BabyGi

Hari ini nonton《spider-man 4》
Orang asing yang duduk di sebelahku kelihatan sok keren
Begitu duduk langsung ngomong, sial, kok film ini nggak ada subtitle bahasa Inggris (aku nonton di bioskop di Shenzhen, filmnya versi original bahasa Inggris)
Di dalam negeri China, bukannya subtitle pasti ditulis dalam bahasa Mandarin? Ngapain mikir yang macam-macam?🤷‍♀️
Aku sempat ngintip, ada dua cowok, kemungkinan besar mahasiswa pertukaran
Tengah jalan dia tiba-tiba ngomong ke temannya, ah, asuransi kesehatan Inggris kita aja belum sempat daftar
（kayanya baru berangkat kuliah ke luar negeri）
Terus dia,

The Fed, dengan suara 3-1? Tidak, FOMC kemarin: 3 anggota? 9 vs 3—kenaikan suku bunga masih jadi sorotan PCE malam ini
Hasil FOMC semalam: 9 suara mendukung, 3 menolak; untuk kelima kalinya berturut-turut, tetap diam di tempat, dengan suku bunga dipertahankan di 3,50%-3,75%. Namun kali ini, sinyal sesungguhnya ada pada suara minoritas dan pilihan kata “Wosch”
Tiga ketua bank sentral daerah—Hamarak, Kashkari, dan Logan—secara bersamaan memilih untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin. Ini pertama kalinya sejak 2016 muncul tiga suara yang kompak untuk opsi kenaikan suku bunga dalam satu

Cantik itu mahal sekali
orang biasa benar-benar tidak sanggup memeliharanya
Kalau seorang wanita cantik menikah dengan pria biasa
dalam beberapa tahun saja, dia tidak akan lagi terlihat cantik
Karena cantik itu sangatlah mahal perawatannya
Kalau kamu lelah, kalau kamu menderita, kamu pun tak lagi cantik
Kalau kamu malas, kalau kamu miskin, kamu juga tak lagi cantik
Bahkan kalau kamu sampai cemas, kamu pun tak lagi cantik
Apa tanah yang dibutuhkan agar tetap cantik?
Kondisi ekonomi dan keuangan yang baik dan stabil, mental yang stabil, itulah yang dibutuhkan
Jadi, betapa mah

Ekspektasi gencatan senjata terwujud, kontrak berjangka minyak mentah WTI turun 8,68% dalam 1 hari
Harga minyak anjlok hampir 9% dalam 1 hari, ini adalah penurunan harian terbesar tahun ini; sinyal gencatan senjata AS-Iran menjadi penyebab langsung
Koreksi kali ini menembus narasi inflasi. Salah satu faktor utama yang menahan ekspektasi pemangkasan suku bunga selama beberapa bulan terakhir adalah energi: Brent bertahan di level tinggi, komponen energi pada CPI tetap tinggi, dan The Fed tidak menemukan alasan untuk beralih lebih cepat menjadi dovish
Sekarang, rantai logika tersebut langsung dip

我 hanya mau bertanya
kenapa saat aku menghapus aplikasi, harus “uninstall” dengan kejam, beranjak pergi dengan tega?
lalu kenapa saat aku membayar, harus bayar langsung, pembayaran tanpa kata sandi?
kamu juga bisa menasihati aku ya
kamu juga membayar dengan kejam, membayar dengan hati tegar ya
atau kamu bilang aku harus bayar sampai hancur rumah tanggaku, membayar sampai keluarga porak-poranda
bayar sampai pasangan berpisah, anak tercerai
bayar sampai habis semua harta, bangkrut total
dalam sebulan kamu dapat gaji berapa sih? terus kamu langsung bayar
kamu juga tanya ya~
la

Saham chip anjlok semalam
Semikonduktor Philadelphia turun 2,23%, Nvidia turun 5%, ASML turun 5,8%, SanDisk turun 11%. Angkanya tidak terlalu ekstrem, tetapi logikanya berubah
Dulu saham chip turun karena kinerja belum sesuai; kali ini kinerjanya masih melampaui ekspektasi, yang jatuh adalah logika valuasinya
Nvidia memberikan garansi senilai 250 miliar dolar AS untuk data center Ohio milik OpenAI, dengan potensi tambahan pembiayaan 350 miliar dolar AS lagi untuk dukungan. Kabar ini tidak dibaca pasar sebagai kabar baik, melainkan sebagai sinyal bahwa pembiayaan sirkuler AI sudah mencapai punc

韩股大跌8%，长鑫首日登顶A股
48小时内，全球存储资产完成了一次定价重置
长鑫首日上涨465%，单日成交1400亿，A股历史第一次有个股单日突破千亿。这说明市场对这件事的定价有多迫切。链上盘前5,4倍，收盘5,66倍，这不是散户炒作，是机构在认真为这件事定价
然后冲击波就来了
美股存储先跌，SanDisk跌11%，美光同步承压。韩股次日放大，KOSPI整体跌8%，SK海力士跌11%，三星跌超9%，海力士ADR langsung跌破发行价并创上市新低
这个传导顺序要认真看，美股先动，韩股次日放大，说明市场反应不是情绪，而是真实的重新计算
海力士ADR跌破发行价意味着什么？意味着当初以IPO定价买入的机构投资者现在全部亏损，这不是短期波动，是估值锚被移动了
🤔我觉得这里有一个重要的问题，韩股跌得多了还是跌对了？
一天之内三星跌9%、海力士跌11%，单纯从竞争逻辑来说是过激反应。长鑫规模化量产还需要时间，高端HBM短期内无法撼动韩国双雄的地位。但市场定价的从来不是今天，而是未来两到三年的竞争格局。从这个角度看，估值溢价压缩迟早会发生，只是这次把几个季度的调整压缩进了两天
还有一个细节被大家忽略了，苹果借这波科技股换仓，市值超越英伟达重回第一。这不是巧合，是资金在做防御性切换，存储竞争加剧引发的不确定性，导致部分资金从算力链流向更稳定的消费电子
接下来两个观察点
三星和海力士本周财报，

