan adalah risiko besar; perlu pengamatan ketat terhadap hasil obligasi AS dan nilai tukar yen.
Penurunan ini adalah koreksi teknikal dari kenaikan yang terus menerus sebelumnya, juga sebagai lindung nilai terhadap ketidakpastian kebijakan Waller di pertengahan Juni dan kenaikan suku bunga yen, risiko penurunan pasar sebelum 18 Juni cukup besar. Strategi yang tepat saat ini adalah mengurangi posisi, menjaga 30-40% posisi, memegang saham utama seperti saham prosesor, chip, modul optik, dan saham populer lainnya; jika rebound, saham ini akan rebound lebih kuat; jika turun, mereka lebih tahan banting, dan jika mencapai level psikologis, tambah posisi.

Fokus utama minggu ini adalah laporan keuangan ORCL dan ADBE:
ORCL: Laporan keuangan September tahun lalu melonjak 35%, memberikan peluang opsi ratusan dan ribuan kali lipat. Setelah itu, ORCL dipertanyakan karena pengeluaran modal yang besar, tren saham relatif lemah; jika laporan keuangan ini menunjukkan pengeluaran modal terus meningkat dan utang terus bertambah, pasar akan terus turun; jika laporan melebihi ekspektasi dan menghilangkan kekhawatiran tekanan utang, akan melonjak. Implikasi volatilitas tersirat opsi saat ini sekitar 12% untuk kenaikan dan penurunan.
ADBE: Penurunan besar terakhir disebabkan karena laporan keuangan tidak menunjukkan arah dan pendapatan bisnis AI, risiko digantikan AI sangat besar; jika kali ini masih gagal menunjukkan hasil bisnis AI, akan terus jatuh; sebaliknya, jika menemukan arah bisnis AI, akan melonjak tajam. Manajemen ADBE cukup jujur dan konservatif, tidak suka membuat janji palsu, kemungkinan besar yang pertama.

Analisis Sektor
SpaceX diperkirakan akan IPO pada 12 Juni, karena jumlah penawaran terbatas, rasio permintaan lebih dari 20 kali, pemegang saham lama dikunci selama 1 tahun, kemungkinan kenaikan hari pertama cukup besar, diperkirakan sekitar 20%; ini langsung memberi tekanan negatif pada ASTS, RKLB juga negatif karena menyedot dana dari sektor ini. Disarankan langsung beli SATS + GOOGSATS: memiliki 2,1% saham; GOOG: memiliki 4,8% saham.
Data pusat data - daya komputasi
Daya pusat data saat ini sudah tidak mampu memenuhi permintaan, terus beli dan tahan.
NBIS + IRENNBIS: harga beli bertahap: 205, 180, 160
IREN: harga beli bertahap: 48, 42, 33

Data pusat data - chip dan modul optik
Minggu lalu koreksi, merupakan profit taking jangka pendek, dasar fundamental tidak berubah, beli dan tahan di level bawah.
Lite + GLW: harga beli bertahap: 850, 700
GLW: harga beli bertahap: 162, 130

Drone
Departemen Pertahanan AS meningkatkan anggaran dana untuk drone tahun 2027, harga saham relatif rendah akhir-akhir ini, bisa dibeli saat turun. AVAV + UMAC + RCAT

Peristiwa besar minggu ini
Senin, 8 Juni
Laporan keuangan sebelum pasar: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Peristiwa penting: keesokan harinya pukul 01:00, Apple mengadakan Worldwide Developers Conference (WWDC26).
Data penting: pukul 23:00, ekspektasi inflasi 1 tahun dari Federal Reserve New York bulan Mei, 3,64%
Selasa, 9 Juni
Data penting: pukul 18:00, Indeks Kepercayaan Usaha Kecil NFIB bulan Mei AS, 95,9
Pukul 20:15, perubahan mingguan jumlah pekerjaan ADP hingga 23 Mei (juta orang), 3,575
Rabu, 10 Juni
Laporan keuangan setelah pasar: Oracle (ORCL)
Data penting: pukul 20:30, CPI bulanan yang disesuaikan secara musiman bulan Mei AS, 0,60%, 0,50%
Pukul 20:30, CPI inti bulanan yang disesuaikan secara musiman bulan Mei AS, 0,40%, 0,30%
Pukul 20:30, CPI tahunan yang tidak disesuaikan bulan Mei AS, 3,80%, 4,20%
Pukul 20:30, CPI inti tahunan yang tidak disesuaikan bulan Mei AS, 2,80%, 2,90%
Kamis, 11 Juni
Laporan keuangan setelah pasar: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Data penting: pukul 20:30, jumlah klaim pengangguran baru minggu hingga 6 Juni (juta orang), 22,5, 21,9
Pukul 20:30, PPI bulan Mei AS, 1,40%, 0,7%, belum diumumkan
Pukul 20:30, PPI tahunan bulan Mei AS, 6,00%, 6,4%, belum diumumkan
Jumat, 12 Juni
IPO SPCX: biasanya sekitar pukul 14:00 saat pasar berlangsung
Data penting: pukul 22:00, indeks kepercayaan konsumen University of Michigan bulan Juni awal, 44,8, 46
Pukul 22:00, ekspektasi inflasi satu tahun bulan Juni awal, 4,80%$ORCL