Suku bunga deposito kembali turun! Setelah "Pembukaan Merah", bank fokus pada pengendalian biaya kewajiban

Pada awal kuartal kedua, banyak bank secara berturut-turut mengumumkan bahwa mereka akan menurunkan suku bunga deposito berjangka tertentu mulai 1 April.

Penulis | Ye Maishui

Editor | Fang Haiping Xiao Jia

Tata letak | Zheng Tang

Pada awal kuartal kedua, banyak bank secara berturut-turut mengumumkan bahwa mereka akan menurunkan suku bunga deposito berjangka tertentu mulai 1 April. Penyesuaian kali ini hampir mencakup semua jenis produk jangka panjang, menengah, dan pendek, dan beberapa produk dari beberapa bank bahkan menurunkan dua kali dalam satu minggu.

Beberapa analisis berpendapat bahwa penurunan suku bunga deposito secara berulang-ulang terutama dipengaruhi oleh tekanan margin bunga bersih bank yang terus berada di posisi rendah, dari laporan tahunan bank yang baru dirilis, margin bunga bersih enam bank besar tahun lalu tetap menunjukkan tren penurunan.

Banyak bank menurunkan suku bunga deposito

Bank Xiamen mengumumkan pada 31 Maret bahwa mulai 1 April, mereka akan menurunkan suku bunga deposito pemberitahuan pribadi satu hari dan tujuh hari masing-masing sebesar 5 basis poin, menjadi 0,6% dan 0,9% per tahun. Pada saat yang sama, untuk deposito pemberitahuan perusahaan, suku bunga untuk jangka satu hari dan tujuh hari turun lebih besar, masing-masing sebesar 30 dan 35 basis poin, menjadi 0,35% dan 0,6% per tahun.

Sebenarnya, bank ini sebelumnya sudah menurunkan suku bunga deposito sekali lagi, pada 27 Maret, bank Xiamen menurunkan suku bunga deposito pemberitahuan pribadi untuk satu tahun, tiga tahun, lima tahun, dan satu hari, masing-masing sebesar 10, 20, 20, dan 5 basis poin. Dengan penyesuaian kali ini, produk deposito bank ini hampir seluruhnya mengalami penurunan suku bunga. Di antaranya, suku bunga deposito pemberitahuan satu hari yang dipasang di daftar harga turun dua kali dalam waktu kurang dari satu minggu, total penurunan sebesar 10 basis poin.

Bank Fujian Haixia juga baru-baru ini mengumumkan bahwa mulai 27 Maret mereka akan menyesuaikan suku bunga deposito perjanjian dan deposito pemberitahuan satu hari, dan mulai 1 April menyesuaikan suku bunga deposito pemberitahuan tujuh hari, sementara suku bunga jangka lainnya tetap tidak berubah. Setelah penyesuaian, suku bunga deposito perjanjian, deposito pemberitahuan satu hari, dan tujuh hari masing-masing turun sebesar 5, 10, dan 20 basis poin dibandingkan awal Januari tahun ini.

Bank Jilin mengumumkan pada hari 1 April bahwa mereka akan menyesuaikan suku bunga deposito renminbi yang terdaftar, khusus untuk produk deposito tetap tiga tahun, dari 1,75% menjadi 1,70% per tahun, turun 5 basis poin. Setelah penyesuaian, selisih suku bunga deposito tetap tiga tahun dan lima tahun di bank ini berkurang dari 15 basis poin menjadi 10 basis poin.

Selain itu, Bank Xishang menyatakan bahwa mulai 1 April, mereka akan menyesuaikan suku bunga deposito tertentu di bank mobile, dengan suku bunga deposito tetap tiga tahun dan lima tahun masing-masing menjadi 1,8%, turun 20 basis poin dibandingkan suku bunga saat ini.

Langkah Bank Pukou Jingfa di Nanjing, Jiangsu, lebih awal lagi, sejak Maret mereka telah dua kali menurunkan suku bunga deposito. Pada 9 Maret, suku bunga deposito satu tahun mereka dari 1,85% menjadi 1,65%, dan suku bunga deposito dua tahun dari 1,8% menjadi 1,65%; kemudian, pada 20 Maret, mereka kembali menurunkan, suku bunga deposito satu tahun menjadi 1,5%, dan dua tahun menjadi 1,47%.

Selain itu, Bank Shandong Cheping Hunan Rural Commercial Bank, Bank Yuanjiang Beiyin di Yunnan, Bank Xinjiang, Bank Songjiang Fuming di Shanghai, dan Bank Dagang Rakyat Heilongjiang semuanya menurunkan suku bunga deposito yang terdaftar pada bulan Maret, terutama untuk deposito jangka panjang, dengan penurunan antara 5 dan 30 basis poin.

Dari cakupan penyesuaian, kali ini hampir mencakup semua periode, tetapi penurunan suku bunga jangka panjang lebih signifikan. Banyak bank menurunkan suku bunga deposito tiga tahun dan lima tahun secara mencolok, dan beberapa bank bahkan mengalami inverted yield curve, di mana suku bunga deposito jangka panjang lebih rendah dari jangka pendek.

Mengenai penurunan suku bunga produk deposito jangka pendek, para profesional industri umumnya berpendapat bahwa ini adalah cerminan bahwa bank kembali fokus pada pengendalian biaya kewajiban setelah “kemenangan awal” di awal tahun.

