[红包]Big Beautiful, Persia Cat memulai perang, ke mana A besar akan pergi?

[Saham Tao]
Blogger telah bekerja penuh waktu selama 6 tahun dan memiliki 11 tahun pengalaman trading. Pandai memahami perubahan detail pasar dan memahami hukum pasar dengan wawasan ke depan. Pandai menyimpulkan indeks, tema, dan ritme emosional, model low buy-in semakin matang, dan blogger yang mahir dalam low buy-in di Kabupaten Taoxian pasti memiliki tempat bagi saya! Keuntungan stabil setiap bulan adalah 20%, dan bunga majemuk tahunan adalah 8 kali lipat. Keuntungan stabil setiap bulan adalah 15%, dan bunga majemuk tahunan adalah 4 kali lipat. Keuntungan stabil setiap bulan adalah 10%, dan bunga majemuk tahunan adalah 2 kali lipat. Keinginan blogger tidak tinggi, keuntungan stabil sekitar 10% per bulan sudah cukup, lebih dari itu hanyalah rasa syukur atas balasan yang diberikan pasar! Pengendalian sikap yang baik, perlakukan trading sebagai hal yang menyenangkan, mengapa tidak melakukannya!

Pertahanan terbaik adalah bertahan, kendalikan ritme emosional, kontrol posisi secara fleksibel, kelola posisi dengan ketat, kendalikan risiko penarikan, lambat itu cepat, bunga majemuk akan membuka imajinasi Anda! Yang disebut strategi papan utama secara estafet, berapa banyak papan utama yang bisa ada dalam setahun? Itu adalah jalan tanpa kembali, 9 dari 10 trader gagal, dan 1 yang bertahan adalah jenius!

Blogger adalah transformasi sukses dari trader papan, di sini tidak perlu bermain papan, mengandalkan pemahaman pasar! Di sinilah Anda akan mendapatkan wawasan baru, trading pada dasarnya adalah kompetisi untuk memahami pasar, hanya dengan tingkat pemahaman tinggi, Anda bisa melihat esensi pasar, menghindari risiko pasar, dan memahami alur kekayaan.

Perhatian adalah takdir di antara kita, ada ribuan ide, hanya jika Anda sering memberi like, memberi tip, dan memberi semangat, Anda tidak akan tersesat. Bersedia berkorban, bersedia melepaskan, pengorbanan Anda juga adalah pengakuan terhadap pemikiran Saudara Ding. Ide pra-pasar dari Saudara Ding benar-benar emas, menunggu penggalian dari Anda! Saya sangat berharap teman-teman baru dan lama bahwa pada tahun 2026, akun akan terus merah dan naik pesat!

Kembali ke pokok pembahasan

1. Ringkasan kasus minggu ini:

Pada hari perdagangan pertama, SD 2.0 dan Token yang fermentasi selama liburan keluar dari pasar dan diuangkan oleh dana, dan peluncuran kuantitatif difokuskan pada logam mulia, logam nonferrous, dan bahan kimia. Aplikasi AI dan daya komputasi AI yang direncanakan sebelum liburan sangat tidak nyaman, Huanrui Century berhenti mengikuti karena tawar-menawar, dan pada 12 Februari, Capital Online berhenti mengikuti. Pada hari terakhir sebelum liburan, Hongjing Technology yang melakukan low buy-in juga berhenti mengikuti. Tidak ada jalur utama yang jelas di pasar, ide perhatian adalah menyebar ke berbagai cabang, dan memperhatikan Jiang Bolong serta Wangbian Electric secara tepat waktu. Untuk daya komputasi AI, batas penurunan fokus pada Teknologi Dabit, dan Shenshui memperhatikan Teknologi Wangsu.

