Sudah menggali beberapa peluang opsi Amazon yang menarik akhir-akhir ini. Ada jendela kedaluwarsa 18 Maret yang menunjukkan beberapa peluang YieldBoost yang solid jika Anda tahu di mana harus mencari.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya di sisi put. Anda memiliki strike $200 dengan tawaran $4,45. Jika Anda sudah berpikir untuk membeli AMZN bagaimanapun juga, menjual put itu membuat Anda dibayar untuk menunggu. Anda berkomitmen untuk membeli di $200, tetapi Anda mendapatkan premi di muka, sehingga biaya pokok aktual Anda turun menjadi $195,55. Itu pada dasarnya diskon 1% dari harga saham saat itu diperdagangkan. Perhitungan ini cukup bersih - peluang menunjukkan sekitar 62% kemungkinan kedaluwarsa tidak berharga, yang akan memberi Anda pengembalian 2,23% dari kas Anda, atau 54,29% tahunan. Tidak buruk untuk duduk di pinggir lapangan.

Di sisi call, 18 Maret juga memiliki beberapa pengaturan call tertutup yang menarik. Strike $205 dijual seharga $5,50. Bayangkan ini: Anda membeli AMZN di $202,90, lalu langsung menjual call 18 Maret terhadapnya. Anda terkunci untuk menjual di $205, tetapi Anda mengumpulkan premi $5,50 itu. Total pengembalian jika dipanggil? 3,75%. Sekali lagi, sekitar 1% premi di atas harga saat ini. Data menunjukkan peluang 50-50 kedaluwarsa tidak berharga, artinya Anda mempertahankan saham plus dorongan premi 2,71% (66,14% tahunan).

Gambaran volatilitas juga menarik. Put menunjukkan IV 40%, call di 39%, sementara volatilitas trailing 12 bulan sebenarnya sekitar 35%. Celah antara volatilitas tersirat dan yang direalisasikan ini biasanya tempat peluang tersembunyi.

Jelas ini adalah contoh spesifik dari kedaluwarsa 18 Maret tertentu, tetapi kerangka kerjanya yang penting. Jika Anda tertarik dengan strategi opsi, analisis semacam ini layak dipelajari - ini menunjukkan bagaimana berpikir tentang risiko-imbalan pada put dan call, bukan hanya mengejar premi secara buta.