Sedang menyelami beberapa pemikiran trading dalam bahasa Inggris akhir-akhir ini dan menyadari betapa klasik masih terasa berbeda. Seperti, semua orang berbicara tentang menghasilkan uang di pasar, tapi yang nyata? Mereka terobsesi untuk tidak kehilangan uang.

Buffett punya satu yang tetap melekat di saya: investasi yang sukses membutuhkan waktu, disiplin, dan kesabaran. Terlihat sederhana tapi anehnya banyak trader mengabaikan ini. Saya melihat orang mengejar setiap kenaikan harga dengan harapan mereka akan cepat kaya. Sementara yang sabar diam-diam membangun kekayaan.

Ini yang saya perhatikan dari membaca puluhan tahun kebijaksanaan trading - trader terbaik bukanlah orang yang paling pintar matematika. Peter Lynch bahkan mengatakan bahwa kamu hanya perlu matematika kelas empat untuk pasar saham. Yang membedakan pemenang dari pecundang adalah psikologi. Psikologi murni.

Jim Cramer benar saat dia bilang harapan adalah emosi palsu yang merugikanmu. Banyak orang memegang posisi rugi hanya berharap harga akan kembali. Itu bukan trading, itu judi.

Bagian manajemen risiko adalah tempatnya menjadi nyata. Jack Schwager berkata amatir memikirkan keuntungan, profesional memikirkan kerugian. Itu seluruh permainannya. Kamu perlu stop loss. Kamu harus tahu berapa banyak yang bersedia kamu rugikan sebelum masuk ke sebuah trading. Paul Tudor Jones berbicara tentang rasio risiko-imbalan 5:1 agar dia bisa salah 80% waktu dan tetap mendapatkan keuntungan. Itulah pola pikirnya.

Satu hal yang mengubah pemikiran trading saya dalam bahasa Inggris adalah memahami bahwa memotong kerugian bukanlah kegagalan - itu profesionalisme. Victor Sperandeo mengatakan alasan kebanyakan orang kehilangan uang adalah mereka tidak memotong kerugian secara singkat. Itu benar-benar perbedaan antara trader yang bertahan dan trader yang meledak.

Pasar tidak peduli dengan ego atau posisi kamu. Brett Steenbarger menunjukkan bahwa orang mencoba menyesuaikan pasar dengan gaya trading mereka alih-alih menyesuaikan gaya mereka dengan bagaimana pasar sebenarnya berperilaku. Pasar bersifat dinamis. Strategimu juga harus begitu.

Dan ya, ada sisi emosionalnya. Saat kamu sedang rugi, keputusanmu menjadi lebih buruk. Saat kamu sedang untung, kamu menjadi terlalu percaya diri. Itulah mengapa disiplin lebih penting daripada kecerdasan. Beberapa nasihat terbaik yang saya baca hanyalah - duduk diam. Bill Lipschutz berkata jika trader duduk diam 50% dari waktu mereka, mereka akan menghasilkan lebih banyak uang. Kadang-kadang, trading terbaik adalah yang tidak kamu lakukan.

Bagian lucunya? Bahkan trader legendaris pun tahu pasar akan merendahkanmu akhirnya. Ed Seykota berkata ada trader tua dan trader berani, tapi sangat sedikit trader tua yang berani. Itu bukan pesimisme, itu hormat terhadap permainan.

Intinya: pemikiran trading dalam bahasa Inggris atau bahasa apa pun kembali ke prinsip yang sama. Kelola risiko secara obsesif. Kendalikan emosimu. Bersabarlah. Potong kerugian. Dan pahami bahwa pasar bisa tetap tidak rasional jauh lebih lama dari yang bisa kamu tetap solvent. Itu bukan tips yang seksi, tapi itu yang benar-benar berhasil.