Saya Tidak Membeli ETF Vanguard S&P 500 -- Tapi Saya Akan Membeli Alternatif Ini Sekarang

ETF Vanguard S&P 500 (VOO 0,01%) adalah salah satu kendaraan investasi paling populer di dunia. Termasuk versi dana bersama dari ETF tersebut, terdapat total aset sebesar $1,6 triliun yang diinvestasikan dalam produk Vanguard yang berbiaya rendah.

Untuk memperjelas, ada alasan bagus mengapa begitu banyak investor menggunakan ETF Vanguard S&P 500 sebagai tulang punggung portofolio mereka. S&P 500 dianggap sebagai indikator terbaik tentang bagaimana kinerja perusahaan-perusahaan besar di AS, dan versi Vanguard memiliki rasio biaya 0,03% yang sangat rendah, menjadikannya cara yang sangat hemat biaya untuk mendapatkan paparan.

1 masalah besar dengan S&P 500

S&P 500 telah menghasilkan pengembalian yang luar biasa selama dekade terakhir atau lebih, dan alasan utamanya adalah kinerja luar biasa dari saham teknologi mega-cap. Tetapi ini juga menghasilkan apa yang saya anggap sebagai kelemahan terbesar dari berinvestasi di S&P 500 -- menjadi sangat berat di bagian atas.

Sumber gambar: Getty Images.

Nvidia (NVDA 0,99%) sendiri hampir menyumbang 8% dari indeks acuan, dan Apple (AAPL +0,87%) sekarang menyumbang sekitar 6,5%. 10 perusahaan terbesar di S&P 500 sekarang membentuk 40% dari indeks. Dan 22 perusahaan terbesar di S&P menyumbang sebanyak bobot indeks seperti 478 nama terkecil dalam indeks tersebut.

Singkatnya, dengan berinvestasi di S&P 500, Anda bertaruh secara besar-besaran pada perusahaan-perusahaan terbesar di pasar. Jika salah satu saham teratas berkinerja buruk, itu bisa menarik indeks turun sendiri.

Saya akan membeli alternatif ini

Salah satu cara untuk berinvestasi di S&P 500 tanpa risiko konsentrasi adalah dengan Invesco Equal Weight S&P 500 ETF (RSP 0,07%). Sama seperti ETF Vanguard S&P 500, Anda akan berinvestasi di 500 perusahaan besar yang membentuk indeks, dengan perbedaan besar bahwa jumlah uang yang sama akan diinvestasikan di setiap perusahaan.

Dengan kata lain, masing-masing dari 500 perusahaan menyumbang sekitar 0,2% dari aset ETF. Ini berarti bahwa komponen S&P 500 yang relatif kecil seperti First Solar (FSLR +1,44%), atau eBay (EBAY 4,34%), memiliki bobot yang sama persis dalam indeks seperti Apple atau Nvidia.

Ini artinya bagi Anda. ETF Invesco Equal Weight tetap memberi Anda paparan luas terhadap bisnis Amerika -- hanya saja tanpa risiko konsentrasi. Misalnya, jika Nvidia turun 20% karena laporan pendapatan yang buruk, Anda hampir tidak akan merasakannya dalam kinerja ETF ini.

Akhirnya, Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa dalam jangka panjang, S&P 500 bobot sama sebenarnya secara marginal mengungguli versi tradisional dari indeks tersebut. Tentu saja, tidak ada jaminan bahwa ini akan terjadi di masa depan, tetapi intinya adalah Anda bisa mendapatkan potensi pembangunan kekayaan yang serupa dengan risiko yang lebih kecil terhadap saham teknologi mega-cap.