Saham Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) melonjak ke level tertinggi dalam dua bulan pada Rabu setelah Piper Sandler menaikkan peringkat saham tersebut dari Neutral menjadi Overweight dengan target harga 75 dolar AS, yang mengimplikasikan kenaikan sekitar 45% dari harga penutupan Selasa sebesar 51,87 dolar AS. Kenaikan peringkat tersebut dilakukan setelah Kratos menaikkan perkiraan pendapatan tahun penuh 2026 sebesar 50 juta dolar AS pada Selasa, menjadi kisaran 1,75 miliar hingga 1,81 miliar dolar AS, didukung proyeksi pertumbuhan organik sebesar 18% hingga 23%. Analis Clarke Jeffries menyebut adanya ketidaksesuaian antara kinerja operasional yang kuat dari penyedia teknologi pertahanan tersebut dan harga sahamnya, yang telah merosot sekitar 43% dari level tertinggi dalam 52 minggu. Bank investasi tersebut menunjuk visibilitas yang membaik terkait program kendaraan uji hipersonik MACH-TB dan perluasan kapasitas manufaktur mesin sebagai faktor utama yang mendukung kenaikan peringkat tersebut. Saham ini telah kehilangan sekitar 28% sejak awal tahun meskipun laba kuartal kedua yang kuat melampaui perkiraan Wall Street.
Piper Sandler Menaikkan Peringkat Kratos Defense Menjadi Overweight dengan Target Harga 75 Dolar AS
Piper Sandler menaikkan peringkat Kratos Defense dari Neutral menjadi Overweight pada Rabu, dengan menetapkan target harga 75 dolar AS yang merepresentasikan potensi kenaikan 45% dari harga penutupan saham tersebut pada Selasa sebesar 51,87 dolar AS. Analis Clarke Jeffries menyatakan bahwa penurunan sekitar 43% dari level tertinggi baru-baru ini menciptakan titik masuk yang menarik bagi investor yang mencari eksposur terhadap arsitektur pertahanan generasi berikutnya.
Bank investasi tersebut menekankan bahwa valuasi Kratos saat ini meremehkan momentum operasional dan prospek jangka panjangnya. Piper Sandler menurunkan kelipatan terminal enterprise value terhadap EBITDA menjadi 26,5x dari 35x sebagai bagian dari kerangka kerja valuasi yang lebih konservatif, tetapi mencatat bahwa potensi peningkatan laba secara efektif mengimbangi kelipatan yang lebih rendah tersebut.
Piper Sandler menyatakan memiliki “keyakinan yang lebih besar” terhadap pertumbuhan jangka pendek perusahaan, dengan “jembatan yang lebih jelas” mengenai bagaimana program MACH-TB berkontribusi terhadap realisasi pendapatan. Perusahaan tersebut memperkirakan bahwa pendanaan untuk program pertahanan utama akan tetap aman meskipun pemerintah federal memasuki tahun fiskal 2027 berdasarkan resolusi anggaran sementara.
Kratos Memperluas Kapasitas Manufaktur dan Visibilitas Program MACH-TB
Visibilitas yang membaik terkait program kendaraan uji hipersonik MACH-TB telah memperkuat keyakinan Piper Sandler terhadap realisasi pendapatan jangka pendek. Kratos memperluas kapasitas manufakturnya untuk mesin turbojet dan turbofan khusus, dengan manajemen menargetkan peningkatan produksi menjadi 3.000 mesin Spartan per tahun pada 2027.
Dalam panggilan laporan laba Q2, manajemen Kratos menyoroti bahwa pendanaan yang baru-baru ini diperoleh dan perkiraan belanja federal sebesar 7 miliar dolar AS untuk program MACH-TB telah meningkatkan keyakinan terhadap prospek pertumbuhan jangka panjang segmen tersebut. Perusahaan menyatakan bahwa mereka sedang mengejar sejumlah kontrak sistem hipersonik dan roket yang dapat dianugerahkan pada akhir tahun.
“Bukan hanya perlombaan senjata drone, rudal, dan antariksa yang sedang berlangsung, tetapi juga perlombaan senjata hipersonik. Kratos ingin membantu Departemen memenangkan masing-masing perlombaan tersebut,” kata manajemen selama panggilan tersebut.
Di sektor perangkat keras otonom, kontrak tambahan untuk drone taktis generasi berikutnya diperkirakan akan dianugerahkan dalam 12 bulan ke depan.
Kratos Melaporkan Pendapatan Q2 Sebesar 458,8 Juta Dolar AS dan Menaikkan Panduan 2026
Kratos melaporkan pendapatan kuartal kedua sebesar 458,8 juta dolar AS, melampaui perkiraan Wall Street sekitar 12% dan melampaui titik tengah panduan sebelumnya dari manajemen sebesar 13%. Divisi Kratos Government Solutions memimpin kenaikan total pendapatan dengan peningkatan organik sebesar 22%, sementara segmen Kratos Unmanned Systems mencatat kenaikan organik sebesar 8% di tengah jadwal pengiriman yang tidak merata.
Laba kuartal kedua mencapai 0,21 dolar AS per saham, melampaui prediksi konsensus sebesar 0,06 dolar AS.
Didorong oleh permintaan pasar yang kuat, manajemen Kratos menaikkan prospek tahun penuh 2026 pada Selasa menjadi kisaran 1,75 miliar hingga 1,81 miliar dolar AS, yang merupakan kenaikan 50 juta dolar AS dari panduan sebelumnya. Perkiraan pertumbuhan pendapatan organik dinaikkan menjadi kisaran 18% hingga 23%, dari estimasi sebelumnya sebesar 15% hingga 19%.
Sentimen Ritel terhadap KTOS Menjadi Sangat Bullish
Sentimen ritel di Stocktwits diklasifikasikan sebagai “sangat bullish” dengan volume pesan “tinggi” setelah kenaikan peringkat Piper Sandler. Percakapan ritel mengenai saham tersebut melonjak 350% dibandingkan sesi sebelumnya.
Salah satu pengguna Stocktwits menyebut Kratos sebagai masa depan teknologi pertahanan, tetapi menyoroti bahwa perusahaan tersebut dibayangi oleh Palantir (PLTR). Saham KTOS telah kehilangan sekitar 28% sejak awal tahun.
FAQ
Target harga berapa yang ditetapkan Piper Sandler untuk saham Kratos Defense?
Piper Sandler menetapkan target harga 75 dolar AS untuk Kratos Defense (KTOS) pada Rabu, yang mengimplikasikan kenaikan sekitar 45% dari harga penutupan saham tersebut pada Selasa sebesar 51,87 dolar AS. Perusahaan tersebut menaikkan peringkat saham dari Neutral menjadi Overweight.
Berapa panduan pendapatan Kratos Defense untuk 2026?
Kratos menaikkan perkiraan pendapatan tahun penuh 2026 pada Selasa sebesar 50 juta dolar AS menjadi kisaran 1,75 miliar hingga 1,81 miliar dolar AS. Perusahaan menaikkan perkiraan pertumbuhan pendapatan organiknya menjadi 18% hingga 23%, dari estimasi sebelumnya sebesar 15% hingga 19%.
Bagaimana kinerja Kratos Defense pada Q2?
Kratos melaporkan pendapatan kuartal kedua sebesar 458,8 juta dolar AS, melampaui perkiraan Wall Street sekitar 12% dan melampaui titik tengah panduan sebelumnya dari manajemen sebesar 13%. Perusahaan membukukan laba sebesar 0,21 dolar AS per saham, melampaui prediksi konsensus sebesar 0,06 dolar AS.