Pada hari kedua, pasar memfermentasi bahan kimia fosfor, logam nonferrous, komunikasi optik, PCB, serat kaca elektronik, dan lain-lain dari rantai NVIDIA, sektor dirgantara komersial mengalami perubahan, dan sisi daya komputasi domestik mengalami perubahan dan diuangkan. Ide hari ini adalah bahwa bahan kimia fosfor memiliki dua indikator tawar-menawar, dan memilih arbitrase Chuanjinnuo. Untuk sektor dirgantara komersial, mengintai Western Materials dan Xinwei Communications. Daya komputasi domestik, Teknologi Dabit dan Teknologi Wangsu berhenti mengikuti. Berharap untuk perubahan listrik, terus pantau. Dalam dua hari pertama, tidak ada ritme yang tepat.

Pada hari ketiga, bahan kimia fosfor diuangkan, logam kecil terus bergerak, PCB diperkuat, daya komputasi domestik mengalami pemulihan lemah, dan sentimen lebih kuat dari indeks. Ide hari ini adalah menyebar ke logam kecil dan daya komputasi domestik. Untuk logam kecil, perhatian baru diberikan pada industri germanium Yunnan dan zinc germanium Chihong. Daya komputasi domestik, fokus pada Teknologi Runze dan pembagian waktu pada Huasheng Tiancheng serta Capital Online. Chuanjinnuo, Western Materials, dan Xinwei Communications membatalkan perhatian mereka, dan berharap transformator tetap memperhatikan. Hari ketiga mulai mendapatkan ritme kembali.

Pada hari keempat, listrik dan logam nonferrous berlanjut, rantai NVIDIA diuangkan, dan daya komputasi domestik naik turun. Ide hari ini berdasarkan prediksi pra-pasar bahwa daya komputasi domestik akan semakin diperkuat, dan berdasarkan umpan balik pasar dan tawar-menawar setelah pembukaan, perhatian baru diberikan pada Huawei Ascend, dan saham Taijia menjadi fokus tawar-menawar. Setelah pembukaan, perhatian pada pembagian waktu di Huawei Ascend, Capital Online, dan Huasheng Tiancheng. Daya komputasi kecil di sore hari mengalami penurunan, dan tiga target bergulir untuk trading. Logam kecil, industri tungsten Xianglu, tetap diperhatikan setelah pembukaan pasar. Industri germanium Yunnan tetap dipantau. Menghentikan perhatian pada Huawei Ascend dan zinc germanium Chihong. Pada pagi hari, posisi penuh diambil, tetapi di sore hari, saham Wangsu Technology anjlok tajam, menyebabkan keruntuhan sektor, dan saham Huasheng Tiancheng mengalami pembukaan kembali. Untuk menghindari risiko, posisi dikurangi, semua posisi dasar dihentikan mengikuti, dan di pasar yang tidak memiliki jalur utama yang jelas, ide tetap menyebar dan bergulir, siap untuk menyerang maupun bertahan.

Studi Kelas XI minggu ini ditangguhkan, karena energi terbatas dan tekanan besar, mohon maaf kepada para trader lama. Minggu ini fokus pada trading pribadi, dan sisa energi akan digunakan untuk membalas dukungan jangka panjang dari para trader, dengan serius melakukan prediksi ide pra-pasar dan berbagi ide selama hari, dan semoga teman-teman baru dan lama yang memperhatikan Saudara Ding akun minggu depan akan terus meraih keuntungan!

