BabyGi

Hal paling layak dipantau hari ini: SK hynix ADR resmi tercatat di Nasdaq. Skala $29 miliar, sentimen di saham Korea sudah mengalami satu putaran lengkap—melebihi ekspektasi lalu turun lagi, kemudian memantul.
Dana tambahan dari AS ini adalah penetapan harga yang benar-benar baru. Yang mereka lihat bukan sentimen ritel Korea pada pekan kinerja Samsung, melainkan berapa nilai narasi penyimpanan AI. Harga pembukaan adalah angka yang paling sarat informasi hari ini.
Kecurigaan terbesar yang ditinggalkan oleh notulen The Fed semalam adalah CPI, bukan notulen itu sendiri. Notulen memberi tahu Anda

美光毛利率84,9%，这个数字我第一眼以为看错了
一家做内存芯片的公司，毛利率跑赢了绝大多数软件公司。传统DRAM周期最好的年份也就40-50%，现在84,9%是什么概念？
HBM已经不是在按内存卖了，是在按稀缺资源卖。供给端就那几家能做，需求端是英伟达H100/B200这些卡的必配件，美光不用讨价还价，定价权在手里 $MU
这件事直接打脸了这周一直在说的那条rotation叙事，「钱从卖芯片的公司往用芯片的公司流」。费城半导体跌了一周，大家都在说存储芯片故事讲完了。但美光这张财报出来说，故事没讲完，利润率还在创纪录。市场的轮动判断可能跑得太快了
甲骨文再增募200亿，这条消息放在今天这个时间点更有意思。Oracle这两年的AI基础设施投入规模一直被低估，他们不像微软、谷歌那么高调，但数据中心扩张速度不慢 $ORCL
200亿的新融资，大概率还是砸进AI算力和存储。也就是说，美光那84,9%的毛利率，有一部分账单就是Oracle付的
上游定价权在美光，下游需求在Oracle，中间是英伟达的GPU把两头串起来。这条AI基础设施的价值链，每一环现在都在赚大钱，不存在哪一环被挤压
这跟过去的科技周期很不一样，以前硬件是苦生意，软件赚走大头。现在硬件层在AI这个场景下重新拿回了定价权
唯一的问题是持续性，84,9%的毛利率是建立在HBM产能极度稀缺的前提

IPO SK Hynix di bursa AS mengumpulkan 26,5 miliar dolar AS, mencetak rekor
26,5 miliar dolar AS, kelebihan permintaan 7 kali lipat, minat pemesanan 200 miliar dolar AS, menurut saya yang paling layak dibahas di sini bukanlah keberhasilan IPO
melainkan satu hal yang diungkapkan oleh angka-angka ini: tingkat kehausan dana institusional global terhadap HBM, yang lebih nyata dari laporan analis mana pun
Pemesanan 200 miliar hanya mendapat jatah 26,5 miliar, artinya sebagian besar dana yang ingin masuk tidak bisa masuk. Ke mana dana yang tidak mendapat jatah ini? Pasar sekunder.
Pada 13 Juli, SKHY

Manusia seumur hidup harus belajar satu alat musik.
Yang saya pelajari adalah meniup AC dan menarik tali kulit.
Kalian?
🫪

Sinyal AS-Iran kontradiktif, reaksi pasar terkendali
Minyak mentah naik ke level tertinggi dua minggu, indeks ketakutan tidak banyak bergerak, saham AS bervariasi
Uang besar sudah memiliki mekanisme penyaringan matang untuk konflik geopolitik. Sebelum sinyal kontradiktif mereda, tunggu negosiasi 11 Juli dulu. Pengendalian ini sendiri adalah sinyal bahwa uang besar tidak percaya kali ini akan benar-benar lepas kendali
Tetapi kartu Selat Mandeb layak ditangani dengan serius. Selat Hormuz telah dibicarakan puluhan tahun, pasar menganggapnya seperti serigala yang sering dipanggil. Selat Mandeb ber

