$MRVL

5️⃣ LITE (Lumentum) — 🟢 Yang paling diremehkan: pertumbuhan pendapatan +69% (tercepat di antara 6 perusahaan!) Pendapatan FY2026E $3,04 miliar (+85!), FY2027E $5,59 miliar (+84!) EPS FY2026E $8,12, FY2027E $19,08 (+135!) Target harga analis $1105, lebih tinggi +22% dari harga saat ini $905! (satu-satunya yang masih memiliki ruang kenaikan signifikan) 24 analis, 0 jual, baru saja masuk indeks Nasdaq-100 (dengan dana pasif membeli) CEO mengatakan "sangat terikat dengan hyperscalers" = terikat erat dengan pelanggan skala besar FY2027 Forward PE hanya 47,4x → untuk pertumbuhan 85%, PEG <0,6 (sangat undervalued) Risiko: laba bersih TTM termasuk pendapatan non-operasional (FY2025 hanya $26 juta, TTM $438 juta termasuk pajak) FY2024 rugi $547 juta, laba baru berbalik positif Industri komunikasi cahaya siklus utama: LITE adalah yang tercepat pertumbuhan dan memiliki ruang kenaikan target harga analis terbesar. EPS FY2027 $19 × 47x PE = $893 ≈ harga saat ini, tetapi EPS masih bisa tumbuh +135%! Jika EPS mencapai $19 dan PE tetap 50x = $950, jika pasar memberi 60x = $1140. Singkatnya: 6 perusahaan ini adalah pilihan utama investasi nilai jangka panjang. Pertumbuhan 85% + PEG <0,6 + ruang kenaikan 22% dari analis. Tapi perlu bukti keberlanjutan laba.
6️⃣ MRVL (Marvell) — ⚠️ Perusahaan bagus tapi terlalu mahal Sebelumnya sudah dianalisis: pendapatan +34%, margin laba operasi 16% = tertinggi di antara 6 perusahaan tapi Forward PE 121x (berdasarkan EPS FY2027 yang terlalu tinggi) EPS FY2027 $1,80 (lebih rendah -41% dari FY2026 $3,07) Target harga analis $223 hanya sedikit lebih tinggi dari harga saat ini 1,4% = tidak ada ruang kenaikan Singkatnya: 6 perusahaan ini memiliki kualitas laba terbaik, tapi PE 121x berarti narasi AI harus sempurna selama 2 tahun. Perusahaan bagus ≠ harga bagus.