Kepala analis Bortom Consulting, Wang Pengbo, mengatakan bahwa setelah berakhirnya “kemenangan awal,” industri perlu kembali fokus pada pengendalian biaya kewajiban. Oleh karena itu, mereka memilih untuk secara aktif menekan biaya deposito dan mengoptimalkan struktur jangka waktu. Mungkin akan ada lebih banyak bank yang mengikuti, melakukan penyesuaian ulang terhadap suku bunga deposito.

Margin bunga bersih enam bank besar tetap menurun

Di balik penurunan suku bunga deposito, sebenarnya ada tekanan dari margin bunga bersih bank yang terus berada di posisi rendah.

Baru-baru ini, Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional merilis indikator utama pengawasan bank komersial tahun 2025 yang menunjukkan bahwa pada akhir kuartal keempat 2025, margin bunga bersih bank tetap di 1,42%, sama dengan kuartal ketiga, dan telah stabil selama tiga kuartal berturut-turut, mengakhiri tren penurunan satu arah selama bertahun-tahun sebelumnya.

Dari segi jenis bank, karakteristik margin bunga berbeda-beda, dengan bank kecil dan menengah menunjukkan performa yang relatif stabil: margin bunga bersih bank-bank besar, bank saham, bank kota, dan bank pedesaan dan koperasi masing-masing sebesar 1,30%, 1,56%, 1,37%, dan 1,60%, di mana bank pedesaan dan koperasi mengalami kenaikan 2 basis poin dibanding kuartal ketiga, bank saham dan bank kota tetap sama, dan bank besar sedikit menurun 1 basis poin, sementara margin bunga bank asing menurun 0,03 poin persentase dibanding kuartal ketiga.

Peneliti dari China Postal Savings Bank, Lou Feipeng, berpendapat bahwa tekanan penyempitan margin bunga dan penurunan suku bunga di sisi pinjaman memaksa industri perbankan melakukan pengelolaan kewajiban secara rinci, yaitu dengan mengarahkan dana ke jangka menengah dan pendek melalui inverted yield curve. Selain itu, ini menandai percepatan proses pasar suku bunga deposito, di mana bank kecil dan menengah beralih dari pengumpulan dana secara kasar ke kompetisi yang berbeda-beda. Dari situ, mereka telah memperoleh hasil tertentu.

Dari laporan keuangan terbaru yang baru saja diumumkan, pendapatan operasional dan laba bersih enam bank besar tahun 2025 keduanya menunjukkan pertumbuhan positif ganda, tetapi karena penurunan suku bunga LPR, penyesuaian ulang pinjaman yang ada, dan meningkatnya kompetisi deposito, margin bunga bersih keenam bank besar tetap menunjukkan tren penurunan.

Secara spesifik, Bank Postal Savings tetap unggul dengan margin bunga sebesar 1,66%; sedangkan margin bunga Bank Konstruksi adalah 1,34%, dan bank lainnya umumnya di bawah 1,3%, yaitu Agricultural Bank 1,28%, Industrial and Commercial Bank 1,28%, Bank of China 1,26%, dan Bank Transportasi 1,20%.

Dari segi penurunan, margin bunga keenam bank semuanya menurun dibanding tahun 2024, dengan Bank Transportasi menyempit paling kecil, sebanyak 7 basis poin. Perlu dicatat bahwa meskipun masih menyempit, dibandingkan penurunan tahun 2024, penurunan margin bunga keenam bank tahun 2025 secara keseluruhan mulai mendekati stabil. Margin bunga Bank of China dan ICBC masing-masing berkurang 5 basis poin lebih sedikit dari penurunan tahun 2024; Agricultural Bank dan Bank Konstruksi masing-masing berkurang 4 dan 2 basis poin dibanding tahun sebelumnya.

Sebenarnya, sejak paruh kedua 2025, pasar sudah memperkirakan margin bunga keenam bank akan stabil. Melihat data akhir tahun, margin bunga ICBC dan Bank Transportasi sama dengan akhir kuartal ketiga 2025, dan penurunan margin bunga Bank of China dan Postal Savings Bank di akhir 2025 terkendali di antara 0,01 hingga 0,02 poin persentase dibanding kuartal ketiga 2025, menandakan sinyal stabilisasi yang lebih jelas.

Namun, banyak analisis berpendapat bahwa saat ini margin bunga sudah mencapai titik dasar, dan kemungkinan besar akan membaik di masa depan. Menurut perkiraan analis dari Kaiyuan Securities, jika Bank Sentral menurunkan cadangan wajib minimum sebesar 50 basis poin pada kuartal pertama tahun ini, maka akan meningkatkan margin bunga bersih bank publik sebesar 0,46 basis poin di 2026, dengan bank milik negara, bank saham, bank kota, dan bank pedesaan masing-masing sebesar 0,42, 0,54, 0,54, dan 0,60 basis poin.

Selain itu, pada 2026, total deposito tetap jangka panjang yang jatuh tempo diperkirakan sekitar 47 triliun hingga 54 triliun yuan, dengan sekitar 25 triliun hingga 29 triliun yuan deposito berjangka dengan jatuh tempo 2 tahun ke atas. Pada kuartal pertama, deposito tetap yang akan jatuh tempo dan diremarking ulang, bank milik negara menurunkan suku bunga deposito satu, dua, tiga, dan lima tahun masing-masing sebesar 15, 60, 135, dan 145 basis poin, yang juga dapat memperbaiki margin bunga bersih bank publik di 2026 sebesar 10 basis poin.