Jika Selat Hormuz benar-benar mengalami "pembukaan selama dua minggu", apakah itu berarti situasi sedang mereda?

Reaksi pertama saya adalah: sebuah pembukaan jangka pendek dan terbatas, lebih seperti memberi ruang untuk permainan yang lebih panjang dan dapat dikendalikan, bukan sekadar pendinginan.

Pertama, dari sisi Iran, blokade total akan dengan cepat menaikkan harga minyak, menarik ekonomi global ke dalam zona risiko, yang tidak diinginkan oleh semua pihak;
Namun di sisi lain, pemulihan kebebasan pelayaran secara penuh berarti melepaskan salah satu alat tawar utama mereka.

Kedua, dari sudut pandang AS, di satu sisi, harus mencegah agar Selat tidak benar-benar terputus — jika tidak, harga minyak, inflasi, dan pasar keuangan akan tertekan;
Tapi di sisi lain, mereka juga tidak bisa menerima Iran membangun aturan kontrol jangka panjang di jalur energi terpenting dunia.

Jadi, analisisnya—
Iran berharap Selat menjadi semacam "darah" — selain biaya tol, mereka memiliki tuntutan lain seperti menjaga rezim dari sanksi, dan tidak bisa sepenuhnya melepaskan kendali.
AS ingin mempertahankan tekanan deterrent tetapi tidak ingin situasi menjadi tidak terkendali.

Jadi, kondisi yang dapat diterima kedua belah pihak (atau banyak pihak) adalah:
Selat tidak lagi "sepenuhnya tertutup", tetapi juga tidak kembali ke tatanan terbuka sebelumnya, melainkan masuk ke dalam mekanisme lintas yang bersifat pilihan, beraturan, bahkan berharga.

Jendela dua minggu ini dapat memberi ruang negosiasi bagi kedua pihak, sekaligus memberi peluang untuk memperpanjang nyawa minyak laut yang hampir habis.
Dengan kata lain, ini bukan seperti akhir perang, melainkan seperti permainan yang memasuki tahap berikutnya.
Seperti yang saya katakan kemarin, "narasi perang berkembang ke arah kemunduran",
tapi hari ini bisa menambahkan, "narasi rekonfigurasi tatanan Selat Hormuz dimulai".
Dulu, pertanyaannya adalah apakah Selat akan terbuka atau tidak, sekarang menjadi "siapa yang berhak melewati, bagaimana melewati, dan siapa yang menentukan aturan."

Dari sudut pandang pasar, faktor utama yang menjadi perhatian jangka pendek—situasi lalu lintas di Selat Hormuz membaik, tetapi konflik dan negosiasi yang berulang akan sangat fluktuatif, naik turun yang tajam akan terjadi.
Namun, dalam dua minggu ke depan, akan ada sedikit pemulihan emosi.
Stimulasi, ya.
#国际油价走高