Stablecoin, tokenized treasury, kredit swasta terdesentralisasi, NFT yang didukung secara fisik, iklim dan keuangan regeneratif DeFi, ini hanyalah beberapa tren yang akan membentuk kembali pasar modal di tahun mendatang.
Ditulis oleh: Sanjay, Wakil Presiden Roofstock onChain
Disusun oleh: Nilai Rantai Karbon Qin Jin
Dua tahun terakhir telah memberi kita serangkaian tantangan unik dalam lanskap keuangan yang terus berubah. Salah satunya adalah inflasi di Amerika Serikat - yang mencapai angka mengejutkan sebesar 9,1% pada Juni 2022, sehingga mendorong Federal Reserve untuk menerapkan serangkaian kenaikan suku bunga yang agresif (yang masih berlangsung).
Sementara itu, industri mata uang kripto sedang mengalami badainya sendiri, dengan jatuhnya proyek-proyek besar seperti Terra/Luna, Celsius, Voyager, dan FTX, serta bank-bank seperti Silvergate, Signature, dan Silicon Valley Bank.
Di tengah gejolak ini, para pembuat blockchain terus bergerak maju, dengan ruang Aset Dunia Nyata (RWA) menjadi mercusuar inovasi dan ketahanan. Pada intinya, tokenisasi aset dunia nyata adalah tentang menciptakan sarana investasi di blockchain yang terikat pada aset berwujud seperti real estat atau mobil, atau apa pun yang mungkin ada dalam bentuk fisik. Setelah kepemilikan tercatat di blockchain, aset dapat diperdagangkan, dibagi, atau disimpan dengan aman.
Memasuki tahun 2024, tujuh prospek ATMR berikut akan mengubah lanskap keuangan:
1. Stablecoin: landasan uang yang dapat diprogram
Dengan semakin dekatnya peraturan federal, stablecoin – lambang uang yang dapat diprogram – berada di ambang pertumbuhan transformatif, yang secara fundamental mengubah cara kita berpikir tentang uang. Di AS, dua penerbit mendominasi bidang ini - Circle (yang menerbitkan USDC sebagai solusi multi-rantai) dan Paxos (yang menawarkan solusi tokenisasi seperti PYUSD Paypal). Secara global, stablecoin memiliki kapitalisasi pasar sekitar $125 miliar dan membentuk lapisan infrastruktur yang mendukung Internet of Value. Stablecoin memiliki stabilitas dan fleksibilitas dan akan merevolusi pembayaran global, pengiriman uang, e-commerce, pembiayaan perdagangan, dan bidang lainnya.
2. Obligasi Negara yang Diberi Token: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Keuangan Terdesentralisasi
Obligasi negara yang diberi token mewujudkan integrasi sebenarnya dari keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi. Ketika imbal hasil Treasury jangka pendek bebas risiko naik dari mendekati nol pada awal tahun 2022 menjadi sekitar 5,4% pada Oktober 2023, perusahaan-perusahaan seperti Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden, dan Superstate termasuk di antara perusahaan-perusahaan pertama yang memindahkan Treasury jangka pendek tagihan dan bank Tokenisasi deposito. Kelas aset baru ini saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $700 juta, menurut token data dan platform analitik RWA.xyz. Obligasi Treasury yang dipatokkan meruntuhkan hambatan dan menyediakan jalan baru untuk investasi dan inklusi keuangan.
3.Kredit Swasta: Memberdayakan UKM melalui DeFi
Pasar kredit swasta AS bernilai US$1 triliun dan pasar kredit swasta global bernilai US$1,7 triliun. Namun, usaha kecil dan menengah sudah lama tidak dapat memasuki pasar ini. Protokol pinjaman DeFi seperti Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma, dan lainnya mengubah aturan mainnya, membuka pintu air untuk mengakses modal utang dari pasar publik, sistem perbankan, dan pembuat kredit swasta tradisional.
Penggagas Kredit Swasta. RWA.xyz berfokus pada industri atau geografi tertentu dan saat ini memperkirakan pasar pinjaman aktif berjumlah sekitar $550 juta, dengan pertumbuhan diperkirakan akan terus berlanjut dalam beberapa bulan mendatang.
