Wall Street Berpendapat Saham Intuitive Surgical Bisa Melonjak Lebih dari 30%. Inilah Mengapa Analis Benar.

Intuitive Surgical (ISRG +0,22%) sedang dalam pasar beruangnya sendiri, turun lebih dari 30% dari puncak awal 2025. Analis Wall Street masih optimis tentang masa depan, dengan target harga rata-rata sebesar $570. Itu akan mewakili pemulihan penuh dan kenaikan lebih dari 30% dari level rendah baru-baru ini.

Jika sejarah menjadi panduan, analis Wall Street kemungkinan besar benar tentang potensi pemulihan saham ini. Dan itu tetap benar meskipun rasio harga terhadap laba (P/E) adalah tinggi 51x. Berikut yang perlu Anda ketahui jika Anda berpikir untuk membeli Intuitive Surgical hari ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Intuitive Surgical memiliki model bisnis yang kuat

Intuitive Surgical adalah perusahaan perangkat medis. Artinya, perusahaan ini sepenuhnya fokus pada robot bedah, dengan sistem bedah da Vinci-nya. Ini adalah pemimpin industri di bidang ini, dengan 11.395 sistem terpasang di seluruh dunia pada akhir kuartal pertama 2026, naik 12% dari tahun sebelumnya. Jelas ada permintaan yang kuat untuk sistem da Vinci.

Jumlah operasi yang dilakukan oleh robot da Vinci meningkat 17% dari tahun ke tahun. Itu menyoroti permintaan luas untuk bedah robotik yang sedang didukung oleh Intuitive Surgical. Dan ini menunjukkan mengapa kekuatan bisnis utama perusahaan bukanlah menjual robot, tetapi menjual instrumen, aksesori, dan layanan. Ketiga item pendapatan ini bersama-sama menyumbang sekitar 75% dari pendapatan utama. Mereka adalah aliran pendapatan seperti annuitas yang menjadi semakin menarik setiap kali perusahaan menjual sistem da Vinci lainnya.

Perluas

NASDAQ: ISRG

Intuitive Surgical

Perubahan Hari Ini

(0,22%) $0,95

Harga Saat Ini

$424,58

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$150B

Rentang Hari Ini

$419,80 - $426,53

Rentang 52 minggu

$414,30 - $603,88

Volume

150,4K

Rata-rata Volume

2M

Margin Kotor

66,28%

Prospek jangka panjang untuk bisnis ini kuat, mengingat bahwa Intuitive Surgical akan mendapatkan manfaat dari penjualan sistem da Vinci baru, meningkatnya permintaan pasien untuk bedah robotik, dan upaya suksesnya untuk memperluas penggunaan robot tersebut.

Wall Street menyadari keberhasilan Intuitive Surgical

Masalahnya adalah bahwa investor telah memberikan valuasi tinggi pada saham ini, seperti yang dicatat oleh P/E-nya sebesar 51x. Namun, itu turun dari rata-rata lima tahun sebesar 70x. Saham ini tidak akan menarik bagi investor nilai, dan mengingat tidak adanya dividen, pecinta pendapatan juga akan ingin mencari tempat lain. Tetapi jika Anda adalah investor pertumbuhan agresif, penurunan saat ini seharusnya menarik perhatian Anda.

Data ISRG oleh YCharts

Seperti yang disorot oleh grafik di atas, penurunan 30% sebenarnya cukup umum untuk Intuitive Surgical. Meskipun saham ini masih bisa turun lebih jauh, saham ini telah pulih setelah setiap penurunan serupa dan kemudian naik lebih tinggi. Ini tidak terjadi sekali atau dua kali; perusahaan telah mengalami penurunan sebesar ini lebih dari setengah lusin kali sejak penawaran umum perdana. Tidak ada alasan untuk percaya bahwa kali ini akan berbeda, jadi panggilan analis Wall Street di sini tampaknya masuk akal.

Posisi ini didukung oleh hasil bisnis perusahaan yang tetap kuat. Terutama, mengingat sifat penjualan instrumen, aksesori, dan layanan yang mirip annuitas, bahkan perlambatan sementara dalam penjualan sistem da Vinci baru kemungkinan besar tidak akan cukup untuk menggagalkan prospek jangka panjang perusahaan.

Intuitive Surgical: Beli dan tahan, untuk jangka panjang

Apa yang mungkin tidak seharusnya dilakukan investor dengan Intuitive Surgical adalah menganggapnya sebagai perdagangan jangka pendek. Perusahaan kesehatan ini telah membantu menciptakan pasar baru dan terus memimpin ke depan. Peluang di depan bukanlah selama enam bulan atau satu tahun; kemungkinan besar akan berlangsung selama satu dekade atau lebih. Dibutuhkan ketahanan yang kuat untuk mendengarkan analis Wall Street dan membeli saham saat harganya sedang turun, tetapi sejarah menunjukkan Anda akan mendapatkan imbal hasil yang baik jika bertahan melalui penurunan ini... dan penurunan lain yang kemungkinan akan datang, saat perusahaan memanfaatkan perubahan teknologi material di sektor kesehatan.