2. Tinjauan ide pra-pasar dan intraday minggu ini

3. Prediksi indeks dan tema minggu depan

4. Prospek prediksi Indeks Shanghai

Kemenangan besar dan kucing Persia memulai perang, dampaknya pada Indeks Shanghai hanya sementara, karena pasar A memiliki ritme sendiri. Jumat lalu, Nvidia mencatat penurunan harian terbesar sejak April tahun lalu, dan untuk pasar A, ini hanya mempengaruhi tawar-menawar, indeks Shanghai dibuka rendah minus 0,43%, dan titik terendah indeks adalah 4128 poin. Setelah itu, pasar berfluktuasi dan secara bertahap naik, dan ditutup naik 0,39% di 4162 poin. Volume perdagangan mencapai 2,49 triliun yuan, sedikit berkurang 50,4 miliar, dan indeks ini melebihi ekspektasi. Bahkan tanpa faktor eksternal, tekanan di sekitar level tertinggi sebelumnya 4190 poin tetap besar, dan tanpa volume 3 triliun, kemungkinan akan terjadi divergensi puncak di dekat level tertinggi, dan kemungkinan juga akan terjadi koreksi. Dampak dari faktor eksternal akhir pekan, indeks A besar kemungkinan akan mengalami tekanan sementara, dan insiden besar seperti kemenangan besar dan kucing Persia bukan hal yang mengejutkan, hanya saja "sepatu sudah jatuh". Level 4100 poin sebagai titik pertahanan, akan ada perlawanan, dan kekuatan besar seperti sektor keuangan seharusnya melakukan aksi perlindungan. Bahkan jika turun di bawah 4100 poin, itu tidak akan mempengaruhi ritme pasar A secara keseluruhan, paling banter akan menguji kaki ketiga.

2. Prospek tema utama minggu depan

(1) Minyak dan gas, logam mulia, dan logam kecil.

Perang besar dan kucing Persia sudah diperkirakan, dan ini secara langsung menguntungkan minyak dan gas serta logam mulia. Tetapi banyak dana laten yang tersembunyi, jangan berspekulasi, amati berapa banyak tawaran satu baris yang bisa muncul, dan seberapa kuat penutupnya? Tanpa tangan pertama, tangan kedua harus berhati-hati, dan kejadian ini sudah diperkirakan, waspadai kemungkinan dana kuantitatif yang berbalik dan diuangkan. Logam kecil germanium, tungsten, antimon, galium, dan indium sebagai sumber daya strategis, China juga memberlakukan kontrol ekspor, dan logika kenaikan harga tetap sama, menaikkan statusnya menjadi sumber daya strategis, dan tetap perlu diperhatikan. Setelah awal tahun, sektor ini menjadi yang paling berkelanjutan, dan saat ini kenaikan utama sedang berlangsung dengan cepat, terutama tungsten logam kecil yang mengalami lonjakan besar. Ide utama ditempatkan pada level yang relatif rendah, termasuk germanium, antimon, galium, dan indium.

Contohkan dengan indium phosphide (InP) dan indium logam kecil, InP adalah semikonduktor senyawa generasi kedua dari golongan III-V, keunggulannya adalah pita langsung, mobilitas elektron tinggi, emisi cahaya 1,3–1,6μm, tahan radiasi, dan merupakan "substrat emas" untuk komunikasi optik dan RF frekuensi tinggi.

Komunikasi optik (penggunaan terbesar, daya komputasi AI sangat dibutuhkan)

• Inti modul optik berkecepatan tinggi: satu-satunya substrat praktis untuk modul 800G/1.6T/3.2T
• Ujung pemancar: laser DFB/EML (1310/1550nm)
• Ujung penerima: fotodetektor PIN/APD
• Modulator, penguat optik, mesin cahaya silikon
• Skenario: pusat data AI, stasiun pangkalan 5G/6G, jaringan tulang punggung, kabel bawah laut

RF kelas atas (6G/Satelit/Radar)

• Perangkat frekuensi sangat tinggi: 100GHz+ mmWave/terahertz, performa lebih baik dari GaAs/GaN
• Transistor HBT/HEMT, rangkaian mikro gelombang MMIC terintegrasi monolitik
• Aplikasi:
• Stasiun pangkalan 6G, gelombang milimeter, komunikasi satelit (Starlink/Beidou)
• Radar phased array, peperangan elektronik, penjejak rudal
• Astronomi radio, eksplorasi luar angkasa

Mengemudi dan sensor cerdas

• LiDAR: sumber cahaya/detektor utama LiDAR solid-state jarak jauh 1550nm
• Mendukung deteksi presisi tinggi 250m+ dan cocok untuk otomatisasi L3+/L4
• Radar gelombang milimeter: radar kendaraan 77/79GHz front-end