4.NFT: Mengubah sepenuhnya model pembiayaan koleksi
Dengan penjualan seni global tahunan yang melebihi US$65 miliar (US$30 miliar di Amerika Serikat saja), mudah untuk melihat bahwa terdapat peluang bisnis yang sangat besar di bidang seni. Namun, pasar seni dan barang koleksi tradisional tidak likuid dan mahal (rumah lelang sering kali menambah 15-20% untuk barang-barang kecil). Pasar barang koleksi global (koin, perangko, buku, komik, karya seni, mainan, dll.) diperkirakan berjumlah sekitar $400 miliar dan juga tidak likuid. Pasar seperti eBay dan beberapa pasar khusus yang lebih kecil melayani industri ini, sementara opsi pinjaman umumnya terbatas pada pegadaian dengan suku bunga lebih tinggi.
Untungnya, protokol terdesentralisasi seperti 4K dan arcade.xyz mengubah paradigma ini. Dengan menghadirkan barang koleksi fisik ke dalam blockchain, peminjaman dan peminjaman aset seperti Supreme T-Shirts dan buku komik telah menjadi kenyataan. Inisiatif-inisiatif ini mendemokratisasi pinjaman dan menyediakannya bagi penagih utang di seluruh dunia.
5.NFT Merek Konsumen: Meningkatkan Keterlibatan Pelanggan
Merek konsumen terkemuka termasuk Nike, Adidas, Louis Vuitton, dan Coca-Cola menggunakan NFT. Dari Starbucks di Polygon hingga upaya blockchain pribadi Amazon yang dikabarkan, merek-merek besar memanfaatkan blockchain untuk meningkatkan jejak digital, keterlibatan pelanggan, dan pengalaman hiburan. Baik di blockchain publik (Starbucks di Polygon) atau blockchain pribadi (dikabarkan di Amazon), merek-merek ini membentuk masa depan interaksi konsumen dengan memasukkan elemen game dan metaverse.
6.DeFi dalam iklim dan keuangan regeneratif
Teknologi Blockchain mendorong perubahan positif dalam pasar karbon senilai $2 miliar dan berkembang di tengah meningkatnya kekhawatiran terhadap masalah lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Perusahaan seperti Flowcarbon memanfaatkan potensi blockchain untuk meningkatkan transparansi di pasar penting ini, yang harus tumbuh 15 kali lipat pada tahun 2030 untuk memenuhi tujuan Perjanjian Paris. Akurasi dan transparansi Blockchain pada setiap tahap siklus hidup karbon merupakan bagian integral dalam mendorong masa depan yang berkelanjutan.
7. Setoran Token dan Penyelesaian Bank Grosir: Merevolusi Transaksi Lintas Batas
Teknologi Blockchain membentuk kembali cara bank menangani simpanan yang diberi token dan penyelesaian grosir. Meskipun mata uang digital bank sentral (CBDC) mungkin bukan masalah yang mendesak di Amerika Serikat, terutama jika penerbit swasta dapat diatur di tingkat federal atau negara bagian, beberapa bank berupaya untuk melakukan tokenisasi simpanan dan simpanan di dalam atau antar bank. uji coba teknologi blockchain. Uji coba yang dilakukan oleh raksasa industri seperti Citibank dan JPMorgan Chase menunjukkan potensi transaksi lintas negara secara instan. Area ini akan terus berkembang dalam beberapa bulan mendatang, menjadikan keuangan global lebih efisien.
Tren ATMR ini menandai era keuangan baru dan memberikan solusi terhadap tantangan yang sudah lama ada. Meskipun kapitalisasi pasar mereka saat ini mungkin terlihat kecil, namun potensi transformatif mereka tidak dapat diukur. Stablecoin, tokenized treasury, kredit swasta terdesentralisasi, aset tak berwujud yang didukung secara fisik, aset tak berwujud merek konsumen, DeFi dalam iklim dan keuangan regeneratif, dan deposito token/pemukiman bank grosir bukan sekadar tren; mereka adalah landasan yang lebih inklusif, efisien, dan berkelanjutan masa depan keuangan. Pada tahun 2024, inovasi-inovasi ini pasti akan memimpin dan memberikan peluang yang tak tertandingi bagi dunia usaha dan individu.
