Belakangan ini banyak orang membahas tentang membeli saham saat bottom, saya menyadari bahwa banyak orang sebenarnya salah paham tentang strategi ini. Membeli saat bottom bukanlah bertaruh apakah hari ini adalah titik terendah, melainkan menemukan kisaran di mana "tekanan jual sudah hampir habis, risiko penurunan terbatas, dan ada peluang rebound jangka pendek".

Saya sendiri telah mengamati banyak kasus, dan menemukan bahwa saham yang benar-benar berhasil dibeli saat bottom harus memenuhi beberapa syarat sekaligus. Pertama, harus ada minat transaksi—artinya, saham ini harus mengalami volatilitas yang cukup besar dalam beberapa waktu terakhir, volume perdagangan tidak boleh terlalu sepi, terutama setelah kejadian buruk yang menyebabkan penurunan besar. Jika sebuah saham sama sekali tidak diperdagangkan, meskipun harganya murah, sangat sulit untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga jangka pendek.

Kedua, harus ada potensi rebound. Bagian ini saya lihat dari sisi teknikal dan fundamental sekaligus. Dari sisi teknikal, saya akan mengamati apakah harga menunjukkan pola dasar seperti dasar berbentuk V, double bottom, atau indikator seperti RSI dan KDJ menunjukkan kondisi oversold. Dari sisi fundamental, saya akan menilai apakah berita buruk sudah sepenuhnya diserap pasar, kadang muncul fenomena "berita buruk tidak menyebabkan penurunan", ini adalah sinyal.

Contohnya, META tahun 2022. Saat laporan keuangan diumumkan karena kerugian metaverse yang melebihi ekspektasi, saham langsung melonjak turun. Tapi menariknya, setelah turun, harga saham tidak pernah membuat titik terendah baru, setiap rebound selalu tertahan oleh tekanan dari investor yang terjebak. Pada saat itu, saya tidak terburu-buru masuk. Saya menunggu dua kondisi muncul: tekanan jual mulai melemah, harga tidak lagi membuat titik terendah baru, dan muncul tren kenaikan baru yang berhasil menembus level rebound sebelumnya. Saat itulah saya masuk, meskipun bukan di titik terendah, tapi jauh lebih aman.

Mengenai penentuan waktu yang tepat, biasanya saya mulai dari melihat arah besar pasar. Misalnya, mengamati kemiringan rata-rata bergerak jangka menengah dan panjang, jika garis 120 hari masih cenderung naik, maka koreksi jangka pendek lebih mirip pullback dalam tren bullish. Tapi jika garis rata-rata mulai datar atau berbalik turun, itu menandakan kemungkinan pasar memasuki tren bearish, dan strategi bottom fishing akan jauh kurang berhasil.

Pada periode tren naik yang jelas dari 2023 hingga 2024, saya menggunakan strategi sederhana: saat indeks turun ke bawah pita Bollinger, saya lakukan pembelian saat harga menyentuh pita bawah, dan saat rebound ke pita atas atau mencapai keuntungan sekitar 2,5%, saya ambil keuntungan. Jika setelah masuk harga turun lebih dari 1%, saya lakukan stop loss secara ketat. Dengan disiplin ini, tingkat keberhasilan bottom fishing cukup baik.

Tapi ada satu poin penting—membeli saat bottom secara esensial adalah operasi jangka pendek, bukan untuk investasi jangka panjang selama tiga tahun. Jadi, sebelum masuk, saya sudah menetapkan target profit dan stop loss. Biasanya, jika kerugian mencapai 1-2%, saya keluar, dan jika keuntungan sudah mencapai 5-7%, saya ambil profit, atau jika harga tidak menembus level tertinggi sebelumnya, saya juga keluar. Terlihat ketat, tapi secara jangka panjang, selama setiap kerugian bisa dikendalikan dalam jumlah kecil dan setiap keuntungan bisa diambil 5-7%, meskipun tidak setiap transaksi berhasil, secara keseluruhan ekspektasi tetap positif.

Saya juga mengamati trader yang menggunakan leverage untuk melakukan bottom fishing. Karena target keuntungan jangka pendek biasanya hanya beberapa persen, jika tidak memperbesar posisi, kontribusinya terhadap total aset terbatas. Jadi banyak yang menggunakan instrumen seperti futures atau kontrak CFD, dengan modal kecil membangun posisi besar. Saham individual biasanya memakai leverage 3 sampai 5 kali, sedangkan indeks, karena volatilitasnya lebih kecil, bisa menggunakan leverage lebih tinggi.

Akhirnya, saya ingin mengatakan bahwa yang benar-benar menentukan keberhasilan atau kerugian Anda bukanlah operasi ajaib sesekali, melainkan apakah Anda mampu menjalankan aturan stop loss, take profit, dan manajemen modal secara disiplin. Membeli saat bottom terlihat sederhana, tapi untuk melakukannya dengan baik membutuhkan disiplin dan kesabaran. Saya sarankan jika ingin berlatih metode ini, mulai dari trading simulasi, batasi diri hanya pada saham yang memiliki berita buruk yang jelas dan sinyal teknikal menunjukkan tanda-tanda berhenti turun. Setelah terbiasa, baru masuk ke trading nyata. Dengan begitu, Anda benar-benar bisa menguasai ritme bottom fishing.