Tahun ini AI resmi memasuki era inferensi dari era pelatihan

Nvidia. Pada tanggal 16 Maret, konferensi GTC meluncurkan chip Rubin/Rubin Ultra, dan juga menampilkan gambaran awal arsitektur Feynman tahun 2028, dengan inti yang meluncurkan solusi inferensi berbasis arsitektur GPU+LPU, bertujuan menurunkan biaya per token AI inferensi, membuka ruang pasar inferensi.
Saat ini nilai pasar Nvidia sudah sepenuhnya mencerminkan nilai dari sisi pelatihan, setelah meluncurkan solusi inferensi, jika verifikasi berhasil, pasar akan memberi harga ganda "pelatihan + inferensi" kepada Nvidia, berpotensi menembus kisaran nilai pasar saat ini sebesar 5 triliun dolar, dan terus naik.
Dalam konteks ini, peluang apa yang muncul dari industri yang menumbuhkan pengembalian berlebih, dan peluang apa yang bisa diikuti oleh orang biasa? Saya rasa ini adalah pertanyaan yang harus dipikirkan banyak orang menjelang tahun 2026.
Saya merangkum logika investasi tahun 2026 dalam delapan kata, delapan kata ini masing-masing adalah
Pendinginan
Kemasan
Konsumsi daya
Rasio keberhasilan produksi
Setiap sektor menyimpan peluang pengembalian berlebih, tetapi banyak peluang bersifat sementara, semakin lama menunggu berarti biaya yang lebih tinggi. Selama perang Iran-Amerika baru-baru ini, tercipta peluang investasi yang sangat cocok, sayangnya X tidak bisa berbicara, tidak bisa menyampaikan informasi secara tepat waktu kepada semua orang. Tapi beruntung, masih ada beberapa yang berada di zona undervalue.