Belakangan ini saya tertarik pada topik investasi yang menarik—industri penyimpanan energi. Seiring dengan percepatan transisi energi global, meningkatnya penggunaan mobil listrik, ditambah dengan masuknya energi terbarukan seperti tenaga angin dan surya secara besar-besaran, penyimpanan energi sebenarnya telah menjadi bagian yang tak terpisahkan dari sistem energi.

Saya menyadari bahwa di pasar saham secara bertahap muncul tema populer, yaitu saham konsep perangkat penyimpanan energi. Singkatnya, saham semacam ini adalah perusahaan yang terdaftar dan bergerak di bidang teknologi, fasilitas, dan solusi penyimpanan energi. Tapi rantai industri ini sebenarnya sangat panjang, mencakup pembuatan baterai, integrasi sistem, peralatan listrik, pasokan bahan, dan lain-lain.

Produsen baterai adalah inti utama, seperti Tesla (TSLA), Enphase Energy (ENPH), QuantumScape (QS) di pasar AS yang memiliki keunggulan terdepan. Di pasar Taiwan, ada Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038) dan lain-lain. Tapi sejujurnya, pabrik baterai menghadapi tekanan ganda dari fluktuasi harga bahan mentah dan kompetisi internasional.

Peran integrator sistem juga sangat penting, mereka tidak hanya menyediakan baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, sistem manajemen energi, dan mengirimkan solusi lengkap. Di pasar AS ada Fluence Energy (FLNC), Stem (STEM), Generac (GNRC), sedangkan di pasar Taiwan ada Delta Electronics (2308), ChungHsin Electric (1513), SenWai Energy (6806). Saya rasa Delta Electronics sebagai integrator terbesar di Taiwan, dari sistem konversi listrik hingga perangkat lunak manajemen energi, layak untuk diperhatikan.

Selain itu, perusahaan peralatan listrik tradisional juga mendapat manfaat dari gelombang ini. Seperti Hua Cheng (1519), A-Li (1514), Shih Electric (1503) yang memproduksi transformator, panel distribusi, inverter, karena sistem penyimpanan energi harus terintegrasi ke jaringan listrik, permintaan untuk perangkat dasar ini tidak kecil.

Di rantai pasokan bahan, di pasar AS ada Albemarle (ALB) sebagai raksasa lithium, sedangkan di pasar Taiwan ada Formosa Plastics (6505), Kangpu (4721), Meiqima (4739) dan lain-lain.

Mengapa saya optimis terhadap saham konsep perangkat penyimpanan energi? Berdasarkan prediksi BloombergNEF, hingga tahun 2030, akumulasi perangkat penyimpanan energi global akan menembus batas terawasi satu terawatt jam, sebagian besar didukung oleh baterai lithium-ion. Negara-negara di seluruh dunia sedang menginvestasikan dana untuk mengembangkan energi baru, biaya tenaga angin dan surya sudah menjadi menguntungkan. Tapi output energi terbarukan ini tidak stabil, sehingga fasilitas penyimpanan menjadi kunci. Karena sebagian besar dipimpin oleh pemerintah, prospek saham konsep penyimpanan energi relatif stabil, tingkat transparansi dan prediktabilitasnya juga cukup tinggi.

Ditambah lagi, dengan meningkatnya penggunaan mobil listrik dan permintaan energi terbarukan, bahkan AI berpotensi secara besar-besaran meningkatkan konsumsi listrik, kebutuhan sistem penyimpanan energi diperkirakan akan terus tumbuh dalam jangka panjang. Tapi investor harus tetap berhati-hati, beberapa perusahaan mungkin kurang kompetitif secara teknologi, perusahaan baru dengan fondasi lemah, jika dalam jangka panjang tidak mampu mencapai keseimbangan pendapatan dan pengeluaran, harga saham akan menghadapi tekanan besar. Jadi, pemilihan saham harus hati-hati, tetap perhatikan saham yang dimiliki, dan kendalikan risiko sangat penting.

Secara umum, energi bersih tidak lepas dari teknologi penyimpanan energi, di masa depan setiap negara akan terus melakukan investasi. Setiap pengumuman kebijakan terkait berpotensi merangsang peluang pasar. Tapi seperti semua sektor teknologi tinggi, apakah riset dan pengembangan perusahaan akhirnya bisa masuk pasar dan menguntungkan tetap berisiko, jadi penilaian fundamental dan teknikal, ditambah disiplin dan pengendalian risiko, adalah kunci utama untuk meraih keuntungan.