Tengah malam lebih dari jam tiga otak saya tiba-tiba terpikir, entah kenapa langsung membuka order strategi grid netral kontrak ETH. Sekarang kalau diingat kembali, manusia memang gampang membuat keputusan bodoh di tengah malam.

Dari pembukaan posisi sejak Maret tahun lalu sampai sekarang, order ini langsung merugi 1677,52 USDT, tingkat pengembaliannya turun ke -27,96%, bahkan annualized-nya sangat mengerikan yaitu -3714,63%. Meskipun ada keuntungan yang sudah dipasangkan sebesar 1224,67 USDT, kerugian tidak terpasang sebesar 2903,17 USDT sepenuhnya meniadakan itu, jika melihat kembali pengalaman itu, rasanya seperti naik roller coaster yang menukik.

Kerugian kali ini membuat saya kembali memikirkan apa sebenarnya strategi grid netral itu. Banyak orang menganggapnya sebagai alat ajaib yang bisa menangkap peluang bullish dan bearish sekaligus, dan selalu untung tanpa risiko, padahal sebenarnya tidak begitu. Secara sederhana, grid netral adalah menetapkan rentang dalam pasar yang bergejolak, otomatis membeli dan menjual kontrak, terlihat netral, tapi sebenarnya sama sekali tidak ada perlindungan terhadap risiko. Kalau pasar terus naik, kamu terus membuka posisi short, akhirnya keluar dari grid atau margin call; kalau terus turun, terus membeli sampai akhirnya mengalami nasib yang sama. Inilah jebakan yang saya alami kali ini.

Agar bisa menghindari situasi seperti ini, pertama-tama harus memahami esensi dari strategi grid netral—bukan strategi serba bisa, melainkan hanya sebuah trading grid tanpa arah. Kedua, pengaturan rentang grid sangat penting, batas keamanan harus cukup besar. Kalau volatilitas normal sekitar 20%, rentang grid sebaiknya diatur sekitar 1,5 sampai 2 kali lipat, rentang besar harus lebih dari 30-40% agar lebih aman. Ketebalan grid juga harus diperhatikan, terlalu rapat tidak menutup biaya, terlalu jarang tidak mencapai efektivitas grid. Pengalaman saya, sekitar 0,5% ke atas sudah cukup cocok.

Ada satu masalah nyata lagi, yaitu ketika menghadapi tren satu sisi yang menyebabkan floating loss, berapa lama baru bisa kembali ke titik impas melalui keuntungan grid? Kalau frekuensi pasangan harian sangat jarang, pemulihan modal akan sangat lambat, saat itu harus mempertimbangkan untuk menghentikan strategi. Atau jika menemukan bahwa harga keluar dari rentang grid, tapi prediksi pasar akan berbalik, bisa memilih untuk menghentikan sementara strategi tapi tetap mempertahankan posisi, menunggu hasilnya.

Sejujurnya, strategi grid netral memang memiliki keunggulan di pasar yang bergejolak, secara teori bisa menghasilkan uang, tapi sama sekali bukan strategi yang pasti untung terus. Di dunia kripto tidak ada strategi yang sempurna, kuncinya tetap berhati-hati, banyak belajar dan riset, jangan ikut-ikutan tanpa pikir panjang. Pengalaman paling berkesan bagi saya sekarang adalah, menjaga modal adalah prioritas utama.