Orang biasa membeli saham, pertama melihat harga, laporan keuangan, laba, tren sektor, apakah ada institusi yang membeli

Cara investasi Serenity adalah dengan melakukan analisis rantai industri dari hulu ke hilir. Pertama memecah tren besar, lalu mencari titik kunci yang paling sulit digantikan, paling mudah menghambat orang lain, dan paling bergantung pada raksasa
Setelah Nvidia naik, orang yang benar-benar hebat akan terus memecahnya: Mengapa AI membutuhkan GPU, mengapa GPU membutuhkan HBM, mengapa pusat data membutuhkan modul optik, mengapa model yang semakin besar membutuhkan lebih banyak penyimpanan, jaringan, energi, kemasan, dan pendinginan
Saya juga menemukan fenomena menarik pada awal Maret, banyak tokoh besar mulai berinvestasi di pembangkit listrik tenaga nuklir. Alasannya sangat sederhana, AI kekurangan energi
Ini adalah logika hilir yang khas
Jika Anda percaya pada AI, Anda tidak bisa hanya melihat ChatGPT, Nvidia, Microsoft dan nama-nama ini. Anda harus terus memecah rantai industri AI:
Pasokan energi, pembuatan perangkat menjadi chip, chip menghasilkan daya komputasi, penyimpanan dan jaringan melepaskan daya, platform cloud mendistribusikan daya, perusahaan model melatih kecerdasan, stasiun perantara mengumpulkan model, lapisan aplikasi menyentuh pengguna, Agen akhirnya menyelesaikan tugas
Logika investasi Serenity kira-kira seperti itu. Dia mengikuti rantai industri satu per satu ke bawah, di mana ada hambatan, di mana ada titik kritis, di mana pasar mengabaikan, di situ mungkin menjadi pintu masuk arus dana berikutnya
Dia melihat AXTI, karena melihat bahan dasar optoelektronik seperti substrat InP. Dia melihat SIVE, karena melihat generasi berikutnya CPO dan sumber cahaya eksternal. Dia melihat AAOI, LITE, COHR, MRVL, karena melihat modul optik, silikon optik, jaringan, dan konduksi antara pusat data AI
Pendekatan ini paling berharga karena memungkinkan kita berada di tempat dana akan pergi di masa depan
Fase pertama pasar adalah mengakui Nvidia, fase kedua mengakui HBM dan penyimpanan, fase ketiga mengakui modul optik dan CPO, dan selanjutnya mungkin turun ke bahan, perangkat, kemasan, energi, dan node rantai pasokan yang lebih jarang dikenal
Ledakan model AI adalah tahap pertama. Kebutuhan GPU meningkat adalah tahap kedua. Kekurangan HBM, modul optik, penyimpanan, jaringan, energi adalah tahap ketiga. Lebih jauh lagi, bahan tertentu, perangkat, substrat, vendor kemasan, sumber cahaya yang diremehkan akan mengalami penyesuaian harga ulang, yaitu tahap keempat
Ini adalah logikanya. Ketika cerita terus berlanjut ke bawah, titik kritis di mana pasar belum sepenuhnya menilai harga
Yang paling berharga dari Serenity adalah kemampuan pemetaan rantai industri ini, dari permintaan akhir mundur ke infrastruktur dasar, dari pemimpin yang tampak ke hambatan tersembunyi, dari konsensus pasar mundur ke langkah berikutnya dana akan pergi, inilah sumber Alpha-nya. Saya tidak tahu apakah saya benar, tolong @aleabitoreddit berikan petunjuk!