#TradFi交易分享挑战

Luar biasa Nvidia, laporan keuangan yang bagus pun tidak naik, shorting yang agresif pun tidak turun

Laporan keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2027 Nvidia telah keluar, seperti yang diharapkan, tetap membuat mata saya terbelalak.

Pendapatan sebesar 81,6 miliar dolar, meningkat 85% secara tahunan, naik 21% secara kuartalan. Laba bersih GAAP sebesar 58,3 miliar dolar, meningkat 211%; laba bersih non-GAAP sebesar 45,5 miliar dolar, meningkat 139%. Margin laba kotor 74,9%, terus stabil di antara 74% hingga 75%.

Bisnis pusat data sebesar 75,2 miliar dolar, menyumbang 92% dari total pendapatan, meningkat 92% secara tahunan. Dividen kuartalan melonjak dari 0,01 dolar menjadi 0,25 dolar, kenaikan 2400%. Penambahan otorisasi pembelian kembali saham sebesar 80 miliar dolar.

Jensen Huang mengatakan dalam panggilan laporan keuangan, “Pembangunan pabrik AI sedang mempercepat dengan kecepatan yang menakjubkan, ini adalah ekspansi infrastruktur terbesar dalam sejarah manusia.”

Namun, harga saham Nvidia turun 0,77% setelah laporan dirilis.

Ini sudah yang ketiga kalinya berturut-turut kejadian serupa terjadi, padahal pendapatan Nvidia jauh di atas median panduan perusahaan sekitar 3,6 miliar dolar, tetapi setelah laporan keuangan harga saham malah turun.

Tapi kembali lagi, 99% orang yang ingin melakukan short Nvidia pasti sudah bangkrut.

Model film Big Short, Michael Burry, mengungkapkan posisi opsi put Nvidia dan Palantir pada kuartal ketiga 2025, dengan nilai nominal 1,1 miliar dolar menurut 13F.

Dia memegang 1 juta opsi put Nvidia dengan harga strike 110 dolar, jatuh tempo 2027. Pada 8 Mei 2026, harga saham Nvidia sekitar 215 dolar, jauh di atas kisaran harga strike opsi put terkait.

Eks mantan peneliti OpenAI, Leopold Aschenbrenner, lebih agresif di kuartal pertama 2026.

Hedge fund-nya, Situational Awareness, mengungkapkan posisi opsi put Nvidia, Broadcom, dan lainnya, dengan nilai nominal mencapai puluhan miliar dolar, termasuk sekitar 1,6 miliar dolar untuk opsi put Nvidia.

Hasilnya, harga saham Nvidia naik sekitar 15% dari akhir kuartal pertama, Leopold terjebak.

Laporan keuangan bagus pun tidak naik, shorting agresif pun tidak turun. Katakanlah, aneh tidak, aneh? $NVDA