3 Saham Dividen Megah yang Turun 20% untuk Dibeli dan Dipertahankan Selamanya

Kendala makroekonomi telah membebani saham merek konsumen teratas. Bagi investor pendapatan, kelemahan ini adalah sebuah berkah, karena harga saham yang lebih rendah telah mendorong hasil dividen ke tingkat yang menarik.

Inilah mengapa Home Depot (HD 1,27%), Hershey (HSY 1,47%), dan Diageo (DEO 2,52%) adalah beberapa saham dividen paling menarik untuk dibeli saat ini.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Home Depot

Saham Home Depot saat ini diperdagangkan 29% di bawah puncaknya sebelumnya. Pertumbuhan penjualan telah ditekan oleh suku bunga yang tinggi, yang membuat pembiayaan proyek rumah menjadi lebih mahal. Tapi inilah saat yang tepat untuk berinvestasi di Home Depot, karena saham ini tidak akan menawarkan nilai seperti ini di ekonomi yang sedang berkembang pesat.

Dengan pembayaran kuartalan saat ini sebesar $2,33 per saham ($9,32 per tahun), hasil dividen ke depan adalah 2,98% -- hampir tiga kali lipat dari rata-rata S&P 500 (^GSPC +0,22%). Pembayaran tersebut didukung penuh oleh laba, dengan rasio pembayaran sebesar 65%. Hasil ini juga mendekati ujung atas kisaran historis saham.

Perluas

NYSE: HD

Home Depot

Perubahan Hari Ini

(-1,27%) $-4,07

Harga Saat Ini

$317,14

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$316B

Rentang Hari

$317,00 - $322,10

Rentang 52 minggu

$289,10 - $426,75

Volume

7 juta

Rata-rata Volume

4,5 juta

Margin Kotor

31,14%

Hasil Dividen

2,91%

Pada kuartal pertama, penjualan sebanding meningkat 0,6% dari tahun ke tahun. Laba yang disesuaikan turun menjadi $3,43 dari $3,56 di kuartal tahun lalu, tetapi penjualan sebanding yang stabil sangat menggembirakan dalam kondisi ini. Home Depot berada pada posisi yang baik untuk pertumbuhan lebih cepat saat permintaan pulih.

Bisnis ini mendapatkan pangsa pasar dari pelanggan profesional. Mereka melihat pertumbuhan dua digit dalam pesanan digital dan meluncurkan alat kecerdasan buatan (AI) baru, seperti Blueprint Takeoffs, untuk membantu para profesional merencanakan proyek dengan lebih efisien.

Layanan baru ini membantu membuka pasar yang lebih besar, terutama dalam proyek kompleks, yang diperkirakan bernilai $400 miliar oleh manajemen. Potensi pertumbuhan ini, dipadukan dengan hasil di atas rata-rata, menjadikan Home Depot salah satu saham dividen terbaik untuk dipertimbangkan di tahun 2026.

2. Hershey

Saham Hershey turun 29% dari puncaknya karena perusahaan menghadapi kenaikan harga kakao dan hambatan dari lebih banyak konsumen yang menggunakan obat penurun berat badan. Meski menghadapi tantangan, portofolio mereknya -- termasuk Reese's, Skinny Pop, dan Dot's Pretzels -- tetap bertahan dengan baik.

Penjualan organik (tanpa pengaruh mata uang) tumbuh hampir 8% dari tahun ke tahun di kuartal pertama, sementara laba yang disesuaikan naik 12%. Hershey masih tampak mampu memberikan pertumbuhan stabil selama bertahun-tahun, karena sangat kecil kemungkinannya orang akan berhenti membeli cokelat. Statista memperkirakan pasar permen dunia mencapai $146 miliar pada 2026, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 5% hingga 2031.

Perluas

NYSE: HSY

Hershey

Perubahan Hari Ini

(-1,47%) $-2,89

Harga Saat Ini

$194,15

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$39B

Rentang Hari

$192,88 - $196,66

Rentang 52 minggu

$157,77 - $239,48

Volume

50,9 ribu

Rata-rata Volume

1,9 juta

Margin Kotor

35,56%

Hasil Dividen

2,91%

Hershey menargetkan pertumbuhan penjualan penuh tahun yang rendah satu digit untuk 2026. Manajemen juga berupaya meningkatkan margin melalui penyesuaian rantai pasokan, yang seharusnya mendukung laba dan pertumbuhan dividen.

Hershey telah membayar dividen secara konsisten selama 96 tahun. Rasio pembayaran baru-baru ini naik menjadi sekitar 100% dari laba, yang mungkin mengkhawatirkan. Namun, jika dibandingkan dengan arus kas bebas, rasio pembayaran mendekati 60%, menunjukkan keberlanjutan pembayaran. Dengan harga kakao yang mereda dan margin yang diperkirakan membaik, hasil ke depan sebesar 3% saat ini tampak sangat menarik untuk merek cokelat terkemuka ini.

3. Diageo

Diageo menawarkan hasil tertinggi dari ketiganya, saat ini sekitar 3,88% berdasarkan trailing-12-month. Perusahaan membayar 91% dari arus kas bebasnya selama tahun lalu, yang mendekati batas atas keberlanjutan. Tapi Diageo menargetkan arus kas bebas yang lebih tinggi dalam beberapa tahun ke depan. Perusahaan memiliki salah satu portofolio terkuat di bidang bir dan minuman keras -- termasuk Guinness, Johnnie Walker, dan Smirnoff -- memberinya kekuatan penetapan harga dan arus kas yang stabil.

Perluas

NYSE: DEO

Diageo Plc

Perubahan Hari Ini

(-2,52%) $-2,13

Harga Saat Ini

$82,46

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$46B

Rentang Hari

$82,46 - $83,97

Rentang 52 minggu

$72,45 - $116,41

Volume

839,2 ribu

Rata-rata Volume

1,6 juta

Margin Kotor

59,68%

Hasil Dividen

4,03%

Saham ini turun 61% dari puncaknya sebelumnya, mencerminkan kelemahan baru-baru ini di Amerika Utara, yang diimbangi oleh pertumbuhan di Eropa, Amerika Latin, dan China. Secara keseluruhan, penjualan bersih organik Diageo meningkat 0,3% dari tahun ke tahun kuartal lalu, menandai perbaikan dari penurunan sebelumnya. Penjualan yang stabil, dengan pasar yang kuat mengimbangi kelemahan di pasar lain, menunjukkan nilai dari portofolio yang terdiversifikasi lebih dari 200 merek.

Diageo membayar dividen sebesar $2,3 miliar selama setahun terakhir, didukung oleh arus kas bebas sebesar $2,5 miliar. Ini seharusnya menandai titik terendah dalam produksi arus kas bebas, karena manajemen berupaya memangkas biaya dan meningkatkan arus kas bebas tahunan menjadi $3 miliar.

Seiring waktu, berinvestasi di saham alkohol top saat mereka menawarkan hasil tinggi adalah taruhan yang baik. Permintaan bisa berfluktuasi, tetapi akhirnya pulih. Diageo seharusnya mendapatkan manfaat saat konsumen beralih ke minuman premium sambil mengurangi konsumsi dalam jumlah besar. Dinamika ini dapat mendukung harga dan margin yang lebih tinggi, serta meningkatkan arus kas bebas.

Saham ini tampak undervalued di level ini, menciptakan titik masuk yang menarik bagi investor dividen.