Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Indeks LME melonjak karena ketegangan geopolitik yang menyebabkan gangguan pasokan aluminium dan meningkatnya harga tembaga. Sejak Februari, harga aluminium naik 15%, dengan penghentian produksi yang signifikan di Timur Tengah. JPMorgan melaporkan defisit pasokan yang parah, memperkirakan tantangan pasar yang berkepanjangan dan kenaikan harga lebih lanjut.

Kementerian Luar Negeri Korea Selatan melaporkan bahwa Park Jong-han mengunjungi Aljazair dan Libya untuk membahas pasokan minyak darurat dan kerja sama energi. Ia mengonfirmasi kemungkinan pembelian minyak mentah berat Libya dan meminta kuota perdagangan dari National Oil Corporation, yang menyatakan kesediaan untuk membantu dengan syarat-syarat teknis yang terpenuhi.

Laporan triwulan pertama 2026 Vale menunjukkan produksi bijih besi sebesar 69,7 juta ton (naik 3%), penjualan sebesar 68,7 juta ton (naik 4%), produksi tembaga sebesar 102.300 ton (naik 13%), dan produksi nikel sebesar 49.300 ton (naik 12%).

Perdana Menteri Australia Anthony Albanese mengumumkan akuisisi 570.000 barel solar dari Brunei dan Korea Selatan selama kunjungannya ke Malaysia. Ini menandai perolehan material strategis pertama yang diamankan berdasarkan kewenangan pengadaan baru yang bertujuan memperkuat kerja sama energi di Asia Tenggara.

Indeks saham AS ditutup lebih tinggi pada 16 April, dengan S&P 500 mencapai rekor. Saham teknologi melonjak, terutama di sektor semikonduktor dan perusahaan-perusahaan Tiongkok. Harga minyak mentah naik, sementara logam mulia turun. Analis memberikan pandangan yang beragam mengenai keberlanjutan reli di tengah ketegangan geopolitik yang melibatkan Israel dan Lebanon.

Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda menyoroti konflik di Timur Tengah sebagai sumber risiko inflasi dan perlambatan ekonomi. Ia menegaskan bahwa Komite Kebijakan Moneter akan menentukan langkah-langkah yang sesuai untuk mencapai target inflasi 2% pada pertemuan mendatang.

Ketua CFTC AS, Selig, menekankan dalam sidang Komite DPR bahwa pihaknya menerapkan kebijakan “tanpa toleransi” terhadap penipuan dan manipulasi pasar. Ia menjawab pertanyaan terkait transaksi futures minyak senilai 500 juta dolar, serta menyatakan CFTC sedang menyusun aturan pengawasan untuk pasar prediksi. Selig juga menyinggung adanya nota kesepahaman kerja sama dengan SEC untuk memperkuat pengawasan aset digital. Terkait kondisi CFTC saat ini yang hanya memiliki satu komisaris, Selig menekankan efisiensi operasional lembaga, dan akan merekrut karyawan baru untuk meningkatkan kemampuan pengawasan.

Peringatan Fatih Birol dari IEA bahwa pemulihan produksi minyak dan gas yang terganggu akibat konflik Iran dapat memakan waktu hingga dua tahun. Penutupan Selat Hormuz telah berdampak signifikan pada pasokan minyak, dengan negara berkembang menghadapi tantangan paling berat. Permintaan sudah mulai menyusut.

Pada bulan Maret, ekspor non-migas domestik Singapura melonjak 15,3% secara tahunan, didorong oleh kenaikan 74% pada ekspor elektronik, terutama semikonduktor. Ekspor non-elektronik menurun, tetapi pertumbuhan keseluruhan berlanjut seiring negara tersebut memperbarui prakiraan ekspor 2026.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, XBRUSD (Brent Crude UKOIL) telah melonjak sebesar 2% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Alcoa Corporation melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $3,19 miliar, turun 5,3% year-over-year, dan meleset dari ekspektasi. Produksi alumina turun 5%, sementara produksi aluminium tetap datar. Perusahaan mempertahankan panduan untuk 2026, tetapi memperkirakan hambatan EBITDA kuartal II karena biaya yang meningkat.

Lufthansa akan menghentikan 27 pesawat regional beroperasi dan mengakhiri operasional CityLine pada akhir tahun untuk memangkas kerugian di tengah meningkatnya biaya bahan bakar dan pemogokan tenaga kerja, yang diperparah oleh ketegangan geopolitik yang memengaruhi penerbangan di Eropa.

Repsol telah memulihkan kendali atas aset minyaknya di Venezuela setelah kesepakatan dengan pemerintah, dengan rencana meningkatkan produksi sebesar 50% dalam tahun berikutnya meskipun sebelumnya ada sanksi AS yang membatasi operasinya.

Fatih Birol dari Badan Energi Internasional memperingatkan bahwa cadangan bahan bakar penerbangan Eropa mungkin hanya bertahan enam minggu karena gejolak di Timur Tengah yang memengaruhi pasokan minyak, sehingga berisiko pembatalan penerbangan dan berdampak pada pertumbuhan ekonomi global, terutama di negara-negara berkembang.

Kongo telah membentuk cadangan strategis untuk kobalt dan mineral kritis, dengan mewajibkan bahwa 10% ekspor kobalt harus disisihkan untuk kepentingan negara. Langkah ini memungkinkan pemerintah mengelola pasar kobalt global dengan lebih baik dan melengkapi kuota ekspor yang sudah ada.

Eddie Yue dari Otoritas Moneter Hong Kong menyatakan bahwa sektor perbankan Hong Kong menghadapi risiko terbatas dari ketegangan di Timur Tengah, meskipun kenaikan harga minyak dapat memengaruhi sektor-sektor yang sensitif terhadap energi. Tidak ada peningkatan dalam permintaan bantuan untuk UMKM, dan otoritas terus memantau situasi tersebut. Tingkat gagal bayar yang diperkirakan sebesar 19,3% untuk skema pinjaman khusus dikelola melalui prosedur penagihan standar.

Pemerintahan Trump tidak akan memperpanjang pencabutan sanksi untuk minyak Iran dan Rusia, sehingga memicu ancaman sanksi sekunder terhadap negara-negara, terutama Tiongkok, yang membeli minyak Iran. Keputusan ini mengakhiri upaya untuk menstabilkan harga minyak global di tengah ketegangan berkelanjutan di Timur Tengah.

Austan Goolsbee memperingatkan bahwa harga minyak yang tinggi akibat perang Iran dapat mencegah Federal Reserve memangkas suku bunga hingga 2027, sehingga memperpanjang inflasi di atas target 2% dan mengarah pada skenario suku bunga “higher for longer” (lebih tinggi untuk lebih lama).

TotalEnergies memperkirakan hasil kuartal pertama yang kuat didorong oleh harga energi yang meningkat dan peningkatan produksi di luar Timur Tengah, meskipun dampak dari konflik Iran. Perusahaan ini memperkirakan adanya pertumbuhan dalam produksi minyak dan gas serta perdagangan, menghadapi potensi gangguan pasokan.

XRG, lengan investasi Adnoc, sedang mencari peluang merger di Eropa meskipun menghadapi tantangan di sektor petrokimia karena harga gas alam yang tinggi. Perusahaan ini menargetkan kapasitas LNG yang signifikan pada tahun 2035 dan telah berhasil menyelesaikan akuisisi-acuisisi besar.