Kebangkitan Aset Dunia Nyata dalam Industri Aset Kripto

Aset dunia nyata (RWA) sebagai kategori aset baru dalam industri Aset Kripto sedang berkembang pesat. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar AS, menunjukkan minat yang kuat dari para investor terhadap produk keuangan inovatif semacam ini. Kebangkitan RWA tidak terlepas dari penerapan teknologi blockchain yang luas. Melalui tokenisasi, aset fisik seperti real estat, komoditas, dan kekayaan intelektual dapat direpresentasikan dalam bentuk digital di blockchain, membawa berbagai keuntungan:

• Kepemilikan aset dapat dibagi: Aset yang sebelumnya tidak dapat dibagi kini dapat dipecah menjadi bagian yang lebih kecil, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi.
• Meningkatkan likuiditas: Tokenisasi menyederhanakan proses perdagangan aset, diharapkan dapat meningkatkan likuiditas pasar non-likuid tradisional.
• Meningkatkan transparansi dan keamanan: Teknologi blockchain menjamin keamanan dan transparansi transaksi, mengurangi risiko lawan transaksi.

RWA dapat menjadi sumber pendapatan untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi) melalui tokenisasi dan pencatatan di blockchain. Diperkirakan pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar.

Seiring dengan meningkatnya minat investor, RWA secara bertahap menjadi inti dari pasar DeFi yang berbasis ekuitas, aset fisik, dan pendapatan tetap, dengan proyek-proyek terkait yang terus bermunculan.

Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang Dusk Network, sebuah proyek infrastruktur yang fokus pada kepatuhan di bidang RWA Web3. Setelah pengembangan yang panjang, jaringan utama Dusk dijadwalkan diluncurkan pada kuartal kedua 2024, yang menandai tonggak penting bagi proyek ini.

Dusk Network Ringkasan

Dusk Network adalah platform blockchain yang dirancang khusus untuk regulasi dan keuangan terdesentralisasi. Ini fokus pada penerbitan sekuritas digital, bertujuan untuk mencapai kepatuhan otomatis sambil melindungi privasi data pengguna. Dengan mengintegrasikan privasi dan kepatuhan, Dusk Network memfasilitasi perdagangan RWA yang aman di blockchain.

Jaringan Dusk mengadopsi mekanisme konsensus yang unik, menggabungkan PoS dan teknologi enkripsi nol-pengetahuan, memastikan kerahasiaan dan kepatuhan. Platform ini dirancang untuk menyederhanakan pasar regulasi dengan mengurangi biaya lembaga perantara yang tinggi, sambil tetap mematuhi standar regulasi.

Fitur Utama

1. Solusi blockchain yang memenuhi persyaratan regulasi: Dusk Network bertujuan untuk memenuhi kebutuhan regulasi institusi. Ini adalah blockchain sumber terbuka, publik, dan tanpa izin yang memungkinkan perusahaan dari berbagai skala untuk menggunakannya.

2. Integrasi Privasi: Dusk menyediakan sistem yang berfokus pada privasi untuk tokenisasi, kliring, dan penyelesaian alat keuangan. Mereka mengembangkan protokol Citadel yang mengintegrasikan sistem identitas otonom ke dalam blockchain Dusk, dan juga mengembangkan versi off-chain yang disebut Shelter untuk KYC pribadi lembaga. Pengguna dapat secara selektif mengungkapkan informasi dan melindungi data.

3. Kontrak Cerdas Rahasia: Dusk adalah salah satu blockchain pertama yang memiliki kontrak cerdas rahasia bawaan, yang dapat membuat dan menerbitkan sekuritas tokenisasi yang mengaktifkan privasi. Ini menyederhanakan operasi bisnis dengan mengotomatiskan jejak audit, mengurangi biaya administratif dan hukum, serta meningkatkan efisiensi keseluruhan. Institusi juga dapat memanfaatkan kontrak ini untuk melakukan aplikasi keuangan dengan memanfaatkan keunggulan jaringan publik sambil mematuhi kepatuhan.

4. Teknologi bukti nol pengetahuan: Dusk menggunakan teknologi bukti nol pengetahuan (ZKP), yang memungkinkan verifikasi tanpa mengungkapkan data dasar. Dengan mengintegrasikan PLONK (sebuah teknologi enkripsi nol pengetahuan yang canggih), Dusk memastikan perlindungan privasi yang kuat.

Lanskap Persaingan

Dusk Network adalah peserta unik di bidang RWA, yang fokus pada kepatuhan regulasi dan perlindungan privasi. Berikut adalah perbandingan dengan pesaing utamanya:

1. Mantra: Dibangun di atas Cosmos SDK, adalah blockchain Layer 1, yang menyediakan tokenisasi RWA dan sistem identitas terdesentralisasi. Dibandingkan dengan Dusk, Mantra memiliki jangkauan aplikasi yang lebih luas dan nilai pasar yang lebih tinggi.