Dirgantara dan pertahanan

• Sel surya tahan radiasi: untuk luar angkasa/satelit, efisiensi 15%+ lebih tinggi dari silikon, digunakan dalam eksplorasi Mars Jilin-1 dan NASA
• Fotodetektor luar angkasa: sensor inframerah/cahaya tampak di lingkungan ekstrem

Teknologi kuantum

• Laser titik kuantum, sumber foton tunggal: perangkat keras utama untuk komputasi/komunikasi kuantum
• Sensor kuantum: deteksi pergeseran/nano medan magnet untuk pencitraan biologis dan survei geologi

Saham indium fosfida AS, Axt, naik 8 kali lipat dalam 4 bulan, sudah memiliki patokan, saham utama indium fosfida dan logam kecil adalah sebagai berikut.

Industri germanium Yunnan (002428)

• Satu-satunya substrat InP massal di China, anak perusahaan Xinyao Semiconductor (saham Huawei Hubble)
• Kapasitas produksi: 150.000 keping/tahun, akan diperluas menjadi 300.000–400.000 keping pada 2026; hasil produksi 6 inci 70%+
• Pelanggan: Huawei, Guangxun, Sanan; pangsa pasar domestik diperkirakan akan mencapai 50%+ pada 2026
• Logika: modul optik AI + kebutuhan RF 6G, gap global 70%+, volume dan harga meningkat bersamaan

Timah Co., Ltd. (000960)

• Raja indium global: cadangan indium 4.821 ton (terbesar di dunia), kapasitas produksi indium primer tahunan 127 ton (11%+ di dunia)
• Memiliki Hualian Zinc Indium (basis indium primer terbesar di dunia), swasembada seluruh rantai industri (pertambangan→peleburan→indium murni tinggi→target)
• Logika utama: kenaikan harga indium sangat elastis, didorong oleh modul optik AI, panel, dan energi surya

Logam nonferrous Huaxi (600301)

• Kawasan pertambangan Guangxi Dachang, cadangan indium 3.500 ton (29% nasional), kapasitas tahunan 50 ton
• Hambatan teknis: produksi massal indium ultra-murni 7N, langsung untuk semikonduktor/modul optik/target kelas atas
• Logika utama: bahan indium kelas atas langka, dan daya komputasi AI serta ekspansi produksi InP sangat menguntungkan

Grup Zhuye (600961)

• Pemulihan produk sampingan peleburan seng, kapasitas tahunan 60 ton, tingkat pemulihan 95%+, kemurnian 5N–6N
• Pemasok utama BOE dan TCL, dengan keunggulan biaya indium daur ulang yang sangat kuat
• Logika utama: kenaikan harga indium hampir seluruhnya karena kenaikan keuntungan, dan elastisitas jangka pendek sangat tinggi

Seng Co., Ltd. (000751)

• Pemasok utama indium berkualitas tinggi di Asia, kapasitas tahunan 30 ton, pemurnian hingga 8N
• Pangsa pasar indium untuk target ITO lebih dari 30%, biaya 15% lebih rendah dari industri
• Logika utama: permintaan dari panel, energi surya, dan semikonduktor beresonansi tiga kali lipat

Yuguang Lead & Zinc (600531)

• Pemulihan produk sampingan timbal dan seng, produksi massal indium ultra-murni 7N dalam batch kecil, cocok untuk semikonduktor/modul optik
• Teknologi terdepan, juara tak terlihat bahan indium kelas atas, sangat elastis dan kecil namun berkualitas tinggi

Teknologi Longhua (300263)

• Kapasitas tahunan indium berkualitas tinggi 50 ton, pangsa pasar target ITO 15%, margin laba kotor lebih dari 60%
• Seluruh rantai industri: daur ulang indium → target → indium berkualitas tinggi, terikat pada CATL dan LONGi
• Logika utama: dari penjualan bahan baku ke penjualan produk bernilai tambah tinggi, dengan kepastian kinerja yang kuat

(2) Token ke luar negeri (tanya langsung ke Doubao)

Token ke luar negeri = Model AI besar China mengemas daya komputasi inferensi menjadi Token (unit komputasi AI), dan menjualnya ke seluruh dunia melalui API/cloud/open source, mewujudkan ekspor layanan digital “daya tidak keluar negeri, nilai lintas batas dijual”.

