Sering melihat banyak pertanyaan tentang RIA akhir-akhir ini, jadi saya pikir saya akan menjelaskan apa sebenarnya mereka dan mengapa mereka penting untuk investasi Anda.

Jadi begini - RIA (Registered Investment Advisor) pada dasarnya adalah penasihat keuangan atau perusahaan yang terdaftar dengan SEC atau regulator negara bagian untuk memberi Anda saran investasi. Tapi apa yang membedakan mereka dari penasihat keuangan biasa adalah kewajiban fidusia. Ini sebenarnya sangat penting. Artinya mereka secara hukum wajib menempatkan kepentingan Anda di atas kepentingan mereka. Mereka harus merekomendasikan produk dengan biaya terendah yang sesuai dengan kebutuhan Anda, bukan apa yang memberi mereka komisi terbesar.

Bandingkan itu dengan beberapa penasihat lain yang hanya perlu memenuhi "standar kecocokan" - artinya mereka bisa merekomendasikan sesuatu yang cocok untuk Anda, tetapi mungkin bukan opsi termurah atau terbaik untuk situasi Anda. Mereka tetap bisa menyebut diri mereka penasihat keuangan, yang sangat membingungkan, tetapi perbedaan utama adalah kewajiban fidusia tersebut.

Ketika berbicara tentang biaya, sebagian besar RIA mengenakan persentase dari aset yang mereka kelola. Jadi jika Anda memiliki $100k dengan RIA, Anda mungkin membayar sekitar 1% per tahun, yang kira-kira setara dengan $1.000 per tahun. Tapi sekarang tidak selalu sesederhana itu. Banyak RIA sekarang menawarkan tarif per jam, biaya bulanan tetap, atau harga berbasis proyek. Anda mungkin membayar $200 untuk satu jam nasihat, biaya retainer bulanan tetap, atau biaya sekali saja. Kebanyakan akan melakukan konsultasi gratis untuk menentukan apa yang masuk akal untuk situasi Anda.

Bagian pendaftaran cukup sederhana - jika RIA mengelola $100 juta atau lebih, mereka mendaftar dengan SEC. Jika kurang dari itu, biasanya mendaftar dengan komisi sekuritas negara bagian. Ada beberapa pengecualian jika mereka perlu mendaftar di lebih dari 15 negara bagian, mereka bisa beralih ke federal.

Sekarang, di sinilah yang menarik. Sebuah RIA sebenarnya adalah perusahaan, bukan orangnya. Orang-orang yang bekerja untuk RIA disebut Investment Advisor Representatives (IARs). Untuk menjadi IAR, Anda perlu lulus Series 65 (atau Series 7 plus 66). Beberapa orang menggunakan kredensial CFP atau CFA mereka sebagai gantinya. Jika Anda menginginkan perencanaan keuangan lengkap plus saran investasi, cari seseorang yang keduanya adalah IAR dan CFP.

Kewajiban fidusia benar-benar menjadi alasan utama mengapa RIA penting. Karena mereka secara hukum wajib mengungkapkan konflik kepentingan dan menunjukkan semua opsi Anda, bukan hanya yang menguntungkan mereka. Saya tahu seseorang yang meninggalkan sebuah broker besar secara khusus karena mereka terus didorong untuk menjual produk milik perusahaan mereka sendiri. Sekarang mereka bekerja di RIA independen yang lebih kecil di mana tekanan seperti itu jauh berkurang.

Apakah RIA hanya untuk orang kaya? Tidak juga. Ada pergeseran menuju melayani orang di semua tingkat kekayaan. Beberapa RIA menggunakan model harga fleksibel yang saya sebutkan tadi untuk bekerja dengan orang yang baru memulai. Ada juga jaringan seperti XY Planning Network yang fokus pada hubungan penasihat berbiaya rendah.

Jika Anda membandingkan RIA dengan robo-advisors, berikut perbedaannya: Robo-advisors lebih murah (sering 0,25% atau kurang) dan bagus jika situasi Anda sederhana dan Anda tidak membutuhkan banyak pendampingan. Kebanyakan robo-advisors sebenarnya juga RIA, jadi mereka memiliki kewajiban fidusia yang sama. Tapi Anda tidak akan mendapatkan perhatian yang personal. RIA dengan penasihat nyata membutuhkan waktu untuk memahami gambaran lengkap Anda - pensiun, asuransi, pajak, perencanaan warisan, semuanya. Biayanya lebih tinggi, tetapi layanan yang diberikan jauh lebih disesuaikan.

Intinya tentang arti investasi RIA: ini tentang memiliki seseorang yang secara hukum wajib mengutamakan Anda terlebih dahulu. Kewajiban fidusia itu adalah proposisi nilai utama.