Belakangan ini banyak teman di sekitar mulai tertarik berinvestasi di saham AS, tetapi tidak ingin langsung membuka rekening di luar negeri, jadi layanan perwakilan (複委託) menjadi pilihan yang paling sering ditanyakan. Sebenarnya saya sendiri juga menggunakan layanan perwakilan untuk membeli ETF saham AS, hari ini saya akan berbagi pengalaman saya.

Layanan perwakilan secara sederhana adalah kamu melalui broker Taiwan yang mewakilimu untuk melakukan pemesanan di luar negeri. Nama resmi disebut "Layanan Pembelian dan Penjualan Surat Berharga Asing atas Kepercayaan," terdengar rumit, tetapi konsepnya sangat sederhana. Kamu membuka akun di broker domestik, mereka kemudian menugaskan ke broker mitra di luar negeri untuk melakukan transaksi di bursa Amerika. Karena pesanan harus melalui dua tingkat penugasan, maka disebut "複委託" (layanan perwakilan ganda).

Saya rasa keuntungan terbesar dari layanan perwakilan adalah kemudahan. Tidak perlu mengurus valuta asing sendiri, tidak perlu khawatir tentang masalah rekening luar negeri, dan dividen juga akan langsung dikirim kembali ke rekening dalam mata uang Taiwan. Jika kamu adalah investor jangka panjang, dana tidak kecil, dan transaksi tidak sering, layanan perwakilan sebenarnya sudah cukup. Tapi kekurangannya juga cukup jelas, biaya transaksi relatif tinggi, dan jenis produk yang bisa diinvestasikan juga terbatas.

Berbicara tentang biaya transaksi, ini adalah hal yang paling saya perhatikan. Biaya komisi layanan perwakilan sekitar 0,1% hingga 1% dari nilai transaksi, dan ada minimum biaya, biasanya antara 25 hingga 50 dolar AS. Namun belakangan beberapa broker mulai melakukan reformasi, seperti Cathay Securities yang sudah membatalkan minimum biaya. Selain biaya komisi, juga harus memperhitungkan biaya bursa AS, biaya SEC, dan lain-lain. Membeli saham AS relatif lebih murah, tetapi jika membeli saham Hong Kong atau saham Tiongkok, biaya bisa mencapai 1% bahkan 2%.

Proses kerja layanan perwakilan sebenarnya tidak rumit. Kamu melakukan pemesanan melalui aplikasi broker Taiwan, mereka kemudian meneruskan ke broker mitra di luar negeri, setelah transaksi di bursa Amerika selesai, hasilnya dilaporkan kembali ke broker Taiwan, dan akhirnya diperbarui ke akunmu. Saham yang dibeli akan disimpan di rekening kustodian luar negeri broker, secara nominal dimiliki oleh broker, tetapi kamu memiliki semua hak kepemilikan, ini adalah praktik yang sangat umum di pasar internasional.

Untuk membuka rekening, kamu perlu menyiapkan dua identitas, cap/stempel, dan fotokopi rekening bank, lalu datang ke kantor broker secara langsung atau bisa juga mendaftar secara online. Saat membuka rekening, beritahu petugas apakah kamu akan menggunakan dolar Taiwan atau dolar AS untuk penyelesaian. Setelah berhasil membuka rekening, transfer dana ke rekening layanan perwakilan dan kamu bisa mulai bertransaksi.

Ada beberapa aturan transaksi yang harus diketahui. Layanan perwakilan hanya bisa menggunakan order limit, tidak bisa langsung menggunakan harga pasar. Jika saldo deposit tidak cukup, pesanan akan gagal. Jam perdagangan saham AS adalah dari pukul 9:30 pagi sampai 4 sore waktu AS, kira-kira pukul 9:30 malam sampai pukul 4 pagi waktu Taiwan (musim dingin harus satu jam lebih lambat). Setelah membeli, dana akan dipotong T+1, dan setelah menjual, dana masuk T+3. Hal penting lainnya adalah dividen dari saham yang dibeli melalui layanan perwakilan akan dikenai pajak penghasilan sebesar 30%, tetapi bisa mengajukan pengembalian pajak, meskipun prosesnya agak rumit.

Banyak broker layanan perwakilan di Taiwan, seperti Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI, semuanya menyediakan layanan ini. Biaya komisi sebenarnya cukup seragam, sekitar 0,4% sampai 1%, tetapi banyak broker bersedia bernegosiasi, jika volume transaksi besar bisa mendapatkan diskon lebih rendah. Saya sendiri merasa, karena sudah menggunakan layanan perwakilan, cukup pilih satu yang pelayanannya baik dan bersedia menurunkan biaya komisi.

Kalau transaksi kamu sangat sering atau ingin lebih banyak alat investasi, sebenarnya bisa mempertimbangkan membuka rekening di broker luar negeri secara langsung, komisi biasanya gratis, cukup bayar biaya bursa, biayanya jauh lebih murah. Atau bisa juga mencoba CFD saham AS, leverage yang fleksibel, biaya rendah, cocok untuk yang ingin lebih bebas bertransaksi.

Secara umum, layanan perwakilan cocok untuk investor yang jarang bertransaksi, ingin memegang saham jangka panjang, dan tidak ingin repot mengurus prosedur yang rumit. Kemudahan memang utama, tapi harus menerima biaya transaksi yang relatif lebih tinggi sebagai konsekuensinya. Jika baru mulai mengenal investasi luar negeri, layanan perwakilan memang pilihan paling praktis.