Belakangan ini saya terus memantau jalur penyimpanan energi, menemukan bahwa ini benar-benar telah berubah dari topik kecil menjadi tema populer di pasar saham. Transformasi energi global, adopsi kendaraan listrik, serta peluncuran besar-besaran tenaga angin dan surya, membuat sistem penyimpanan energi tampaknya menjadi bagian kunci dari seluruh industri energi. Sejujurnya, untuk benar-benar memahami bidang ini, kita harus terlebih dahulu memahami bagaimana seluruh rantai industri beroperasi.

Penyimpanan energi pada dasarnya adalah menyimpan energi listrik, dan melepaskannya saat dibutuhkan. Teknologi ini memiliki cakupan aplikasi yang sangat luas, dari sistem listrik hingga energi baru, militer dan dirgantara, serta transportasi. Sementara itu, saham konsep penyimpanan energi adalah perusahaan yang terlibat dalam fasilitas dan solusi teknologi penyimpanan energi yang terdaftar di bursa.

Saya membagi industri ini menjadi beberapa bagian agar lebih jelas. Pertama adalah produsen baterai, yang merupakan inti dari seluruh sistem. Baterai lithium, baterai solid-state, dan baterai sodium-ion masing-masing memiliki keunggulan tersendiri, dengan tingkat teknologi yang tinggi, tetapi seiring dengan ledakan permintaan penyimpanan energi global, volume pengiriman langsung mendapat manfaat. Namun, fluktuasi harga bahan baku dan kompetisi internasional juga menjadi dua tantangan utama. Perusahaan Taiwan seperti Shin Shengli (4931), Chang Yuan Technology (8038) sudah melakukan penempatan di bidang ini.

Kedua adalah perusahaan integrasi sistem, mereka tidak hanya menyediakan baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, dan sistem manajemen energi, akhirnya mengantarkan solusi penyimpanan energi lengkap. Perusahaan perwakilan dari Taiwan termasuk Huacheng (1519), Yali (1514), dan Zhongxing Electric (1513). Kemudian ada pabrik peralatan listrik, yang bertanggung jawab mengintegrasikan sistem penyimpanan energi ke dalam jaringan listrik, menyediakan transformator, panel distribusi, dan peralatan dasar lainnya. Terakhir, ada rantai pasokan bahan dan komponen, mencakup bahan katoda, elektrolit, membran, serta bahan baku hulu lainnya, dan sistem manajemen baterai, peralatan pendingin, serta komponen hilir lainnya.

Di pasar saham AS, Tesla (TSLA) tidak hanya unggul di kendaraan listrik, tetapi juga memimpin secara global dalam bisnis energi melalui Megapack dan Powerwall. Enphase Energy (ENPH) memiliki penetrasi yang tinggi di pasar baterai penyimpanan energi rumah tangga di AS. QuantumScape (QS) fokus pada baterai solid-state, saat ini berada di fase penting transisi dari R&D ke produksi massal. Untuk perusahaan integrasi sistem, Fluence Energy (FLNC) adalah pemimpin global dalam penyimpanan energi tingkat jaringan, hasil joint venture Siemens dan AES. Stem (STEM) memiliki platform perangkat lunak AI Athena yang dapat secara otomatis menentukan waktu pengisian dan pelepasan daya. Generac (GNRC) mengintegrasikan sistem cadangan listrik rumah yang cukup baik. Perusahaan peralatan listrik seperti NextEra Energy (NEE) adalah operator energi terbarukan terbesar di dunia, Vistra Corp (VST) mengubah pabrik pembangkit listrik berbahan bakar fosil lama menjadi basis penyimpanan energi terbesar di AS, Eaton (ETN) adalah pemimpin global dalam manajemen listrik. Pemasok bahan baku Albemarle (ALB) adalah produsen lithium terbesar di dunia, dan Freeport-McMoRan (FCX) adalah raksasa tambang tembaga.

Di pasar saham Taiwan, Delta Electronics (2308) adalah perusahaan integrasi terkuat di Taiwan, dari sistem konversi listrik hingga perangkat lunak manajemen energi. Huacheng (1519) adalah pemimpin transformator, Yali (1514) unggul dalam panel distribusi dan inverter. Formosa Plastics (6505), melalui anak perusahaan, berinvestasi dalam bahan baku elektrolit dan juga menyiapkan pengembangan inti baterai.

Mengenai alasan berinvestasi di saham konsep penyimpanan energi, menurut prediksi BloombergNEF, hingga 2030 akumulasi perangkat penyimpanan energi global akan menembus batas satu terawatt-jam, didukung utama oleh baterai ion litium. Berbagai negara, untuk mencapai target net-zero karbon pada 2050, menginvestasikan dana besar dalam penelitian energi baru. Pembangkit tenaga angin di Inggris sudah menyediakan 32.4% dari listrik, tetapi output angin tidak stabil, bahkan muncul harga listrik negatif di tengah malam, sehingga fasilitas penyimpanan energi menjadi bagian penting dari penerapan energi baru secara luas. Ditambah lagi, adopsi kendaraan listrik dan potensi peningkatan besar dalam konsumsi listrik dari AI, permintaan sistem penyimpanan energi diperkirakan akan terus tumbuh dalam jangka panjang.

Jika Anda malas memilih saham tertentu, Anda juga bisa melihat ETF konsep penyimpanan energi atau ETF energi bersih, banyak dari saham yang disebutkan tadi akan tercakup di dalamnya, sehingga bisa mendiversifikasi risiko. Tapi perlu diingat, beberapa perusahaan mungkin belum memiliki daya saing teknologi yang cukup, perusahaan baru cenderung lemah secara fondasi, dan jika dalam jangka panjang belum mencapai titik impas atau bahkan mengalami penurunan pendapatan, ini akan memberi tekanan besar pada harga saham. Jadi, pemilihan saham harus dilakukan dengan hati-hati, tetap perhatikan saham yang dimiliki, dan kelola risiko dengan baik.

Sejujurnya, penggunaan energi bersih tidak lepas dari teknologi penyimpanan energi, dan di masa depan, negara-negara akan terus melakukan investasi. Setiap pengumuman kebijakan bisa memicu pasar, dan investor harus memanfaatkan peluang ini. Tapi seperti bidang teknologi tinggi lainnya, perusahaan di bidang penyimpanan energi akhirnya mungkin tidak bisa memasarkan dan meraih keuntungan dari inovasi mereka. Jadi, saat fundamental atau aspek teknis berbalik, disiplin dan kemampuan pengendalian risiko investor adalah kunci terakhir untuk meraih keuntungan.