Baru saja melihat ada pemula yang bertanya tentang cara membaca lima tingkat, saya teringat saat saya baru masuk pasar yang juga bingung. Sebenarnya, tampilan perangkat lunak charting tentang dalam pasar, luar pasar, dan harga lima tingkat terlihat rumit, tetapi setelah memahami logikanya, kita bisa dengan cepat menilai kekuatan beli dan jual di pasar.

Pertama, mari bahas konsep dasar. Ketika kamu ingin segera menjual, langsung buat order dengan harga beli satu, ini berarti penjual secara aktif menyesuaikan diri dengan pembeli, jumlah transaksi dihitung sebagai dalam pasar. Sebaliknya, jika kamu ingin langsung membeli, buat order dengan harga jual satu, ini berarti pembeli secara aktif mengejar harga, jumlah transaksi dihitung sebagai luar pasar. Singkatnya, dalam pasar menunjukkan penjual yang ingin cepat keluar, luar pasar menunjukkan pembeli yang ingin cepat masuk.

Lalu, bagaimana membaca lima tingkat? Buka aplikasi broker, di sebelah kiri yang berwarna hijau adalah lima tingkat beli, menunjukkan lima order tertinggi dan jumlahnya; di sebelah kanan yang berwarna merah adalah lima tingkat jual, menunjukkan lima order terendah dan jumlahnya. Misalnya, beli satu adalah 203,5 yuan/971 lot, jual satu adalah 204,0 yuan/350 lot, ini adalah kondisi penawaran dan permintaan pasar saat ini secara real-time. Tapi perlu diingat, lima tingkat hanyalah order yang terpasang, tidak selalu terjadi transaksi, bisa sewaktu-waktu dibatalkan.

Selanjutnya adalah rasio dalam luar pasar, rumusnya adalah volume transaksi dalam pasar dibagi volume transaksi luar pasar. Rasio lebih dari 1 menunjukkan volume dalam pasar lebih besar, suasana pasar cenderung bearish; rasio kurang dari 1 menunjukkan volume luar pasar lebih besar, keinginan pembeli mengejar harga kuat, biasanya sinyal bullish; rasio sama dengan 1 menunjukkan ketegangan antara pembeli dan penjual, perlu menunggu sinyal yang lebih jelas.

Namun, di sini perlu diingat, jangan hanya melihat rasio dalam luar pasar untuk membuat keputusan. Saya pernah melihat banyak situasi di mana volume luar pasar jauh lebih besar dari dalam pasar, tetapi harga tidak naik malah turun, volume transaksi fluktuatif, saat itu harus waspada bahwa kekuatan utama mungkin sedang mengelabui pasar, menaruh order besar untuk menarik minat retail, sementara secara diam-diam menjual. Sebaliknya, ada juga situasi di mana volume dalam pasar lebih besar dari luar pasar tetapi harga malah naik, ini bisa jadi kekuatan utama sengaja menaruh order beli untuk mengelabui retail agar menjual, sebenarnya sedang mengumpulkan saham.

Oleh karena itu, analisis teknikal tetap harus dikombinasikan dengan posisi harga, volume transaksi, area support dan resistance, serta faktor lain secara komprehensif. Ketika saham jatuh ke area support, jika lima tingkat menunjukkan ada banyak order beli yang menumpuk, itu adalah sinyal untuk masuk posisi long; sebaliknya, saat naik ke area resistance, jika order jual satu sampai tiga terus menumpuk, saatnya pertimbangkan untuk mengurangi posisi atau melakukan short.

Sejujurnya, meskipun dalam pasar dalam luar sangat cepat dan konsepnya sederhana, mudah dimanipulasi oleh kekuatan utama, bergantung hanya pada itu bisa salah arah. Dalam jangka pendek, indikator ini mencerminkan perilaku transaksi saat ini, tidak bisa digunakan untuk menilai tren jangka panjang. Cara terbaik adalah menggabungkan analisis fundamental dan kondisi ekonomi secara keseluruhan, sehingga bisa meningkatkan tingkat keberhasilan. Saya sendiri rutin berlatih menggunakan akun demo untuk memperdalam pemahaman tentang cara membaca lima tingkat dan rasio dalam luar pasar, agar saat trading nyata tidak panik dan bingung.