2. Nexera: menyediakan solusi tokenisasi, beroperasi di berbagai blockchain. Berbeda dengan Dusk, Nexera bukanlah blockchain Layer 1, fokus pada operasi multi-rantai.

3. Securitize: platform sekuritas digital, menyediakan layanan tokenisasi blockchain, bekerja sama dengan institusi terkenal seperti BlackRock. Sebagai perbandingan, Dusk lebih fokus pada privasi dan kepatuhan.

4. Oasis Network: Menyediakan layanan privasi yang dapat disesuaikan untuk dApps, memiliki lapisan konsensus dan komputasi yang independen. Keunggulan Dusk terletak pada privasi bawaan dan kontrak pintar rahasia.

5. Secret Network: menyediakan kontrak pintar yang melindungi privasi, dibangun di atas Cosmos SDK. Dusk mungkin memiliki keunggulan dalam kepatuhan regulasi.

6. Ondo Finance: Fokus pada produk DeFi dan tingkat institusi, menyediakan tokenisasi RWA dan produk keuangan terstruktur. Keunggulan Dusk terletak pada blockchain yang mendukung privasi dan kontrak pintar yang menjaga kerahasiaan untuk RWA.

Keunggulan utama Dusk terletak pada blockchain yang mendukung privasi, kontrak pintar yang rahasia, dan kepatuhan terhadap regulasi, menjadikannya pilihan ideal bagi dApps keuangan dan lembaga yang membutuhkan privasi dan kepatuhan. Namun, Dusk juga menghadapi beberapa tantangan, seperti rendahnya kesadaran, kapitalisasi pasar yang kecil, dan masih berada pada tahap awal. Selain itu, fokusnya pada privasi dan kepatuhan regulasi mungkin akan membatasi daya tariknya terhadap proyek blockchain dan DeFi yang lebih luas.

Ekonomi Token

Token DUSK adalah inti dari Jaringan Dusk, dengan indikator utama sebagai berikut:

• Kapitalisasi pasar: 2.2072 juta dolar
• Peringkat: #271
• Total Diluted Valuation (FDV): 2,3765 juta USD
• Peringkat: #350
• Pasokan yang Beredar: 4.6962 juta DUSK (mewakili 46.96% dari total pasokan)
• Total pasokan: 500 juta DUSK
• Total pasokan maksimum: 1 miliar DUSK

Penggunaan koin termasuk staking dan reward, membayar biaya transaksi dan biaya Gas, serta melakukan pembayaran di dalam jaringan dan sebagai jaminan untuk menerbitkan aset digital.

Tim dan Ekosistem

Tim Dusk Network dipimpin oleh pendiri Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli, dan Jelle Pol, yang membawa pengalaman dari lembaga dan perusahaan terkemuka. Tim didukung oleh 17 anggota teknis dan 9 anggota dewan penasihat.

Dalam hal penggalangan dana, Dusk Network telah mengumpulkan dana yang cukup besar: ICO pada tahun 2020 mengumpulkan 1 juta dolar AS, penjualan pribadi yang didukung oleh lembaga investasi terkenal pada tahun 2018 mengumpulkan 8,08 juta dolar AS, serta putaran benih mengumpulkan 1 juta dolar AS.

Dusk Network sedang bekerja sama dengan NPEX untuk mengembangkan bursa sekuritas yang didorong oleh blockchain pertama di Eropa, langkah ini menempatkan Dusk pada posisi yang menguntungkan di pasar tokenisasi digital Eropa.

Peta jalan terbaru yang diumumkan pada bulan September 2023 menguraikan rencana peluncuran mainnet pada tahun 2024, termasuk jaringan pengujian insentif (ITN) dan proses audit yang komprehensif.

Prospek Investasi

Faktor bullish:

• Pertumbuhan kuat pasar RWA
• Kesempatan besar untuk aset digital di pasar pribadi
• Pengembangan bursa saham berbasis blockchain pertama di Eropa
• Dukungan bahasa pemrograman yang beragam
• Program hadiah Dusk mendukung pengembangan ekosistem
• Jaringan utama akan segera diluncurkan pada kuartal kedua tahun 2024

Faktor bearish:

• Persaingan ketat dari proyek RWA lainnya
• Belum menarik perhatian banyak investor institusi
• Fokus pada infrastruktur tokenisasi aset fisik yang berisiko strategis
• Lingkungan regulasi yang kompleks membawa tantangan

Secara keseluruhan, Dusk Network memiliki keunggulan unik di bidang RWA dan perlindungan privasi, tetapi masih menghadapi tantangan seperti persaingan pasar dan regulasi. Dengan peluncuran mainnet yang akan datang, investor harus memantau dengan cermat perkembangan dan reaksi pasar.