Belakangan ini saya melihat banyak orang mengawasi transfer besar di blockchain, pergerakan dompet panas dan dingin di bursa, lalu dengan satu kalimat "uang pintar datang" mereka langsung menarik kesimpulan… Jelas saja, gambaran alamat ini paling banyak dianggap sebagai "petunjuk", bukan "bukti". Banyak label didasarkan pada pengelompokan dan pola perilaku: satu kelompok gas, satu kebiasaan tanda tangan, satu jalur dana, memang bisa menyusun banyak alamat menjadi "seperti orang/entitas yang sama", tapi juga sangat mudah menggabungkan entitas berbeda seperti custodial, market maker, arbitrase, bahkan multi-signature menjadi satu "ikan paus" besar. Apalagi ada yang sengaja menggunakan perantara, split, lintas chain untuk menyesatkanmu.

Sekarang saya melihat aliran dana hanya bertanya dua hal: dari risiko apa uang berasal, dan ke risiko apa uang masuk (penghasilan stabil/ leverage/ koin kecil yang bertahan lama), serta apakah mereka bersedia "berhenti" di chain dan tidak hanya lewat. Yang lainnya… cukup sebagai gosip saja. Yang saya pelajari bukanlah trik, melainkan jangan membungkus ketidakpastian menjadi kepastian.