Indikator volatilitas saham AS melonjak tajam, saham chip mengalami perlambatan mendadak setelah dua bulan kenaikan pesat

BlockBeats berita, 6 Juni, seiring dengan koreksi besar di sektor semikonduktor, Indeks Volatilitas Cboe (VIX) yang dikenal sebagai "indeks ketakutan" di Wall Street melonjak hampir 40% dalam satu hari, mencatat kenaikan terbesar sejak Maret tahun ini. ETF Semikonduktor VanEck (SMH) sempat turun hampir 10% selama perdagangan, mengakhiri tren kuat yang berlangsung dua bulan sebelumnya dengan kenaikan sekitar 80%.

Data menunjukkan, volume opsi indeks S&P 500 pada hari Jumat mencapai rekor 7,8 juta kontrak, naik 16% dari puncak sebelum April. Sementara itu, hasil obligasi AS jangka 10 tahun meningkat setelah data non-pertanian yang kuat diumumkan, dan permintaan opsi jual untuk ETF obligasi jangka panjang (TLT) serta ETF obligasi investasi dan berimbal hasil tinggi meningkat secara signifikan.

Pendiri platform analisis opsi SpotGamma, Brent Kochuba, mengatakan bahwa kondisi abnormal di mana premi opsi saham tunggal baru-baru ini jauh lebih tinggi daripada opsi indeks sedang kembali menyinkronkan, dan tren panas saham chip perlu didinginkan. Kepala opsi Piper Sandler, Danny Kirsch, menyebutkan bahwa sejumlah besar dana ETF leverage terkonsentrasi di sektor semikonduktor, ditambah dengan pendanaan raksasa teknologi seperti Meta dan Alphabet serta IPO besar yang terpusat, memperbesar tekanan koreksi pasar.

Dipengaruhi oleh penurunan preferensi risiko, Bitcoin sempat turun di bawah 60.000 dolar AS tetapi kemudian stabil, sementara harga saham Strategy turun hampir 7% hari itu, dan volume opsi jualnya lebih dari dua kali lipat volume opsi beli. Indeks Nasdaq mencatat performa harian terburuk sejak April 2025.