#TradFi交易分享挑战 Peristiwa berita terbaru apa yang mempengaruhi tren emas dan minyak mentah? Bagaimana seharusnya penilaian terhadap prospek pergerakan bullish dan bearish emas dilakukan?

Pada hari Jumat, emas spot internasional mempertahankan tren rebound rendah, dengan harga menyentuh titik terendah sebesar $4.489 per ons selama hari itu sebelum berosilasi lebih tinggi, mencapai puncak sebesar $4.595,26 per ons, dan akhirnya ditutup di $4.539,93 per ons, menunjukkan pola koreksi oversold secara keseluruhan dan osilasi yang cenderung lebih kuat. Secara umum, emas spot jangka pendek dipengaruhi oleh penurunan harga minyak, sementara jangka menengah bergantung pada perkembangan inflasi dan ekspektasi suku bunga. Lingkungan suku bunga tinggi terus membebani aset non-yield, tetapi efek penyangga dari penurunan harga energi tidak bisa diabaikan. Pasar global menunjukkan karakteristik konsolidasi yang jelas pada bulan Mei, dengan investor mempertimbangkan berbagai variabel. Sebagai aset safe-haven tradisional, posisi emas dalam lingkungan saat ini memerlukan penilaian dinamis berdasarkan data makroekonomi.
Semalam, beberapa rilis data utama AS secara bersamaan mengirimkan sinyal tekanan: PCE inti naik menjadi 3,3%, menunjukkan inflasi yang persisten; PDB direvisi turun menjadi 1,6%, mencerminkan perlambatan ekonomi; klaim pengangguran awal sedikit meningkat, juga menunjukkan pasar tenaga kerja mulai melambat. Kombinasi ketiga sinyal ini meningkatkan kekhawatiran tentang risiko stagflasi, yang sering memberikan dukungan untuk emas. Di pasar, harga emas sempat turun ke level terendah dua bulan, lalu cepat rebound sedikit, memulihkan level $4.500 dari sekitar $4.366, dengan tertinggi mendekati $4.600. Alasan utama rebound adalah laporan pasar yang menyebutkan bahwa AS dan Iran mungkin mencapai memorandum 60 hari, tetapi Gedung Putih dan Wakil Presiden Vance membantah hal ini, hanya menyatakan optimisme tentang prospek perdamaian. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, tren emas terutama bergantung pada berita; jika kesepakatan dikonfirmasi, sentimen safe-haven mungkin melemah, tetapi ketidakpastian tetap akan mendukung harga emas. Jika berita tersebut palsu, emas mungkin menghadapi tekanan yang kembali. Jika situasi tetap buntu, emas kemungkinan akan tetap berosilasi. Dalam jangka menengah hingga panjang, logika emas tetap tidak berubah: penggunaan dolar sebagai senjata dan de-dolarisasi akan terus mendorong bank sentral membeli emas, memberikan dukungan dasar. Sementara itu, tekanan inflasi yang dikombinasikan dengan perlambatan ekonomi dapat menurunkan suku bunga riil, yang positif untuk emas. Pasar hanya fokus pada suku bunga nominal tetapi mengabaikan suku bunga riil; bahkan jika suku bunga nominal terlihat tinggi, inflasi yang lebih tinggi dapat menjaga suku bunga riil tetap negatif, mengikis daya beli obligasi. Singkatnya, emas jangka pendek akan lebih berfluktuasi karena berita geopolitik, tetapi dalam jangka menengah hingga panjang, stagflasi, penurunan suku bunga riil, pembelian oleh bank sentral, dan de-dolarisasi tetap menjadi faktor utama pendukung kekuatan emas.
Analisis pasar emas Senin depan:
Analisis teknikal emas: Pada grafik harian, terbentuk dua lilin bullish, menandai rebound kuat setelah mencapai titik terendah baru dalam fase tersebut, mengakhiri pola kelemahan unilateral sebelumnya. Saat ini, harga emas berada di atas rata-rata pergerakan 5 hari, dengan kemiringan rata-rata 5 hari dan 10 hari melambat, menunjukkan berkurangnya momentum bearish. Pada indikator, batang hijau MACD telah menyusut secara signifikan, dengan garis cepat dan lambat berbalik ke atas dari level rendah, dan KDJ serta RSI menunjukkan crossover bullish dan divergensi di level rendah, menandakan koreksi bullish jangka pendek yang jelas. Namun, rata-rata pergerakan jangka menengah dan panjang masih memberikan resistansi, dan grafik harian belum memasuki reli unilateral, lebih banyak menunjukkan koreksi osilasi.
Pada grafik 4 jam, proses pembalikan telah selesai, dengan konfirmasi pembalikan; rata-rata pergerakan jangka pendek telah membentuk crossover bullish dan naik secara stabil, mendukung harga. MACD di bawah nol telah membentuk golden cross dengan volume yang meningkat, menunjukkan momentum bullish jangka pendek yang cukup. Namun, setelah menyentuh sekitar $4.594, harga menghadapi resistansi kecil, dan laju kenaikan melambat, menunjukkan bahwa Senin depan kemungkinan akan melihat kelanjutan osilasi dan koreksi. Pada grafik jangka pendek 1 jam, setelah rebound, emas memasuki fase konsolidasi, dengan rata-rata pergerakan jangka pendek berkonvergensi dan saling mengikat, menunjukkan pertarungan seimbang antara bull dan bear. Support utama terkonsentrasi di sekitar $4.510–$4.500, sebagai level pertahanan kritis; resistansi di $4.595–$4.600, dan jika tembus di atasnya, dapat berlanjut ke $4.650.
Secara keseluruhan, untuk Senin depan, strategi perdagangan jangka pendek yang disarankan oleh Jin Shengfu terutama adalah menjual saat rebound dan membeli saat koreksi, dengan fokus pada resistansi di 4465–4470 dan support di 4480–4450. Ukuran posisi dan stop-loss harus dikontrol dengan ketat, dengan pengaturan stop-loss yang ketat; hindari melawan tren. $XAUUSD