Data Derivatif

CryptoQuant analis Axel Adler Jr menunjukkan bahwa basis Bitcoin telah kembali ke zona netral, premi spot dan futures menyempit, menunjukkan berkurangnya permintaan bullish, preferensi risiko pasar menurun, dan investor beralih ke sikap menunggu, membutuhkan dukungan pembelian spot yang lebih kuat untuk mengembalikan momentum bullish.

Hyperliquid platform total whale holdings mencapai 2,932 juta dolar AS, dengan posisi long dan short masing-masing sebesar 1,416 juta dan 1,515 juta, posisi short sedikit lebih tinggi. Alamat whale besar belum merealisasikan keuntungan dan kerugian sebesar 1,512,7 ribu dolar AS dalam posisi long ETH dengan leverage tinggi.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika BTC turun di bawah 66.242 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 11,17 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika BTC menembus 73.104 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 9,48 miliar dolar AS.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika ETH turun di bawah 1.977 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 7 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika ETH menembus 2.184 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 4,7 miliar dolar AS.

Investasi Tether di Dreamcash bertujuan untuk meningkatkan perdagangan perpetual yang dikutip dalam USDT melalui pasar baru yang dijamin USDT0 di Hyperliquid. Inisiatif ini memberikan akses yang lebih mudah bagi trader ritel ke pasar ini, didukung oleh insentif mingguan yang signifikan.

PANews 14 Februari berita, data CoinAnk menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, pasar cryptocurrency secara keseluruhan mengalami margin call kontrak senilai 1,44 miliar dolar AS, di mana posisi long mengalami margin call sebesar 38,401,300 dolar AS, dan posisi short mengalami margin call sebesar 105 juta dolar AS. Total margin call BTC sebesar 46,019,300 dolar AS, dan total margin call ETH sebesar 25,188,100 dolar AS.

Harga Dogecoin telah melonjak sebesar 7,94%, menghidupkan kembali kepercayaan investor di pasar kripto setelah periode volatilitas. Namun, belum ada arus masuk ke ETF Dogecoin, menunjukkan keraguan yang berkelanjutan dari investor institusional.

BlockBeats berita, 14 Februari, menurut pemantauan HyperInsight, trader "koin baru yang kosong" (0x26359) menutup posisi short dengan leverage 1 kali sebanyak 242.356 lembar MEGA, dengan keuntungan akhir sebesar 17.800 dolar AS. Sebelumnya, trader tersebut melakukan short pada MON, LIT, dan FOGO dengan total keuntungan sebesar 41.600 dolar AS.

Bitcoin baru-baru ini tetap berada dalam kisaran fluktuasi, sementara sempat menembus di atas 70.000 dolar AS. Tingkat biaya dana pasar menunjukkan perubahan ke arah bearish secara keseluruhan, dengan tingkat biaya dana sebesar 0,01% menunjukkan tingkat dasar, di atas nilai ini menunjukkan bullish, dan di bawah 0,005% menunjukkan bearish.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika BTC turun di bawah 65.939 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 1,686 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika BTC menembus 72.803 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 782 juta dolar AS.

Berdasarkan data Coinglass, posisi paus di platform Hyperliquid mencapai 2,867 juta dolar AS, dengan posisi long sebesar 48.35% dan kerugian sebesar 93,287.4 ribu dolar AS, sedangkan posisi short sebesar 51.65% dan keuntungan sebesar 204 juta dolar AS. Selain itu, alamat paus besar 0x6c85..f6 melakukan posisi long ETH dengan leverage 20x, saat ini belum direalisasikan keuntungan dan kerugian sebesar 1,823.2 ribu dolar AS.

Bitcoin minggu lalu sempat anjlok mendekati 60.000 dolar AS, meningkatkan kepanikan pasar. Perusahaan riset K33 menunjukkan bahwa saat ini pasar menunjukkan ciri-ciri "penjualan menyerah", dan Relative Strength Index (RSI) turun ke level terendah dalam sejarah, menunjukkan kemungkinan terbentuknya dasar jangka menengah. Volume perdagangan dan tingkat biaya dana sangat tinggi secara abnormal, indeks ketakutan dan keserakahan hampir sepenuhnya panik, menunjukkan suasana hati investor yang ekstrem, dan kemungkinan akan memasuki fase konsolidasi di masa depan.

Menurut pesan dari BlockBeats, jika Bitcoin menembus $72.000, CEX utama akan melikuidasi short position sebesar .74 juta; jika turun di bawah $68.000, maka akan melikuidasi long position sebesar @E5@.59 juta. Grafik likuidasi menunjukkan kekuatan respons likuiditas setelah harga mencapai suatu wilayah tertentu.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika BTC turun di bawah 66.167 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 1.505 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika BTC menembus 72.664 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 751 juta dolar AS.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika ETH turun di bawah 1.971 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 8,39 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika ETH menembus 2.176 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 3,67 miliar dolar AS.

