Mengapa saham dengan memori HBM naik begitu gila?!

Logiknya adalah:
Permintaan chip Nvidia tidak mencukupi -> Permintaan memori chip tidak mencukupi -> Dalam jangka pendek tidak dapat menemukan pemasok pengganti, dengan kata lain Nvidia dapat menjual sebanyak apa chip, tergantung pada pemasok yang memberi dukungan
Dari gambar di bawah dapat dilihat, memori HBM memegang sebagian besar biaya pembuatan chip dan semuanya memiliki daya saing yang buruk (hal ini juga menunjukkan kekuatan dan pengendalian TSMC) - Harga pasar saat ini sudah memperhitungkan premi chip Nvidia dan juga permintaan serta premi memori
Sebenarnya memang begitu, jika kamu lihat margin keuntungan Hynix, mencapai 88% yang mengagumkan (margin keuntungan setahun lalu hanya 31%)
Yang menarik adalah, dari segi volume pasokan absolut, SK Hynix memegang bagian terbesar, tetapi dalam chip kelas atas, pangsa Hynix dan Micron tidak jauh berbeda
Adapun mengapa forward PE SK Hynix lebih rendah satu tingkat dari Micron, akan dibahas di posting berikutnya