Taylor Swift Menuju Listing di New York saat Bill Ackman Mengusulkan $64B Penggabungan Universal Music

Universal Music Group, rumah bagi artis seperti Taylor Swift dan Sabrina Carpenter, bisa menuju pencatatan di New York setelah miliarder aktivis Bill Ackman mengusulkan merger senilai $64 miliar.

Penjualan Paskah - Diskon 70% untuk TipRanks

• Buka data setara tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan lebih tajam

• Temukan ide saham berperforma terbaik dan tingkatkan ke portofolio pemimpin pasar dengan Smart Investor Picks

Beralih dari Amsterdam ke New York

Dalam kesepakatan yang diusulkan dan diumumkan hari ini, perusahaan investasi Ackman Pershing Square Capital Management akan menggabungkan UMG, yang tercatat di Amsterdam, dengan sebuah perusahaan kendaraan akuisisi berbasis di AS.

Ackman mengatakan bahwa kesepakatan ini akan menilai label rekaman pada €30.40 per saham atau sekitar $64.7 miliar. Itu akan menjadi premi 78% dibanding harga penutupan perusahaan pada Kamis lalu sebelum libur Paskah.

Pemegang saham UMG yang menyetujui kesepakatan akan menerima €9.4 miliar dalam bentuk kas, setara dengan sekitar €5.05 per saham, ditambah 0.77 saham dari perusahaan baru.

Bill Ackman

Kesepakatan ini akan membuat UMG mengubah pencatatannya ke New York hanya sebulan setelah perusahaan itu menangguhkan rencana untuk pencatatan di AS karena kondisi pasar yang tidak pasti. Ackman melihat pencatatan di New York sebagai cara yang baik untuk meningkatkan harga saham perusahaan.

Harga Saham Terpuruk

“Harga saham UMG telah terpuruk karena kombinasi masalah yang tidak berkaitan dengan kinerja bisnis musiknya dan yang terpenting, semuanya dapat diatasi dengan transaksi ini,” kata Ackman.

Ia meyakini kesepakatan ini bisa menghasilkan €15 miliar dalam lima tahun ke depan untuk investasi, akuisisi, dan pembelian kembali saham.

Perusahaan yang baru dibentuk akan menanggung utang tambahan sebesar €5.4 miliar, dan UMG akan menjual kepemilikannya di Spotify Technology SPOT -0.92% ▼ dengan nilai sekitar €1.5 miliar setelah membayar pajak dan memberi kompensasi kepada para artis.

Ketidakpastian tentang apa yang pada akhirnya akan dilakukan miliarder Prancis Vincent Bollore dengan sahamnya juga ikut membebani saham, kata Ackman.

“Pershing Square saat ini adalah pemegang saham terbesar keempat di UMG yang terdaftar di Amsterdam dengan kepemilikan 4.7%. Miliarder Prancis Vincent Bollore adalah pihak yang perlu diyakinkan oleh usulan Ackman, mengingat perusahaannya memiliki 18.5% UMG dan eksposur tambahan melalui Vivendi yang dimiliki 30% dan memegang 13.4% UMG. Tencent TCEHY +0.19% ▲ juga merupakan pemegang saham besar dengan kepemilikan 11.4%. Itu adalah kepemilikan yang besar, jadi Ackman perlu melakukan kampanye yang benar-benar meyakinkan untuk memenangkan mereka,” kata Dan Coatsworth, kepala pasar di AJ Bell.

Nicolas Marmurek, analis di Square Global, mengatakan bahwa tanpa dukungan Bollore, “usulan itu terlihat sangat mati sejak awal.” “Kami meragukan Bollore akan menerima ketentuan seperti itu,” katanya, seperti dilaporkan oleh Bloomberg.

IPO Lainnya Apa yang Masih Dalam Antrian?

Mari kita lihat IPO lain dalam antrian dengan Kalender IPO TipRanks kami.

Pernyataan Penyangkalan & Pengungkapan Laporkan Masalah