 Esensi: Versi digital dari “ekspor daya + daya komputasi”

• Paket daya hijau berbiaya rendah dari China + daya komputasi skala besar + model optimalisasi menjadi Token yang terukur dan dijual ke seluruh dunia
• Tanpa tarif, tanpa logistik, tanpa persediaan, termasuk dalam perdagangan layanan digital

Dua model arus utama (2026)

1️⃣ TaaS (Inferensi sebagai Layanan, keuntungan utama)

• Mode: Pengguna luar negeri langsung terhubung ke API/cloud China dan membayar sesuai Token
• Di mana daya komputasi: pusat komputasi cerdas domestik/asing yang didanai China menyelesaikan inferensi
• Perwakilan: MiniMax, Kimi, Zhipu GLM, DeepSeek menyediakan API global terbuka
• Keuntungan: langsung mendapatkan uang tunai dari luar negeri, kontrol kualitas, skala cepat
• Tantangan: delay lintas batas, kepatuhan, pembayaran, jaminan SLA

2️⃣ SaaS (Standar adalah ekosistem, ekspansi aset ringan)

• Mode: mengunduh model open source China (misalnya GLM-5) di luar negeri, melakukan penyesuaian lokal/asing
• Di mana token: “diproduksi” di luar negeri, China mengekspor standar model dan ekosistem
• Perwakilan: Tongyi Qianwen, Llama 2 versi China, ekosistem open source Kunlun Wanwei
• Keuntungan: aset ringan, tanpa delay, penetrasi luas, pengaruh teknologi global
• Tantangan: profitabilitas rendah, biaya pemeliharaan ekosistem tinggi

Mengapa token China bisa pergi ke luar negeri (keunggulan utama)

1️⃣ Biaya yang sangat kompetitif (logika terberat)

• Energi hijau di Barat (0,2 yuan/kWh) + komputasi skala besar, biaya per Token hanya 1/20 dari AS
• Biaya inferensi hanya 1/3–1/5 dari OpenAI/Gemini, performa mendekati tier satu

2️⃣ Skala sudah melampaui AS (titik balik Februari 2026)

• Data OpenRouter: volume panggilan mingguan model China adalah 5,16 triliun Token, pertama kali melampaui AS
• Proporsi global 61%, tiga besar adalah model China (MiniMax, Kimi, Zhipu)

3️⃣ Kepatuhan + saluran bebas bea

• Ini adalah ekspor layanan digital, tanpa tarif transmisi elektronik WTO
• Kepatuhan data lintas batas, valuta asing, dan keamanan siber sudah cukup, tanpa hambatan perdagangan fisik

4️⃣ Teknologi + keunggulan ekosistem

• Iterasi mingguan, kemampuan agen/kode yang kuat, cocok untuk pengembang global
• Ekosistem open source di Hugging Face dan GitHub dengan cepat memutus lingkaran

Rantai industri lengkap Token ke luar negeri (manfaat dari A-share)

1️⃣ Lapisan model (mesin cetak uang Token)

• Model besar domestik: MiniMax, Kimi, Zhipu, DeepSeek, Kunlun Wanwei (Tiangong)
• Korelasi saham A: Kunlun Wanwei (300418), Zhejiang Interconnect (Kimi), Daily Interactive (DeepSeek)

2️⃣ Penyewaan daya komputasi/IDC (permintaan kunci)

• Menyediakan cluster GPU dan pusat komputasi cerdas untuk inferensi Token
• Saham A: Hongbo (eksklusif MiniMax), Capital Online (Zhipu), Runze Technology (Byte/Tencent), Xiechuang Data (luar negeri)

3️⃣ Jaringan lintas batas/CDN (gerbang lalu lintas “pembayaran”)

• Mengatasi delay lintas laut dan memastikan panggilan stabil
• Saham A: Wangsu Technology (lebih dari 2800 node global), 263 (jaringan pribadi lintas batas + kabel bawah laut)

