Prospek pasar minggu depan: CPI AS bersama dua keputusan bank sentral akan hadir, IPO terbesar dalam sejarah SpaceX mendatang dengan gemilang

Minggu ini, karena data non-pertanian AS jauh melebihi ekspektasi, pasar secara tajam meningkatkan harapan kenaikan suku bunga Federal Reserve tahun ini, emas spot turun selama 4 minggu berturut-turut, hampir menghapus seluruh kenaikan tahun ini; perak juga turun hampir 10%;

Meskipun indeks dolar AS menguat kuat minggu ini, sempat menembus angka 100, mata uang non-dolar secara kolektif tertekan. Di antaranya, yen Jepang paling lemah, kurs dolar terhadap yen beberapa kali menembus angka 160.

Tidak hanya itu, saham teknologi AS mengalami penurunan tajam pada hari Jumat, indeks Nasdaq turun 4,18%, mencatat penurunan harian terbesar sejak April; indeks semikonduktor Philadelphia menguapkan lebih dari 1 triliun dolar dalam satu hari.

Menuju minggu depan, pasar akan menghadapi "data + bank sentral + IPO" sebagai tiga gelombang kejutan. Di antaranya, rapat FOMC bulan ini tentu menjadi yang terpenting, sekaligus penampilan perdana ketua baru Federal Reserve, Waller.

Saat ini, pasar sangat fokus pada tiga sinyal inti. Pertama, apakah akan menghapus kata-kata "cenderung menurunkan suku bunga"; kedua, apakah dot plot akan secara keseluruhan naik; ketiga, apakah bobot risiko akan beralih dari "takut resesi" ke "takut inflasi".

Bahkan jika keputusan rapat ini tidak menaikkan suku bunga, pasar secara umum memperkirakan Federal Reserve akan mengirim sinyal hawkish yang kuat, bahkan mungkin mendorong pengurangan neraca dan reformasi mekanisme komunikasi.

Sementara itu, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mengumumkan kenaikan suku bunga pertama sejak September 2023 pada hari Kamis minggu depan, dan secara resmi mengakui memburuknya inflasi; sedangkan Bank of Canada, terbatas oleh kelemahan tenaga kerja dan ketidakpastian perdagangan, diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada hari Rabu.

Dari segi data, CPI yang akan dirilis hari Rabu dan PPI hari Kamis juga sangat penting, pasar memperkirakan CPI nominal akan naik ke 4,2% secara tahunan, CPI inti naik ke 3%, dan PPI tahunan bisa melonjak di atas 6,5%. Jika data melebihi ekspektasi, harga emas akan semakin tertekan.

Selain peristiwa makro, IPO SpaceX diperkirakan akan dimulai minggu depan, yang berpotensi secara signifikan mempengaruhi sentimen pasar; sementara Oracle dan Adobe, dua raksasa teknologi, juga akan merilis laporan keuangan masing-masing pada 10 dan 11 Juni, dengan kinerja bisnis cloud AI menjadi fokus utama.

Secara keseluruhan, pasar sedang beralih dari "perdagangan longgar" ke "penetapan harga ketat" dengan cepat, emas, obligasi AS, dan sektor teknologi AS menghadapi ujian arah, dan minggu depan kemungkinan besar menjadi minggu kunci yang menentukan tren jangka pendek.