Belakangan ini saya menemukan semakin banyak orang di sekitar saya yang bertanya tentang cara membeli emas, terutama saat situasi geopolitik yang tegang dan tekanan inflasi yang meningkat. Saya sendiri juga telah meneliti topik ini, dan menemukan bahwa cara berinvestasi emas jauh lebih beragam dari yang saya bayangkan, dan masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya.

Pertama, mari kita langsung ke kesimpulan, bahwa emas saat ini memang layak diperhatikan. Dari tahun lalu hingga tahun ini, harga emas melonjak dari sekitar 2700 dolar AS menjadi lebih dari 3700 dolar AS, terutama karena bank sentral di seluruh dunia membeli emas secara besar-besaran (pembelian bersih mencapai 1045 ton pada 2024, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton) ditambah dengan meningkatnya risiko geopolitik. Goldman Sachs memprediksi harga emas bisa mencapai 4000 dolar AS pada pertengahan 2026, jadi masuk pasar saat ini sebenarnya tidak terlalu terlambat.

Namun, kuncinya adalah memilih metode investasi yang tepat. Saya telah merangkum lima jalur investasi emas yang umum, masing-masing memiliki risiko dan karakteristik keuntungan yang berbeda.

Yang pertama adalah membeli emas fisik, yaitu emas batangan atau logam mulia. Jika Anda ingin menjaga nilai jangka panjang dan koleksi, opsi ini cukup bagus. Di mana membeli emas batangan yang lebih menguntungkan? Saya sarankan langsung ke bank, karena Bank Taiwan adalah satu-satunya bank yang menjual dan membeli emas fisik, kualitasnya terjamin, dan biayanya relatif transparan. Pembelian minimal mulai dari 100 gram, jika ingin yang kecil harus ke toko perhiasan atau toko emas. Tapi, emas fisik punya kekurangan, yaitu perlu penyimpanan yang aman, harus membayar biaya simpan, dan likuiditasnya tidak terlalu baik—ketika ingin menjual, mungkin akan menghadapi situasi "mudah membeli tapi sulit menjual".

Yang kedua adalah deposito emas, juga disebut emas kertas. Saya cukup merekomendasikan ini karena tidak perlu memegang emas secara fisik, bank yang menyimpan, dan transaksi dilakukan melalui buku tabungan. Banyak bank besar yang menyediakan layanan ini, seperti Bank Taiwan, Citibank, dan Bank First. Bisa dibeli dengan mata uang TAIPEI atau mata uang asing, dan ada juga deposito emas dengan dua mata uang yang baru diluncurkan. Biaya relatif sedang, terutama biaya administrasi dan biaya konversi mata uang, tetapi jika sering melakukan transaksi, biaya akan terkumpul cukup banyak, jadi lebih cocok untuk investasi jangka panjang dengan frekuensi rendah.

Yang ketiga adalah ETF emas, yaitu dana indeks emas. Di pasar Taiwan ada 00635U, di pasar AS ada GLD dan IAU. Modal investasi rendah, likuiditas baik, dan transaksi mudah, hanya perlu memperhatikan biaya pengelolaan dana. ETF Taiwan memiliki biaya pengelolaan tahunan sekitar 1.15%, sedangkan ETF AS sekitar 0.25% hingga 0.4%, biaya di AS relatif lebih murah. Ini juga sangat cocok untuk pemula dan investor ritel, dan hasil investasi jangka panjang cukup baik.

Yang keempat adalah kontrak berjangka emas. Cocok untuk investor yang ingin melakukan trading jangka pendek dan memiliki pengalaman tertentu. Kontrak berjangka bisa diperdagangkan dua arah, 24 jam dan terhubung dengan pasar internasional, cukup dengan membayar margin untuk melakukan leverage, sehingga keuntungan dan kerugian bisa diperbesar. Jam perdagangan di Bursa Berjangka Taiwan cukup singkat, tetapi broker luar negeri hampir bisa diperdagangkan 24 jam, dengan likuiditas yang lebih baik. Tapi, harus memperhatikan tanggal kadaluarsa dan biaya rollover.

Yang kelima adalah kontrak CFD emas, yang menurut saya adalah cara paling mudah untuk masuk. CFD mengikuti harga spot emas, bisa diperdagangkan dua arah, tidak perlu memegang emas secara fisik, dan tidak ada batas waktu kadaluarsa—lebih fleksibel dari kontrak berjangka. Leverage juga beragam, sehingga modal kecil pun bisa mulai trading. Trading CFD emas sebenarnya lebih sederhana daripada trading saham, cukup dengan menilai tren harga emas, tanpa perlu memilih saham.

Jika membandingkan biaya, biaya transaksi emas fisik paling tinggi (1% sampai 5%), deposito emas sedang (sekitar 1%), ETF dan kontrak berjangka lebih rendah (0.1% sampai 0.25%), dan kontrak CFD paling rendah (0.04%). Tapi, jangan hanya melihat biaya transaksi, pertimbangkan juga tujuan investasi Anda. Jika untuk melawan inflasi dan menjaga nilai jangka panjang, emas fisik atau deposito emas lebih cocok. Jika ingin mendapatkan keuntungan dari selisih harga dan melakukan trading jangka pendek, kontrak berjangka atau CFD akan lebih efisien.

Saran saya, jika Anda pemula, mulai dari ETF emas atau deposito emas karena risikonya lebih terkendali dan mudah dipahami. Setelah mengumpulkan pengalaman dan merasa pasar, baru pertimbangkan kontrak berjangka atau CFD yang menggunakan leverage. Di mana membeli emas batangan paling menguntungkan, sebenarnya tergantung pada strategi dan toleransi risiko Anda. Untuk jangka panjang, beli di bank; untuk trading aktif, pilih produk derivatif keuangan.

Harga emas saat ini memang berada di posisi relatif tinggi, tetapi dari sudut pandang pembelian oleh bank sentral dan risiko geopolitik, nilai lindung nilai emas tetap ada. Kuncinya adalah jangan kejar harga tinggi, cari titik masuk yang tepat. Jika memungkinkan, lakukan pembelian secara bertahap untuk menurunkan biaya. Apapun metode investasi yang dipilih, ingat satu hal: emas tidak akan menghasilkan bunga, jadi dalam jangka pendek mungkin tidak akan terlihat keuntungan yang jelas. Tapi sebagai alat lindung nilai dalam portofolio, mengalokasikan 10% sampai 15% ke emas tetap memiliki nilai.