4️⃣ Basis perangkat keras (pengganti domestik)

• Server AI, chip, modul optik, pendinginan cair, daya listrik
• Saham A: Topway Information (Ascend), Haiguang Information, Cambrian, Inspur, Zhongji Innolight (modul optik)

Dampak utama terhadap saham A (pembaruan 2026)

1️⃣ Garis utama terbangun: daya komputasi + ekspor ke luar negeri + substitusi domestik secara resonansi tiga arah

• Token ke luar negeri = ledakan permintaan daya komputasi + percepatan substitusi domestik + kekuasaan penetapan harga global, menjadi jalur utama di 2026

2️⃣ Jalur pencapaian kinerja yang jelas

• Pabrik model → penyewaan daya → IDC → perangkat keras → listrik, seluruh rantai industri menunjukkan pertumbuhan kinerja
• Perusahaan dengan pendapatan luar negeri tinggi akan lebih cepat merealisasikan, seperti Hongbo, Xiechuang, Wangsu

3️⃣ Restrukturisasi valuasi

• Dari “AI domestik” menjadi “Penyedia Layanan AI Global”, valuasi diukur terhadap perusahaan SaaS/daya komputasi luar negeri
• Penyewaan daya dan jaringan lintas batas dengan valuasi paling elastis

4️⃣ Urutan rotasi sektor

• Jangka pendek: penyewaan daya, jaringan lintas batas (manfaat langsung)
• Jangka menengah: perangkat keras AI, modul optik, pendinginan cair (penyerapan pesanan)
• Jangka panjang: energi hijau, peralatan listrik (perluasan basis daya)

Token ke luar negeri, naik turun di hari Jumat, dan pemahaman pribadi saya tentang sektor ini belum berakhir, dan sektor ini masih akan berulang. Terutama hari Jumat, Nvidia turun lagi 4%, dan rantai industri Nvidia yang sesuai, hari Jumat hanya mempengaruhi tawar-menawar, Tianfu Communications tetap bertahan menolak air dalam dan menutup merah, jadi hari Senin tidak akan seberuntung itu, rantai industri Nvidia kembali tertekan, yang menguntungkan sisi daya komputasi domestik. Token ke luar negeri, setelah berulang-ulang, berpotensi menjadi jalur utama, fermentasi terkuat hari Jumat adalah Huawei Ascend, dan intensitas emosional diarahkan ke saham Taijia, bahkan jika hari Senin dipengaruhi berita buruk dari luar, reaksi sektor tidak cukup, dan perbedaan pengenalan inti tetap rendah, tetap fokus pada ide yang tidak terlalu berbeda.

Bagaimana menghadapi hari Senin? Untuk detailnya, lihat prediksi ide pra-pasar sekitar pukul 8 pagi hari Senin, prediksi ide Ding Ge yang berharga emas, menunggu penggalian dari Anda! Semoga para trader lama, gerakkan tangan kecil Anda yang beruntung untuk memberi like gratis, dan dukungan berupa 100 poin dan kupon bensin akan sangat berarti bagi Saudara Ding, memberi motivasi kecil, dan pasti akan berusaha keras melakukan review dan membalas semua dukungan Anda.

Penolakan:
Tinjauan kasus ini hanya untuk catatan dan ide pribadi!
Investasi berisiko, trading harus hati-hati, rencana tidak pernah secepat pasar berubah, semuanya mengikuti pergerakan pasar!
Catatan artikel ini hanyalah pemahaman saya tentang pasar, dan hanya sebagai berbagi pribadi!
Ini bukan saran investasi, hanya untuk referensi, beli dan jual sesuai arahan, keuntungan dan kerugian adalah risiko Anda sendiri!

Terima kasih atas artikel sebelumnya, para trader lama yang mendorong minyak, jangan lupa, terima kasih telah mempercayai Anda, semoga setiap hari selalu ada kenaikan, dan akun Anda merah seperti koi, kerugian? Tidak ada!