Risalah Fed sudah keluar, di permukaan mereka sepakat mempertahankan suku bunga, tapi menurut saya bagian yang paling layak dibaca dari risalah ini bukanlah kesimpulannya, melainkan pilihan katanya.
Mereka membahas kenaikan suku bunga, namun akhirnya sepakat untuk tidak melakukan apa pun – apa artinya kombinasi ini?
Artinya konsensus para anggota dewan saat ini rapuh, tidak kokoh. Mereka bukannya tanpa perbedaan pendapat, tapi perbedaan itu ada namun diredam.
Jika data inflasi melonjak lagi lain kali, konsensus rapuh ini bisa retak, dan arah retaknya adalah kenaikan suku bunga, bukan penurunan

Hari ini yang paling penting: risalah pertemuan Federal Reserve Juni akan dirilis malam ini. Apakah Fed dovish atau hawkish secara langsung memengaruhi apakah Dow Jones bisa bertahan di level tertinggi, dan juga memengaruhi sentimen jangka pendek BTC.
Di sisi kripto, jendela pembelian Strategy masih terbuka. Pekan lalu mereka baru menjual 3.588 BTC, pasar menunggu apakah minggu ini mereka akan membeli kembali. Jika ada aksi, akan ada reaksi jangka pendek.
Berita bahwa Apple sedang menguji DRAM dari ChangXin Memory Technologies (CXMT) masih terus berhembus. Dampak jangka panjang dari jalur ini

Kurang bisa mengerti siapa audiens untuk topi konstruksi Hermès? 🤔

Akui saja, penampilan adalah modal bawaan
🦋Pertanyaan inti:
Apakah benar-benar menguntungkan memiliki wajah cantik/tampan? Percaya diri, hapus kata "kah"!
🦋Bukti nyata:
Liu Yifei sekali jepret langsung jadi viral, Gulnazar jika bukan karena wajahnya, hanya mengandalkan kemampuan kerja pun sulit bertahan di dunia kerja
🦋Nasib berbeda meski sama jenis:
Hamster, tupai, dan tikus, sama-sama hewan pengerat tapi perlakuan bagai langit dan bumi. Kecantikan itu sendiri adalah sumber daya, keunggulan bawaan yang enggan diakui banyak orang
🦋Jalan pintas kelas sosial:
Gadis cantik di kelas yang tidak

Beberapa hari ini semua orang fokus pada kinerja Samsung dan fluktuasi saham Korea, tapi menurut saya, satu jalur yang paling terabaikan adalah Apple mulai menguji chip DRAM dari ChangXin Memory Technologies (CXMT), yang rencananya digunakan untuk perangkat di pasar China.
CXMT dulu tertinggal tiga generasi dan sulit dikejar. Bisa lolos verifikasi Apple menandakan teknologinya sudah mumpuni. Parit pertahanan Samsung dan SK Hynix di pasar China mulai menunjukkan retakan yang nyata.
Selanjutnya soal Western Digital dan SanDisk yang turun lebih dari 7% dalam sehari. Harga rata-rata memori naik 40

Strategy menjual 3588 bitcoin:native, mencairkan $216 juta, dan mengatakan akan terus menjual $1,25 miliar @Strategy
Sejujurnya, jumlahnya tidak besar, 0,4% dari posisi 840.000, jika itu orang lain saya tidak akan meliriknya dua kali
Tapi masalahnya adalah orang ini adalah Saylor, dia sudah berkali-kali mengatakan frase 'jangan pernah jual BTC', pasar membeli MSTR bukan karena bisnis perusahaan, tetapi karena persona orang ini yang lebih teguh memegang BTC daripada siapa pun, sekarang personanya retak, MSTR pantas dihajar, tidak ada simpati
Saya pikir detail yang paling mencurigakan adalah bi

Saya sudah bilang berkali-kali, saya tidak suka gosip, juga tidak suka membicarakan gosip
Urusan orang lain, jangan juga ceritakan kepada saya, saya juga tidak ingin tahu
Tetapi, jangan banyak mencari tahu tentang urusan saya
Yang paling saya benci adalah orang lain membicarakan saya
Kalau bertanya terlalu banyak, itu sudah agak tidak sopan
Saya datang ke dunia kripto ini sebagai pekerjaan saja
Tidak perlu peduli dengan rahasia antar rekan kerja
Saling tidak berurusan itu lebih baik
Tolong jangan ceritakan juga urusan kalian kepada saya
Sebagai orang dewasa, cara bersikap yang paling pantas ad