Belakangan ini banyak orang membahas trader Mark Minervini, baru sadar bahwa pemahaman saya tentang master ini masih sangat dangkal. Rekornya benar-benar luar biasa, juara trading Amerika dengan 155%, 334,8%, bahkan tahun terburuk pun bisa meraih 128%, sepanjang karier trading hampir tidak pernah rugi. Dikatakan dia hanya pernah rugi satu kuartal, dan itu pun kurang dari 1% dari modal awal.

Yang paling hebat, Mark Minervini tidak menyembunyikan metode-nya. Dia konsisten menggunakan satu sistem trading selama bertahun-tahun, bahkan pada 2021 dia mengikuti kompetisi lagi hanya untuk membuktikan bahwa metode ini tetap menguntungkan meskipun pasar berubah-ubah. Kepercayaan diri ini didukung oleh bukti nyata.

Dia memandang trading sebagai bisnis serius, dengan filosofi utama harus memiliki rencana operasi yang matang. Metodenya disebut SEPA, yaitu strategi analisis titik masuk secara spesifik. Singkatnya, mencari saham dengan tren naik baik dari fundamental maupun teknikal, masuk pada waktu dan tempat yang tepat, dan mengelola risiko secara ketat untuk meraih keuntungan.

Langkah pertama adalah penyaringan. Mark menggunakan filter di TradingView dengan kondisi tertentu, secara otomatis menyaring saham yang sesuai dengan sistem trading-nya. Dia punya indikator utama, empat kondisi inti: harga dan MA 50 harus di atas MA 150 dan MA 200, membentuk pola bullish; MA 200 harus naik minimal satu bulan, lebih baik lagi 4-5 bulan; harga saat ini minimal 25% di atas titik terendah 52 minggu, dan lebih dari 100% di atasnya akan lebih baik; harga saat ini tidak lebih dari 25% di bawah titik tertinggi 52 minggu, semakin dekat ke level tertinggi baru semakin baik. Penyaringan ini mampu menyaring lebih dari 90% saham yang tidak relevan.

Langkah kedua adalah menunggu katalis. Peluncuran produk baru, persetujuan regulasi, terobosan teknologi, kontrak besar—semua ini adalah pendorong utama kenaikan harga saham. Mark membandingkan saham-saham yang sangat kuat, memprediksi tren berikutnya, lalu fokus hanya pada beberapa saham yang paling berpotensi.

Yang paling penting adalah langkah ketiga, menunggu pola VCP muncul. VCP adalah pola konsolidasi di mana harga dan volume secara bertahap menyusut, dalam tren kuat semakin lama konsolidasi, semakin besar volatilitas setelahnya. Mark fokus pada dua pola: pertama, VCP tiga dasar, di mana titik terendah terus meningkat membentuk pola tiga dasar standar, biasanya merupakan lanjutan kenaikan, dan saat tembus volume serta harga naik bersamaan. Saat menetapkan stop loss, sebaiknya tidak di dekat dasar terakhir, melainkan di bawah harga terendah breakout atau dasar kedua. Kedua, pola cup and handle, di mana terbentuk pola cangkir U, lalu di bagian handle terjadi konsolidasi sempit, dan yang penting adalah mengenali posisi handle yang disertai volume meningkat saat breakout.

Contoh klasik adalah pembelian PAG pada 2021. Harga sempat turun di Mei, lalu melonjak di Juli membentuk pola cangkir, Agustus berfluktuasi di dalam channel membentuk handle, dan Mark masuk saat volume meningkat di 1 September saat breakout, dengan kenaikan yang signifikan. Setelah itu, harga tidak pernah kembali ke posisi tersebut.

Terakhir adalah mekanisme keluar yang ketat, yang disusun berdasarkan pengalaman bertahun-tahun. Dia mampu menilai kapan pasar sedang kuat atau lemah untuk menjual, bahkan bisa mengenali tanda-tanda peringatan sebelum crash besar. Kesuksesan sistem ini sangat bergantung pada manajemen risiko yang teliti.

Melihat logika trading Mark Minervini, sebenarnya dia menggunakan pendekatan sistematis untuk menggantikan keputusan emosional. Bukan membeli di harga terendah, tetapi masuk saat harga sudah tepat. Pola pikir ini sangat patut dipelajari oleh banyak trader.