14 Februari, berita terbaru menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) AS sebesar 2,4%, lebih rendah dari perkiraan pasar sebesar 2,5%, memberikan dorongan jangka pendek bagi aset risiko. Bitcoin pun menguat secara langsung, menutup hari dengan kenaikan 3,93%, mencatat kenaikan harian terbesar dalam dua minggu. Namun, meskipun pasar cepat pulih, BTC masih berkeliaran di bawah level resistansi utama, dan pasar tetap terbagi mengenai apakah tren kenaikan ini akan berlanjut. Sebelumnya, data ketenagakerjaan yang dirilis AS melebihi ekspektasi, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap kokoh, yang memicu perdebatan sengit tentang laju penurunan suku bunga. Beberapa investor berpendapat bahwa overheating ekonomi akan memaksa Federal Reserve menunda siklus pelonggaran, sementara penurunan CPI sementara meredakan kekhawatiran inflasi dan memberi kepercayaan baru kepada para bullish.

Pada tanggal 14 Februari, berita menyebutkan bahwa token UNI dari Uniswap mengalami kenaikan sementara setelah Securitize mengumumkan integrasi produk treasury tokenisasi BUIDL dari BlackRock ke dalam protokolnya, sementara pengajuan ETF spot dari Bitwise juga memicu suasana pasar. Setelah pengumuman tersebut, UNI sempat melonjak lebih dari 40% dalam dua jam, tetapi kemudian dengan cepat kembali turun, menunjukkan ciri-ciri "realisasi berita baik". Dari segi struktur dana, volume yang meningkat saat harga naik menghabiskan energi bullish, sementara bearish mengumpulkan posisi jual di level tinggi. Seiring harga kembali turun, posisi long secara pasif ditutup, dan jumlah kontrak terbuka juga menurun secara bersamaan, menunjukkan bahwa kenaikan tidak didukung oleh pembeli yang berkelanjutan. Secara teknikal, UNI kembali menembus di bawah resistance moving average utama di sekitar $4,2, dan momentum jangka pendek terlihat melemah secara signifikan.

Pada tanggal 14 Februari, di tengah kondisi pasar kripto secara keseluruhan yang sedang lesu, MOODENG secara tak terduga menguat dan menjadi salah satu dari sedikit token meme yang melawan tren naik. Data menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, token ini mengalami kenaikan sekitar 16%, sementara aset utama lainnya tetap berada dalam kisaran fluktuasi. Yang lebih menarik lagi, meskipun volume perdagangan seluruh pasar menyusut, aktivitas perdagangan MOODENG justru meningkat secara signifikan, membentuk divergensi volume dan harga yang langka. Dari segi struktur dana, kenaikan ini didorong terutama oleh dana kontrak. Di pasar derivatif, MOODENG menjadi salah satu instrumen yang paling banyak mengalami kenaikan hari itu, dan data likuidasi menunjukkan bahwa skala posisi long dan short yang dipaksa untuk dilikuidasi meningkat dengan cepat, sementara pembelian leverage menjadi kekuatan utama di balik kenaikan harga. Beberapa data on-chain juga menunjukkan bahwa volume perdagangan di pool likuiditas terdesentralisasi dalam ekosistem Solana untuk MOODENG melonjak secara signifikan, dengan volume transaksi harian menembus 4,6 juta dolar AS, jumlah transaksi dan alamat yang berpartisipasi meningkat secara bersamaan, menunjukkan suasana pasar jangka pendek yang semakin menghangat.

Berdasarkan data Coinglass, jika Bitcoin menembus $71.000, kekuatan likuidasi di CEX utama akan mencapai 8,83 miliar; jika turun di bawah $68.000, kekuatan likuidasi akan mencapai 6,64 miliar. Grafik likuidasi digunakan untuk menunjukkan potensi kekuatan reaksi pasar di berbagai titik harga.

Minggu lalu, Bitcoin mengalami fluktuasi besar, dengan penurunan harian lebih dari 10%, hampir menyentuh USD 60.000. Meskipun kemudian rebound ke USD 70.000, analis berpendapat bahwa belum muncul "penjualan menyerah" yang sebenarnya, karena perubahan basis futures tidak signifikan dan tidak menunjukkan suasana pasar yang sangat pesimis, mengindikasikan bahwa Bitcoin mungkin masih memiliki ruang untuk penurunan lebih lanjut.