Teknologi posisi tinggi menghadapi tekanan realisasi yang besar, dana mengalir ke saham dividen dan batu bara listrik yang lebih rendah, kepastian menjadi konsensus baru

Laporan riset Zhengzhou Securities menyatakan bahwa volatilitas pasar minggu ini terus berlanjut, tekanan realisasi di sektor teknologi dan sektor lain yang berada di posisi tinggi meningkat, dana melakukan rebalancing antara sektor yang penuh sesak di posisi tinggi dan sektor dengan kepastian di posisi rendah.
Dari segi pendorong, harga minyak yang tinggi, ekspektasi pengencangan likuiditas luar negeri yang meningkat, dan pengangkatan resmi ketua Federal Reserve baru, Wosh, menyebabkan ekspektasi kenaikan suku bunga di tahun 2026 meningkat secara signifikan, dan likuiditas global mengencang.
Di tingkat industri, puncak penggunaan listrik musim panas memacu sektor listrik, pasokan batu bara yang menyusut mendorong harga naik, dan dalam latar belakang volatilitas dan fundamental yang cenderung lemah, dana lebih memilih saham dengan dividen yang pasti dan margin keamanan di posisi rendah.