Kesulitan penambangan Bitcoin bisa turun 1,2%
Penyesuaian otomatis setiap dua minggu sekali; penurunan 1,2% menandakan bahwa total hashrate seluruh jaringan dalam dua minggu terakhir sedang menurun. Bisa jadi karena mesin tambang dimatikan, perpindahan hashrate, atau kenaikan tarif listrik musim panas yang mendorong keluar penambang berbiaya tinggi
Dari sudut pandang ekonomi penambang, waktunya sangat krusial
BTC sekarang di sekitar 64k, garis impas untung-rugi penambang juga terus bergerak naik seiring kesulitan yang terus mencetak rekor baru sepanjang paruh pertama tahun ini. Dampak langsung

Bank Sentral AS (The Fed) mengumumkan keputusan suku bunga pada dini hari Kamis
FOMC kali ini menarik, beberapa variabel bergerak sekaligus
Setelah ekspektasi gencatan senjata AS-Iran muncul, harga minyak turun tajam. Sektor energi yang sempat menekan narasi inflasi minggu lalu tiba-tiba melemah. Klaim pengangguran awal 187 ribu, lebih rendah dari perkiraan, sementara pasar tenaga kerja masih bertahan. Dua data ini bertumpuk, sehingga Fed sebenarnya punya ruang operasi yang lebih besar, tapi itu tidak berarti mereka akan memakainya
Logika Jerome Powell baru-baru ini cukup jelas: data yang me

长鑫科技上市，kompetisi penyimpanan global mendapat variabel tambahan
长鑫科技登陆科创板，首日大幅高开，市值3,31万亿元，直接成为A股市值最大的股票。这个数字不是泡沫，是市场在给一件事定价，中国存储产能正式进入全球竞争的定价体系
时间点选得很精准，也很刻意
就在上市前一周，Anthropic锁定三星和SK海力士，英伟达投资韩国Naver，AI订单集中流向韩国双雄的叙事刚刚成型。长鑫这时候上市，不是蹭热度，是在告诉市场，这场存储战争还没有定局，中国产能是第三个变量
韩国KOSPI今天早盘涨超1,7%之后直接转跌，说明市场已经在重新定价竞争格局。三星和SK海力士吃了Anthropic和英伟达的大单，但长鑫的入场让他们的定价权开始松动，买家多了一个谈判筹码
我觉得真正的看点不是首日涨幅，而是接下来两个变量
第一是DRAM合约价
长鑫规模化量产之后，合约价的谈判逻辑会变。韩国双雄现在的定价优势建立在供给相对集中的基础上，中国产能进来之后这个基础在松动。不会是断崖式的，但方向很清楚
第二是各家扩产节奏
三星和SK海力士会不会因为长鑫入场加快HBM产能扩张来巩固高端壁垒？如果他们选择向上走、让长鑫占据中低端，整个存储市场会出现明确的分层，各家估值逻辑也会跟着分化
XNVDA今天涨0,35%，三星跌0,55%，XSKHY跌0,79%，这个

Saat ini, Anda akan memulai game terhebat dalam sejarah umat manusia
【Earth Online】
Awal permainan diundi secara acak
Identitas, wajah, dan bakat semua sepenuhnya ditentukan oleh sistem secara acak
Dan tidak ada unsur keadilan sama sekali
Konten berbayar ada di mana-mana
Ada yang lahir dengan konfigurasi bintang penuh
Ada juga yang hidup dalam mode neraka
Mekanisme penyeimbangan di awal permainan sebanding dengan sampah
8 miliar pemain di seluruh dunia bertanding dalam satu server
Rata-rata 170 ribu pemain permanen keluar setiap hari
Syukurlah Anda masih bertahan di medan

Kuil Kebenaran Sejati
ราสาทสัจธรรม
🪵

Intel kinerja melampaui ekspektasi, saham Korea turun
Intel merilis laporan keuangan dengan percepatan pertumbuhan pendapatan tercepat dalam 15 tahun terakhir. Laba dan panduan sama-sama melampaui ekspektasi, sekaligus menaikkan belanja modal tahun 2026.
Pada hari yang sama, AMD merilis chip AI baru, langsung menyatakan performanya melampaui NVIDIA, menargetkan pasar senilai 2 triliun dolar AS. Irama kabar baik yang rapat dari sisi penawaran semestinya membuat seluruh saham terangkat.
Namun, saham Korea justru langsung jatuh saat pembukaan. KOSPI -3%, Samsung -3,5%, SK Hynix -4,2%. Padah

Harga minyak naik lagi, tekanan membebani penetapan harga inflasi
Brent 94 dolar AS, ambang batas 100 dolar AS tinggal selangkah lagi—ini adalah salah satu risiko makro terpenting tahun ini yang mulai menjadi kenyataan
Angkatan Udara AS pada hari ke-12 mengerahkan pengebom strategis B-1B untuk menyerang target di Iran, intensitas operasi masuk ke babak baru. Respons pasar sangat langsung: WTI menembus 89, Brent langsung mengarah ke 94. Tapi harga minyak sendiri hanya lapisan pertama; yang benar-benar perlu diawasi adalah rantai penularan setelahnya
Rantai ini sekarang bergerak dengan san