Dan Loeb：Gelombang investasi AI masih jauh dari puncaknya, pasar saat ini berbeda secara mendasar dengan periode gelembung internet

Deep Tide TechFlow berita, 30 Mei, dana lindung nilai dengan ukuran manajemen sekitar 24 miliar dolar AS, Third Point, pendiri Dan Loeb, baru-baru ini kembali menyatakan pandangan optimis terhadap industri kecerdasan buatan, menganggap siklus investasi AI saat ini berbeda secara signifikan dari periode gelembung internet tahun 2000.

Loeb menunjukkan bahwa perusahaan teknologi besar telah mengumumkan lebih dari 700 miliar dolar AS dalam rencana investasi infrastruktur AI tahun ini, dan investasi terkait diperkirakan akan melebihi 1 triliun dolar AS tahun depan. Berbeda dengan periode gelembung internet, perusahaan-perusahaan ini umumnya memiliki kemampuan keuntungan yang stabil dan arus kas yang cukup, sebagian besar pengeluaran modal dapat ditutup oleh arus kas operasional mereka sendiri.

Loeb menyatakan bahwa jika menganggap bahwa investasi ini pada akhirnya tidak akan menghasilkan pengembalian, itu berarti menganggap raksasa teknologi sedang menghabiskan dana tanpa arti, yang berbeda dari kondisi perusahaan-perusahaan yang kekurangan dukungan keuntungan selama gelembung internet saat itu. Ia juga menekankan bahwa saat ini pasar belum menunjukkan tanda-tanda gelembung penilaian yang jelas.

Untuk mendukung pandangannya, Loeb mengambil contoh perusahaan AI Anthropic, yang nilai pendanaannya terbaru telah naik menjadi sekitar 96,5 miliar dolar AS, meningkat tajam dari sekitar 38 miliar dolar AS pada Februari tahun ini; pendapatan tahunan juga meningkat dari sekitar 1,4 miliar dolar AS menjadi sekitar 4,7 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa permintaan produk AI dan proses komersialisasi sedang berkembang pesat.

Loeb berpendapat bahwa gelombang AI saat ini masih dalam tahap awal perkembangan, terutama di bidang aplikasi tingkat perusahaan, tingkat penetrasi pasar dan kedalaman aplikasi masih memiliki ruang peningkatan yang besar. "Gelombang panas AI mungkin baru saja dimulai," katanya, dan dia tetap yakin berada di kubu optimis.

Hingga akhir Maret tahun ini, Third Point mengungkapkan bahwa posisi utama mereka termasuk perusahaan teknologi dan AI terkemuka seperti Amazon, Alphabet, Meta Platforms, dan NVIDIA.