Kejadian terbaru dari konflik perang Iran adalah yang terbesar dalam sebulan terakhir, penyekatan Selat Hormuz telah menyebabkan kerugian pasokan minyak sekitar 1 miliar barel, dan situasinya terus memburuk setiap hari

Para eksekutif minyak dan gas global mengatakan ini akan mengubah pola pasar energi secara permanen. Sementara itu, Putin mengatakan dia percaya konflik Ukraina akan segera berakhir
Dua perang ini sedang menuju akhir secara bersamaan, Trump akan bertemu di puncak minggu depan, dan para investor menganggap pertemuan ini sebagai titik kunci berikutnya untuk gencatan senjata AS-Iran
Respon pasar adalah, Nasdaq naik 1,4% pada hari Jumat lalu karena data non-pertanian melebihi ekspektasi
Rantai logika ini sangat menarik, perang di Timur Tengah, gangguan pasokan minyak, risiko geopolitik yang bertumpuk, pasar malah naik karena data ketenagakerjaan menunjukkan ekonomi tidak ambruk
Dengan kata lain, variabel yang saat ini menggerakkan pasar bukanlah geopolitik, melainkan seberapa banyak Federal Reserve bisa menurunkan suku bunga lagi
Saya merasa ini adalah narasi yang sangat rapuh, begitu negosiasi gencatan senjata gagal, penyekatan Hormuz yang terus berlanjut akan mendorong harga minyak naik, ekspektasi inflasi akan kembali meningkat, dan ekspektasi penurunan suku bunga akan ditekan, sehingga logika ketahanan ekonomi pasar itu tidak lagi valid
DYOR, bukan saran investasi