「Raja Baru」Serenity：Sivers mungkin menjadi hambatan utama industri CPO dan bagian yang "menghambat"

BlockBeats Berita, 4 Juni, "Raja Baru" Serenity menerbitkan analisis yang menyatakan bahwa, seiring dengan perkiraan masuknya teknologi pengemasan optik bersama (CPO) ke tahap penyebaran massal pada paruh kedua tahun 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) mungkin memainkan peran sebagai hambatan industri dan titik kunci secara bersamaan.

Dia menunjukkan bahwa tanda-tanda ketegangan dalam pasokan laser kontinu (CW) telah muncul. Terpengaruh oleh pesanan terkait Nvidia sebelumnya, kapasitas produksi Sumitomo Electric, Furukawa Electric, dan Win Semi di Jepang telah sangat jenuh, sementara Sivers yang menggunakan model pabrik wafer ringan (fab-lite) dengan mengunci kapasitas pabrik kontraktor seperti Win Semi, sebenarnya menguasai pasokan laser CW dalam jumlah besar.

Analisis menyatakan bahwa, termasuk proyek ASIC dari Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial, dan produsen cloud skala besar lainnya yang terkait dengan jalur CPO, semuanya sangat bergantung pada solusi laser Sivers, dan dalam jangka pendek tidak ada sumber pengganti yang matang, sehingga membentuk posisi "terjebak" secara struktural dalam ekosistem.

Selain itu, Sivers juga merupakan referensi desain laser default untuk GlobalFoundries, dengan para peserta ekosistem terkait termasuk AMD dan beberapa pemasok chip CPO lainnya. Selain perusahaan seperti Nvidia dan Broadcom yang memiliki kemampuan integrasi vertikal, sebagian besar proyek ASIC dan CPO komersial kemungkinan akan berpusat di sekitar Sivers.

Serenity memperkirakan, seiring dengan skala pasar CPO yang dalam sekitar satu setengah tahun ke depan akan meningkat dari hampir nol menjadi antara 81 miliar hingga 91 miliar dolar AS, Sivers berpotensi meniru jalur pertumbuhan Lumentum, dan mungkin dalam beberapa tahun ke depan tumbuh menjadi perusahaan bernilai sekitar 75 miliar dolar AS. Namun, pandangan di atas hanyalah pendapat pribadi dari analis pasar.